退休金1千萬差點不夠用？他45歲提早退休，16年後真心話：到底要準備多少錢

這堂課可能是許多讀者最感興趣的一門，但如果你期望從中學到投資理財獨門撇步，恐怕會失望，因為這不是一本專門探討理財方法的書，我也不是一個投資理財專家，對金融市場了解有限，更別說近年很夯的虛擬貨幣、元宇宙、NFT等，基本一竅不通。 

我懂的是生活，以及為過好生活而必須做的財務管理，退休至今16年，期間經歷過數次大小金融風暴，但從沒為錢煩惱過，憑藉的不是龐大積蓄，或投資眼光，更不是運氣，而是上堂課提到的金錢觀，以及投資理財的紀律性。 

之前文章中說如果月支出5萬元，需要約1千萬積蓄（月支出10萬則需2千萬積蓄），這個說法的前提是平均6%年化回報率，因為1000x6%=60，除以12正是每月所需的5萬。這是我在退休前採行的假設理論，那麼，過去16年實際發生狀況如何？來到今日，是否需要調整修正？ 

首先，6%回報率在雷曼兄弟事件之前完全不是問題，當時我將多數積蓄放澳幣和人民幣長年期定存（我曾居住在此兩地），利率接近6%，基本無風險，再把小部分放在風險不高，且固定配息的基金產品上，日常生活費有了，總體回報更輕易超過目標。 

2008金融風暴後風雲變色，各國大印鈔票，利率大幅下跌，投資理財的風險也隨之增高，我於是在定存陸續到期後，將一部分續存（利率接近4%），另部分則轉到債券型基金，類全委保單等金融產品，產品特性雖不同，考量點不變，仍舊是長期，分散，低風險。 

我也將目標報酬率從6%調低為5%，也就是說，如果每月花費維持在5萬元，理財金額就需要增加到1200萬，甚至更高一些，原因是之前假設中沒有完全考量到通貨膨脹。如果沒辦法增加投資金額，就必須調低生活花費，才能求得長期財務平衡。

結果呢？過去16年中，包括出事的2008在內，約有5至6年無法達到預期，其他則達到或超過，平均下來剛好5%左右。我知道這個數字在投資達人眼裡可能遠不及格，卻造就我過去十幾年未曾為金錢煩惱過一天的退休生活，如果可以重來，我還是會做同樣的事。 

有意思的是，那個年代還沒有FIRE這個名詞，但當我兩年前首次聽說這個發源自美國的運動時，我發現它的理論和做法和我當年非常接近。 

FIRE的財務獨立理論是：「存夠年花費25倍，放入金融市場，獲取5%年化報酬，其中4%當生活費，其餘用來應付通貨膨脹和生活急需。」

如果仍以之前每月5萬花費為例，一年需要60萬，存夠1500萬（60x25）就算達到FIRE財務門檻，同理，如一個月要花10萬，門檻就是3千萬。 

這個理論有幾個重點，「25」不是魔術數字，它是由「4%」反推回來求得的，4%則是專家經由對美國金融市場長期分析的結果，數據顯示，只要長期投資，不管處在歷史任何階段，達成或超過4%年回報的機率接近百分之百，也就是說，只要照此方法存錢投資，即使活到200歲，還是有錢可用。 

我當年不知道有這個「4%法則」，但如前所述，在準備退休金的想法和做法上卻幾乎和FIRE完全一致，不是巧合，而是上班族要財務自由，提早退休，基本上這是唯一方法，只是後人提出數據做依據，並取一個響亮名稱，才變得廣為人知而已。 

FIRE依據的是經驗法則，既然是經驗就不可能萬無一失，各人還是要以自身狀況和條件做調整，至於投資標的則是另一個值得探討的課題。 

FIRE理論以美國債券市場為依據，算是相當保守，我退休前幾年投資以定存為主，更保守，後來逐漸轉移到債券型金融產品，風險稍高但還可接受。這幾年流行用ETF作退休理財工具，也沒問題，重點是一旦選定就不要三心二意，市場上永遠有新投資題材，追不完也不該追。 

總之，上班族靠努力工作攢下一筆錢，退休後放入金融市場，賺取經濟成長和時間紅利，換來的所得合情合理，花起來心安理得，任何超出這個範疇的獲利都不是我等能賺或該賺的錢，記住，你的目的是退休後有「足夠」生活費，不是賺「很多」錢。 

只要始終保持這樣的心態和做法，你會發現這個令許多人吃不下飯、睡不著覺的課題，其實真的沒有那麼困難和複雜！ 

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作者簡介_田臨斌（老黑）

1960年生於台北，任職殼牌（Shell）石油22年， 曾外派澳洲和中國大陸等地。45歲事業頂峰之際，放下工作，移居南台灣，積極經營退休樂活人生。

離開職場後，除了找到對寫作的熱情，還考上街頭藝人證，在愛河邊以吉他彈唱英文老歌，並和另一半攜手從事包括郵輪在內的各種旅行，且將旅行經歷及生活體驗和讀者朋友分享。

本文摘自時報出版《45歲退休，你準備好了？ （十周年全新增訂版）》

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