「有一位大姐怯生生舉手，她說她和先生都曾是中研院的職員，現在都已經退休，但她先生現在重病，所以大部份的錢都要照顧先生，手頭現金很緊，而我在課堂上講到有剩餘錢要拿來投資股票，因為股票是很好的退休投資工具，可是她的困擾是現在已經65歲，手邊沒有現金怎麼辦？」
這張照片是我前陣子到中研院去做理財培訓拍攝的，現場參與的人很多都是博士，跟博士講理財跟我當年博士口考一樣緊張，好在實際上了台，現場的氣氛很好，整場只感到愉悅和放鬆。
印象很深刻的一段，是在末尾問答的時間，有一位大姐怯生生舉手問了我一個問題，她說她和先生都曾是中研院的職員，現在都已經退休，但她先生現在重病，所以大部份的錢都要照顧先生，手頭現金很緊，而我在課堂上講到有剩餘錢要拿來投資股票，因為股票是很好的退休投資工具，可是她的困擾是現在已經65歲，手邊沒有現金怎麼辦？
首先，我很佩服她，有勇氣在現場200人面前把自己的困難說出來，另一方面，我也在思考應該怎麼回答她的問題，我相信這或許也是許多年長者的困境。
我當時是這樣幫她分析：
一、把房子當銀行
大姐手邊有一間還清貸款的房子。我告訴她，在這個年紀要懂得把房子當銀行，把錢從房子借出來，再用這個錢幫自己養老。
二、對的投資標的，持續穩定的報酬
如果你有辦法借出500萬，放在8%報酬率的股票上，大概每個月可以多3萬元。
我給他這個預測是有原因的，在台北房子還清的狀況，借500萬出來其實並不困難，同時他們的身份是公務員，我鼓勵她們應該要善加利用銀行給公務員的貸款利率。
幫她盤算完這些後，我感覺她似乎臉部表情放鬆許多，那一剎那覺得身為理財作家，還挺有用處的嘛！
接下來大家可能會問，畢竟要養老，承受不了太大的風險，那應該要如何選擇穩定的股票呢？
這就要靠高度防禦的「犀牛股」囉！
三條件篩選高度防禦的「犀牛股」
篩選「犀牛股」的關鍵字，只有五個字：總是差不多。
三個記憶重點：
1. 賺的「總是差不多」
2. 分的「總是差不多」
3. ROE「總是差不多」
賺的「總是差不多」
這就要看EPS。舉例來說，玉山金連續十年， EPS在1.5元左右；杏昌長期EPS在7元，中保科長期EPS大概在5元，這些都是EPS賺的總是差不多的股票。
分的「總是差不多」
指的是分紅的數字總是不太變。舉例，玉山金大概連續十年股利都在1.3塊，配股一半，現金一半；中保科大概就在4元，杏昌大概是6元，這些就是長期分的差不多的股票。
ROE「總是差不多」
長期ROE（股東權益報酬率）差不多。比如說，玉山金長期的十年ROE是11，杏昌是15，中保科是20，沒有特別跳過哪一年，這些股票連續十年的ROE幾乎都在這些數字上下震盪，變化幅度不大。
總而言之，「犀牛股」就是必須把「防禦」做到極致，必須要符合上述3個「總是差不多」。
除此之外，還有個小訣竅，是我個人會去運用的，就是去看「還原月線」。
這種防禦型股票最怕是穩定但卻「長期不漲」，舉例來說，下面的圖示玉山金還原月線長期是「往上」的，而中聯資你會發現，它的月線有連續幾年是持平的。
所以當你篩選出的股票符合前面3個重點後，另一個關鍵就是「總是向上」，還原月線要向上，不能只是持平。
記住上述原則，相信大家都可以選到皮很厚的「犀牛股」囉！
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作者簡介_李雅雯（十方）
台灣師範大學國文系博士，成功大學文學碩士。曾經擔任國文老師，後隨先生工作移居上海多年。意外踏上理財之路，並成功致富的故事，不但獲《今周刊》封面人物報導，也在網路瘋傳，吸引廣大網友關注，並獲三立新聞台、東森新聞台等多家媒體專訪。
著有《我用菜市場理財法，從月光族變富媽媽》、《富媽媽靠存致富股，獲利100%》、《與家人的財務界線》......等。
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