逐步邁入五十大關的四年級生，是一個矛盾的世代，上有父母、下有子女，再過不到十年又將面臨退休的問題，有如被夾擠的三明治一般，扭曲變形，要如何突破生命中的困境，王財貴與莊美雪以自身的經驗告訴你，如何以理財來改變自己的後半人生。
王財貴跟大部分的四年級生一樣，上有父母要養、下有太太、子女要照顧，家裡既沒恆產，還得規畫自己的退休生活。他很早就體認到人一到了四十五歲，身體會加速老化，加上近幾年，中年失業的危機增加，若人到了此時，還必須為解決自己的房屋貸款而被迫努力工作，體力可能無法負荷，萬一遭逢不幸，將會留債給子女，深謀遠慮的王財貴早就想通了其中的道理。因此，他努力增加自己的薪水收入及培養自己的理財能力，在四十五歲之前，迅速還清了房貸。
王財貴的簡約理財哲學
學會處理錢的能力 比有錢更重要
「很多台灣人一生最大的夢想，在於擁有一個窩，金窩、銀窩或狗窩都行，但這也是一生最大的花費，只要這個開銷解決之後，就會發現，其實稅負不高的台灣，生活基本消費其實很低，花不了太多錢。」這是曾在美國生活過的王財貴的體認。
王財貴把二十五歲後的人生工作時期分成四個階段，二十五歲至三十五歲時，是苦幹賺錢的時期，「別人工作八小時，你就要工作十二小時」，趁這機會自己累積人生的第一筆房屋頭期款，並累積經驗。三十五歲至四十五歲，是靠經驗賺錢階段；四十五歲到五十五歲就是靠人脈賺錢的階段，也是人生體力的轉捩點，應該要降低理財槓桿；五十五歲到六十五歲就是要靠金脈賺錢，五十五歲錢無法靠投資理財賺錢，可能就會來不及了。
王財貴的人生就是如此，三十多歲回台發展的他，因為在美國電腦公司上班的經驗，捉住個人電腦發展的趨勢， 回台選擇擔任 IBM 台灣分公司 PC 產品經理；接著投入創投業，正逢二○○○年網通科技風潮，靠經驗與人脈，抓緊科技趨勢，讓他能夠快速累積財富。
從 IBM、凌亞電腦、英特爾、致福到創投業，轉換的工作間既有相通處，也有新領域，換工作頻率不算少的王財貴工作哲學是，「新工作有五成我懂的部分，可以貢獻所長，另外五成不懂的部分，則是我可以學習的地方，這樣才可以累積更多不同的經驗，提升自我價值。」
實踐釣魚竿理論 給孩子一百萬學習金錢管理
對於很多父母最頭痛的小孩教育基金，王財貴則是「釣魚竿理論」的實踐者，他的兩個兒子現在分別念高二、高三，等他們考上大學時，他準備給兩人一人一百萬元的就學基金，並讓兒子們去請教他身邊會理財的朋友，爾後將不再給兒子任何的創業基金。若小孩考上國立大學，四年下來，扣除基本學費還可以剩下二、三十萬元；若是考上私立大學，一百萬元就要全部拿去繳學費，如何生財，是靠打工或是投資？全憑兒子們自己的本事了，他絕不會插手。
因為，少年時的王財貴也是憑自己的力量籌到留學基金。擔任過政大國樂社社長的他，靠賣掉自己珍藏的簫，存到了機票錢才得以出國留學；到美國後，他靠著教美國人煮中國菜來賺取生活費與學費，所以他認為，兒子成年後應該要靠自己的能力賺錢，而且愈早學會管理自己的錢愈好。
除了靠提高薪資累積財富，王財貴也努力培養自己的理財技能，他的經驗是，不要相信長期投資，世上有經營良好的企業，但沒有永恆的企業，捉住企業成長的時點進場投資，獲利自然良好；而且景氣好時，手中多握點現金，景氣差時，則多一點股票，只是要先記住得準備一筆保命錢。
「美國發生九一一事件時，若將手中一千萬元，拿出二百萬元來投資台股，以虧二○％停損計算，虧掉的錢不過占總資金的四％，是美國兩百年來平均利率的水準，因此所虧的僅是利息錢，但報酬率卻可能是二、三倍。」王財貴說。
打算在五十多歲退休的王財貴，目前的資金傾向保守配置，有五成放在債券等固定收益上，其餘五成放在台股、未上市股及一家固定收益的投資公司上，另外保有一部分的現金部位，股票部位隨市場的變動而隨時調整。
至於退休的資產配置，王財貴打算仿效一家外資私人銀行的做法，資金五○％放在低風險產品上，預計每年有四％報酬；三五％放在中風險產品上，每年預計有一○％報酬；其餘一五％放在高風險產品，若將此部分停損點設為二成，最多也僅僅虧了總資產的三％；另外兩部分則有七．五％的報酬，一旦此部位大賺一倍以上，則總資金最高可以有二二．五％的報酬。換句話說，王財貴退休的資產配置每年最低有四．五％、最高則有二二．五％的獲利，不會提早侵蝕本金。
最昂貴的東西往往最不重要 最重要的東西往往最便宜
「理財就是在需要與想要之間拔河，維持需要，降低想要，為自己增加理財的錢，是理財的第一步。」「口袋只有十元時，只能吃饅頭，有一千元時，可以選擇吃牛排、便當，或是饅頭，選擇就在你一念之間。」王財貴認為，錢的運用要有彈性，將自己開銷降到最低，才有餘錢可以理。
「人生最貴的東西往往最不重要，最重要的東西往往最便宜。」近幾年逐漸朝健康與自我心靈探索的王財貴，以他收藏的簫為例，玉做成的簫最貴，卻不曾吹它，最常吹的卻是一支台幣不到一百元的竹簫，沒有玉簫他一樣可以過活，沒有竹簫他的人生就缺少情趣。
所以，在食衣住行上，王財貴實踐了簡約哲學，腳上穿著一、二百元功夫鞋及五雙一百元的襪子，身上穿著是一套加起來不到二千元的衣服，常跟太太共吃一盒五、六十元的池上便當，擁有自有住宅，每天坐捷運上班，生活不需要太多錢。
荒野活動、爬山、禪修、打坐、音樂、攝影，這些都是王財貴退休後打算做的主要活動，幾乎都花不了多少錢，對喜歡爬山的王財貴來說，退休後最花錢的反而是油錢與車錢，因為必須開車到山邊才能夠爬山。「我與我太太的退休生活，每個月只要二萬元就可以活得很好了。」王財貴說。
「不論上帝給你一百萬元或是一億元，假如祂沒有同時給你處理的能力，結果都是一樣。」因此，王財貴建議年輕人在有能力承擔風險時，趁早培養理財能力，而且在失去固定薪資所得之前，將這能力練就純熟，如此，才可以無憂無慮地過下半輩子，而且別忘了，有錢時要懂得回饋社會，增加自己的福報。
莊美雪的零負債中年理財術
保守理財 也不讓錢在銀行睡覺
四年級世代的女性，其實比男性更需要理財。「有人說，四年級女性因為小孩大了，可以不用工作，回家休息，但我的想法是，就是因為小孩長大了，有自己的想法，不再喜歡跟著媽媽，因此四年級的女性更要培養自己的專業或興趣，不要讓自己沒有事做。」台北國際商銀信託部經理莊美雪道出了四年級母親的心聲。
四年級女性也是最擔心被裁員的一群，尤其是金融從業人員。最近金控合併的議題強強滾，卻讓許多銀行員工心慌慌，因為裁員勢必難免，特別在重男輕女的金融職場中，除非她能夠以專業取勝。
莊美雪雖然也有這樣的憂慮，但出身於外匯交易員的她，卻不怕飯碗沒了，因為她早就練就了一身理財的好身手。四十四年次的她，出身於外商銀行外匯交易員，歷任大陸銀行、荷蘭銀行與渣打銀行資深副總裁，是一位台灣外匯市場不可多得的資深外匯操盤手，也培養她對投資理財的敏銳度。
對人古道熱腸的莊美雪，具有外匯交易員果斷、冷靜、迅速的投資眼光，一旦被莊美雪看上的標的，報酬要有四成以上，若是行情反轉，她也會馬上承認錯誤，砍光出場毫不留戀。
三年前，她曾經買過一檔利率高達八．九％的渣打銀行公司債，在全球景氣空頭、利率反轉直下時，被渣打銀行強制買回，讓她小賺了一筆。日前，她在股票行情好轉、大家對連動債失去興趣時，買了一檔連動債，因為她預期這檔雖然長達十年期的連動債，應可在這二、三年內即可贖回。
「最安全的理財還是存款。」在工作上表現積極的莊美雪，對於自己的理財卻是相當保守，她會把五成的資金放在美元與台幣存款，其中有一部分為定存、一部分則為現金，為的是要先將自己的風險鎖住，另一半資金則是用於投資美股、台股或是其他金融投資工具，她能忍受該資金有三成虧損空間，也就是停損空間占總資金的一五％。
投資理財工具愈簡單愈好 產品愈熟悉愈好
「投資理財有兩大重點，一是工具愈簡單愈好，二是產品愈熟悉愈好。」這是莊美雪的理財體認。
美元資產向來是莊美雪的最愛，她從來沒有做過美元以外的幣別，即使歐元、澳幣急升也不改初衷，她認為，「美國居於世界金融領導地位不變，目前美元在人為的預期下，面臨超跌狀況，且幣別轉來轉去會損失中間的買賣差價，相當不划算，另外，這筆美元存款也可以留做兩個兒子將來留學之用，未來不需要為轉換匯率而煩惱。」
雖然莊美雪工作很順遂，但他的老公陳正達曾經當過一陣子的「失業勞工」。曾在美國信孚銀行台灣分公司工作的陳正達，因為信孚銀行在一九九一年時被德意志銀行購併，台灣業務被迫收編與裁員，陳正達一度面臨了中年失業危機。
「寧願你早點失業，還來得及選擇重新開始，若等到五十多歲失業，可能就會來不及了，況且我還有工作。」當時，樂觀的莊美雪並沒有因為老公失業而怨天尤人，還鼓勵老公選擇自己有興趣且可以幫他支持未來二、三十年的工作。
本身對中藥草與整脊等傳統療法有興趣的陳正達，在莊美雪的鼓勵下，專心鑽研脊髓整療，並在五、六年前，在天母開了一家運動傷害整復所，現在已小有名氣，許多政商名人都是他的常客。老公事業上軌道，莊美雪也與有榮焉，只要有人需要，她就會內舉不避親地推銷先生的技術給人。
「我不喜歡有負債的感覺。」身為家中理財大臣的莊美雪，很會精打細算，雖然在銀行工作，有優惠房貸利率，但她還是堅持不貸款，也很少用信用卡，若是出國旅行，她會以現金付款，來增加跟店員談判免除八％、九％貨物稅的空間，為自己省了不少錢。
投資珠寶，是莊美雪另類的理財工具，身上穿戴著珍珠耳環、戒指與胸針的她說，珠寶可以保值，還能為自己的身價與專業加值，又能改變心情，是一項不錯的投資。
「四年級生不能讓錢在銀行睡覺，但也要重視安全性，最單純便給的方式就是投資平衡式基金。」莊美雪建議四年級生，人要活得快樂，不一定要太有錢，但維持自己健康的身體與財富的安全卻是必須的。
《專家說法》
四年級生理債比理財重要
前言：四十三歲至五十三歲的四年級生，理債比理財重要，如何加速降低房貸、少用信用卡或將信用卡當現金用、盡量避免做連帶保證及擴張信用等，管理好自己的債務，進一步才談理財。
「我們這一代是奉養父母的最後一代，被棄養的第一代。」四十三年次的建德保險經紀公司總經理李正紘道出了四年級世代的共同焦慮。
四年級的上一代勤儉持家，沒有留下多餘資產；下一代被社會普遍的「只要我喜歡有什麼不可以」所誤導，又被銀行鼓勵用信用卡消費，現金卡借錢，父母要幫子女背債，還得還房貸，又要為自己即將退休的人生打算，不懂理財的四年級生，沒有錢怎麼生活下去。
今年五十歲的中興投信總經理陳華元，相當了解四年級生的感受。他認為，四年級經過一九○○年景氣大多頭時代，有些人在房地產賺過一筆，他就是其中之一；但也有些人，則是房子買在高點，現在資產還處於賠錢的階段。
掌握每年一、二波的上漲行情 獲取一○％年報酬
陳華元建議四年級生趕緊理財是第一要務，特別是低利率時代，銀行定存利息僅有一％多，應該要把一部分的資金放在報酬較高的股市上，但不要在股市中頻繁進出，只要掌握每年一、二波的上漲行情，讓自己每年有一○％的報酬；但若是背負貸款壓力的四年級生，就應該將更多的資金投入股市，以求短期間內賺取更大的獲利。
「活得比較久，是幸與不幸，就要看理財成不成功而定。」弘利投顧總經理劉凱平說，四年級生除了面臨上下二代的夾擠外，又面臨社會高齡化、二○○○年網路科技股大崩盤等慘況，更該及早承認過去所犯的理財錯誤，趕緊為自己做好退休規畫。
劉凱平認為，報酬率高、又有效率的投資工具還是股票，若不懂股票，不妨投資基金，且可以選擇長期獲利穩健的海外或國內基金，千萬不要迷信流行，而去選擇當年績效最好的基金；保險則是不要買過頭，也不要買終生壽險，而是買定期險，以支應六十五歲前的風險即可，之後的生活則只需要醫療險，或是購買有投資理財觀念的投資型保單，以鎖住下檔風險，上檔風險用時間推演以累積財富。
昆仲創投執行副總經理王財貴則認為，四十三歲至五十三歲的四年級生，理債比理財重要，如何加速降低房貸、少用信用卡或將信用卡當現金用、盡量避免做連帶保證及擴張信用等，管理好自己的債務，進一步才談理財。
投資理財應隨年紀增長 而愈來愈保守
劉凱平也呼籲，所有四年級生要馬上檢視自己的資產與負債，若發現結餘小於支出時，要減少支出，或是乾脆換小一點的房子，將省下來的錢，一部分還清房屋貸款，一部分拿去投資。「年紀愈大，持股愈低，是基本的風險概念。」劉凱平認為，隨著年紀的增長，投資理財要愈來愈保守才行，四年級生至少要有五成以上的資金要放在固定收益產品上。
至於在保險方面，有專家指出，有房貸的四年級生，除了要省錢投資及購買基本的醫療險外，還要記得買張定期險，以防自己未還清貸款前就「謝謝收看」，屆時，妻小可以拿這筆理賠金去支付房貸，千萬別把債務留給下一代。
若是一位今年四十五歲的男性，想要在六十歲以一千萬元退休，在年利率二％下，他每月必須存四萬七千六百八十四元才能夠達到；若是每年能夠維持八％報酬，每月存款二萬八千八百九十九萬元，就可以達成。
四十三歲以上的你，這輩子打算幾歲退休？需要多少錢才夠活？你的算盤打好沒？
王財貴小檔案
出生：45 年次
現職：昆仲創投執行副總經理
學歷：政大心理系畢業
紐約 FPI 人體工學研究所畢業
政大科技企家班
經歷：IBM 台灣分公司 PC 產品經理
凌亞電腦洛杉磯分公司總經理
英特爾業務部經理
致福中國區總經理
普訊創投投資策略協理
家庭狀況：已婚、育有二子︵一位讀高二、一位讀高三︶
理財工具：美國公債、台股、未上市股票、台幣與美元存款、醫療險
理財座右銘：維持需要，降低想要，為自己增加理財的錢
莊美雪小檔案
現職：台北商銀信託部經理
出生：44 年次
學歷：銘傳商專國貿科
經歷：大陸銀行外匯交易部
荷蘭銀行外匯交易部
渣打銀行台北分行資深副總裁
家庭狀況：已婚，育有二子，一大四、一高中
理財工具：台幣與美元存款與基金、股票等
理財座右銘：簡單、熟悉的投資最好
劉凱平也呼籲，所有四年級生要馬上檢視自己的資產與負債，若發現結餘小於支出時，要減少支出，或是乾脆換小一點的房子，將省下來的錢，一部分還清房屋貸款，一部分拿去投資。「年紀愈大，持股愈低，是基本的風險概念。」劉凱平認為，隨著年紀的增長，投資理財要愈來愈保守才行，四年級生至少要有五成以上的資金要放在固定收益產品上。
至於在保險方面，有專家指出，有房貸的四年級生，除了要省錢投資及購買基本的醫療險外，還要記得買張定期險，以防自己未還清貸款前就「謝謝收看」，屆時，妻小可以拿這筆理賠金去支付房貸，千萬別把債務留給下一代。
若是一位今年四十五歲的男性，想要在六十歲以一千萬元退休，在年利率二％下，他每月必須存四萬七千六百八十四元才能夠達到；若是每年能夠維持八％報酬，每月存款二萬八千八百九十九萬元，就可以達成。
四十三歲以上的你，這輩子打算幾歲退休？需要多少錢才夠活？你的算盤打好沒？
王財貴小檔案
出生：45 年次
現職：昆仲創投執行副總經理
學歷：政大心理系畢業
紐約 FPI 人體工學研究所畢業
政大科技企家班
經歷：IBM 台灣分公司 PC 產品經理
凌亞電腦洛杉磯分公司總經理
英特爾業務部經理
致福中國區總經理
普訊創投投資策略協理
家庭狀況：已婚、育有二子︵一位讀高二、一位讀高三︶
理財工具：美國公債、台股、未上市股票、台幣與美元存款、醫療險
理財座右銘：維持需要，降低想要，為自己增加理財的錢
莊美雪小檔案
現職：台北商銀信託部經理
出生：44 年次
學歷：銘傳商專國貿科
經歷：大陸銀行外匯交易部
荷蘭銀行外匯交易部
渣打銀行台北分行資深副總裁
家庭狀況：已婚，育有二子，一大四、一高中
理財工具：台幣與美元存款與基金、股票等
理財座右銘：簡單、熟悉的投資最好
