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全球化已死?台灣的貿易新局

全球化已死?台灣的貿易新局

去年受疫情、地緣政治與大國博弈等因素影響,全球經貿掀起腥風血雨,也是全球化之死的轉折。

未來若美中晶片戰爭愈演愈烈,勢必衝擊台灣的外貿,因此出口市場如何無痛移轉,將是重大課題。

台積電創辦人張忠謀脫口而出,說了一句「全球化幾乎已經死亡」的字眼,一時之間,全球化到底死了沒有?引來大家熱烈討論。以歷史的演化來看,逆全球化、產業重整、關稅壁壘,其實都是地緣政治的前戲,接下來在大國博弈中,以出口為導向的經貿大國面臨的衝擊與挑戰會更大。

 

全球化大旗始於美國前總統雷根、英國前首相柴栔爾當政的一九八○年代,他們鼓勵資金、人才、貿易自由流動,跨國企業開始將供應鏈移出高成本的國度;這個運作持續到二○○○年後,時任高盛市場策略經濟學家歐尼爾(Jim O'Neill)高喊金磚四國(BRICs),中國、印度、巴西、俄羅斯為首的四國成為全球投資焦點,開啟了史無前例的高效率及低成本運作,中國成了全球化最大贏家,尤其是○一年中國加入世界貿易組織,更開啟了經濟奔馳的黃金時代。

 

二二年會成為全球化之死的轉折,一方面是俄羅斯入侵烏克蘭,世界面臨第三次世界大戰再起的疑懼,另一方面,從美國川普總統時代祭出貿易戰,到了拜登總統執政繼續加碼;俄烏戰爭是有硝煙味的戰爭,美國對中國發動的晶片戰爭則是一場無硝煙味的戰爭。於是台積電在美國亞利桑那的新廠機台移機典禮上,張忠謀說:「全球化幾乎已死,自由貿易幾乎已死,許多人仍希望它們回來,但我不認為它們會回來!」最大關鍵是,過去行之有年的高效率與低成本運作下的「效率」與「互利」,已在疑懼戰爭威脅的時代,轉化為「安全」為上,在戰爭的疑懼下,全球化供應鏈已不再可行,任何國家都必須在成本升高下,打造自己的供應鏈。

 

如果全球化走向死亡,那麼過去在全球化崛起的金磚四國及以外貿出口為導向的出口大國,未來面臨的挑戰也會愈來愈大。日前,兩岸剛剛完成二二年的進出口統計,在經濟衰退的陰影下,台灣二二年出口金額達四七九五.二二億美元,比二一年的四四六四.六億美元成長七.四%,在景氣驟降聲中,台灣全年出口仍有七.四%的成長,十分不易;不過,二二年的逐月出口到三月的四三五億美元創了歷史最高,接下來逐月減退,到了十二月剩下三五七.五億美元,年減十二.一%。面對二二年的高基期,今年台灣的出口可能面臨一九年以來的另一次衰退。

 

疫情肆虐下,台灣從二○年起出口步入成長,全年三四五二.八億美元,成長四.九%;二一年四四六四億美元,增幅二九.三%,是歷史最高;去年的七.四二%也是高成長。但接下來考驗大,二二年台灣進出口順差仍達五一九.二二億美元,相對韓國全年四七二億美元逆差,台灣表現實屬不易,不過出超金額已不若二○年的五九四億美元及二一年的六五二.八億美元。

 

兩岸的貿易形勢連結很深,二二年中國以美元計價的出口為三.五九兆美元,在美中貿易戰壓力下仍有七%成長,若以人民幣計價,則達二十三.九七兆元人民幣,增幅是一○.五%。而中國進出口的情況與台灣很一致,到了去年第四季都急轉直下,十二月出口衰退九.九%,進入二三年仍然是一個嚴峻考驗的年代。

 

我們聚焦來看地緣政治下的兩岸經貿發展與變化,過去被高度檢視的兩岸貿易依存度,二二年出現近十年較顯著的降幅。去年台灣出口到中港金額一八五九.七五億美元,比二一年的一八八九.一億美元,略微減少一.六%,台灣對中國的出口順差高達一○○四.三五億美元,如果不是這個千億美元順差,台灣則是逆差國度,可見中國市場對台灣的重要性;如果以中方公布的對台進口二三八○.九二億美元,中國對台灣的逆差高達一五六五億美元,這個數字更大,兩岸統計的出口及貿易差額逾五百億美元,這個落差很值得深究,更可看出兩岸貿易的依存度。

 

過去十年,台灣對中國的出口比重一直在四○%以上,只有一五年一度降到三九.五%,這可能與馬政府後期的太陽花學運引發《服貿條例》爭議有關。不過,去年兩岸貿易依存度降到三八.八%,這是十幾年來新低的比重,這項數據在二○年最高達四三.九%,二一年仍有四二.三%,去年急降,六月還寫下三六.五%的新低。過去兩年,兩岸關係不佳,不過台灣對中港順差都逾千億美元,二一年最高達一○四六.八億美元,且台灣對中國順差金額一直變大。

 

這其中最關鍵的產業就是以半導體為主的電子零組件,二二年台灣對中港各項商品出口都衰退,包括熱門的資通訊產品都衰退十六.五八%,光學器材衰退三三.六%,橡塑膠產品衰退二四.二%;只有電子零組件成長十一.二%,金額高達一一六○億美元,這個金額從一二年的三九八.六三億美元一直成長變大,到二一年為一○四三.九億美元,去年更是一枝獨秀。顯然台灣半導體對中港的出口仍為大宗,如果美中晶片戰爭愈演愈烈,台灣出口中國受影響,兩岸貿易依存度還會再降,這會牽動台灣外貿出口,值得高度關注。

 

這些年,前總統馬英九最喜歡說,兩岸關係不好,台灣經濟不會好。其實從川普發動貿易戰以來,兩岸貿易數字仍在成長,並沒有明顯轉壞的跡象,即使是去年晶片戰爭,美國限制高階晶片出口,台灣對中國的電子零組件出口仍持續在成長,台灣去年電子零組件出口逾兩千億美元,中國市場占逾五成,比重實在很高。

 

但接下來,台灣出口市場的移轉可能是一項大工程,其中美國市場對台灣愈來愈重要。台灣出口美國從一○.五%上升到十五.七%,去年對美國貿易順差二九四.一四億美元,相較一八年的一五五.二億美元,成長金額十分顯著。另一個是對東協各國的順差,去年有二六七.一九億美元,其中單是對新加坡有一六九.九七億美元;而去年台灣對東協十國出口八○六.一九億美元,成長十四.七%,約是中國市場的二至三分之一,對新南向十八國出口則達到九六八.八七億美元,將來東協及新南向國家的貿易比重有可能會取代中國。也許這是地緣政治下,未來貿易板塊變動最激烈的地區。

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