西元前興建的羅馬，不是一天造成的，因為築城的材料是石磚、灰泥，得靠成千上萬的奴隸來搬運。兩千年後的今天，靠著無遠弗屆的網路，沒有奴隸，不需要磚泥，處處都有可能成為羅馬城。
Telebank 承做千億放款 嚇壞傳統銀行家
Telebank 的故事可能會讓許多台灣的「銀行家」嚇得眼珠子都突出來。 一年半以前的一九九七年底，剛剛成立不久的 Telebank 的「總資產」(主要是放款)只有十一億美元，去年底倍增到二十二億美元，而今年六月底，這家網路銀行的總資產已經高達三十二億美元，換算起來超過新台幣一千億元；存款客戶超過八萬人，存款餘額則為十六億美元。同時，今年的第二季，這家網路銀行也出現三五○萬美元的淨利，是少數能夠獲利的網路公司。
筆者有幸拜訪 Telebank 的辦公室，位在小鎮裡面一個毫不起眼的小樓，外表看起來甚至有點像是倉庫，這家網路銀行的辦公室只有兩層，大家擠在一樓與地下室，全國僅此一家、別無分號，不需要分行，也不需要耀眼閃亮的招牌，更不需要任何自動提款機，這樣一個「什麼都沒有」的銀行，竟然能夠吸收到大約新台幣五百億元的存款以及一千億元的放款，簡直要氣死一整缸子的傳統銀行家。
Telebank 的故事沒完， 這家公司的董事長 David Smilow 在六月一日宣布，將要與網路券商 E*rade 合併，合併的目的，是要組成一個「完整的網路金融服務中心」， Telebank 的母公司原本就已經做了資產管理方面的布局， 現在與E*rade 結合之後， 擺明了就是要與花旗、Wells Fargo 等百年大銀行纏鬥，一個網路上面的全方位金融服務， 可以做到非常個人化的理財建議，Telebank 雖然只是剛剛起步，卻已經給二十一世紀的銀行服務形態，做了令人震驚的示範。
快速達到經濟規模
在東岸的維吉尼亞阿靈頓小鎮誕生 Telebank， 跨過美洲大陸到了號稱西岸金融之都的舊金山，原本差一點要日落西山，因為沾了矽谷的光，卻成了全美最大網路交易商的根據地。 E*Trade、Charles Schwab，甚至處於轉型中的美國銀行，都讓舊金山掀起百年前的淘金熱。
交易透過網路傳輸，說好聽一點，是方便，說白了，是滿足人類「天生惰性」，卻又要「貨比三家」的本能。跟著網路走，經營者只花了原來成本的一半，消費者卻因此擷取數以倍計的資訊，兩邊一拍即合，創造了有史以來最龐大的商機。
拿開銀行來說吧，以前新設銀行，達到經濟規模要花十年，現在只要三年，以前開業滿五年，才有穩定的獲利，現在只要兩年；以前的大型銀行，一定設在有地標之稱的金融大樓裡，從業人員一律穿西裝、打領帶，現在則不然，一棟兩層樓高的矮房子裡，可能設有銀行總部，走進去看不到營業大廳，觸目所及，都是穿制式工作服的技術人員。
Net.B@nk 只用了五十二人
總部設在喬治亞州亞特蘭大的網路銀行( Net.B@nk )，今年十月才要過三周歲生日，但去年全年的獲利(稅後)，已達四百五十萬美元。前年底開戶數還不滿五千，如今卻已超過四萬，光是存款，一九九八年就成長了四○○％，Net.B@nk總經理格萊姆( Grimes )說，「這不是等加或等比級數的成長，這是冪次方的成長」。
格萊姆將成長快速歸因於「低成本」，以 Net.B@nk 為例，她服務全美五十州以及美國以外的二十個國家，但只用了五十二名員工，沒有自己的人事、會計、法務單位， 也沒有自己的櫃員機，除了網路技術及研發人員外，Net.B@nk 幾乎把傳統銀行的管理部門全部外包了，經營成本除了利息以外，大部分是行銷費用。
以資產規模相同的美系銀行(三億到五億美元)做比較， Net.B@nk 的非利息費用不到別人的一半，而每名員工對新增資產的貢獻度，卻是別家銀行的六倍多。
完全「自助式」的商業銀行
Net.B@nk 的目標極為明確， 就是建立一個「自助式」的金融往來網站，在傳統的存放款業務之外，公司投入大筆資金研發新的交易系統，例如所有的支票與文件，都可以透過網路直接索取、察看︰一個即時的「快遞系統」，讓網路銀行的客戶能夠在上網交易的同時，接受投資顧問的建議；而線上的支票紀錄系統，讓客戶可以在最短的時間內，就軋進支票，並且獲得周轉現金。
Net.B@nk 還有一個厲害的地方， 就是在網路公司普遍賠錢的大環境下，這家網路銀行竟然在去年第二季轉虧為盈之後，連續五季都維持獲利的紀錄，獲利金額不高，目前每股二十美元的股價，本益比高達一六六倍，但是與亞馬遜那種生意做越大、虧損越多的公司比起來，這家銀行的確有過人之處。
支票存款付息、活儲利息五％、所有服務都免費
成本比別人低，在合理的利潤以外，至少有一部分要回饋給客戶，舉例來說，統銀行的支票存款帳戶不付息，Net.B@nk 可以付三％(年息)； 一般商銀活儲帳戶年息四．五％， 還有最低存款月均額的限制，Net.B@nk 不管你帳戶裡有多少錢，都按年利率五％付息。其他如跨行交易、電話轉帳，手續費均免，就算遺失金融卡，也只要象徵性地付一美元即可。
全美最大的網路銀行 Telebank，也有類似的情況。 今年六月底存款十六億美元、資產三十二億美元的 Telebank，大約比一年前膨脹了一六八％， 以營收計算，也較去年六月底成長了一七一％。 Telebank 包辦了網路存款的七成以上，但總經理凱普蘭( M. Caplan )一點也不擔心， 冪次方的成長只是曇花一現，「因為上網存錢的市場，同樣也呈現冪次方的成長」。
存款上網不稀奇，二十一世紀的房屋貸款，也可能移轉到網上辦理，客戶不再像以往，一次只能接觸一家抵押貸款業者(或銀行)、一家不動產仲介商，而是一次接收到數十家，甚至數百家的資訊。
瞄準每年二千五百億元的房屋貸款市場
美國的房地產貸款一年成交一兆四千億美元，而上網取得融資的比率，前年是零，去年不到一％(約四十億美元)，預估五年後，這個數字將成長到二千五百億美元，約當整個房地產融資的四分之一。
同樣也是冪次方的成長，對銀行或抵押貸款業者來說，帥呆了，對於需要房貸的中產階級，更是方便許多。
《紐約時報》每周一次的房地產版面，是東岸居民唯一的購屋資訊，看到中意的房子，多跑幾趟沒話說，但辦理房貸的流程冗長、繁複，光想，都讓人倒抽一口氣。
打從申請房貸的那刻開始，沒有人幫你留意申請書過了沒，利率有鎖定嗎，是否需要補件，每個問題，都要親自追蹤並解決，從無殼到有殼，除了錢以外，還要有時間、有耐性。
相較於《紐約時報》房地產版的低效率， E-loan、 QuickenMortgage、Mortgage.com、Home Shark 等購屋網站所提供的一體成形服務， 顯然受歡迎得多，購屋網站讓網友一次接觸數十家金融機構、數百家不動產仲介商，而且是非常人性化的對談。
只要輕輕移動滑鼠，按幾個鍵，再填上你所能負擔的頭期款、利率，及房貸年限，電腦就能算出月付本息，如果覺得貴，沒關係，把年限拉長或降低利率，重新算一次，不行，再算一次，只要時間允許，重複的動作可以做數十次，不像上銀行，多做兩次，多比較兩家，櫃員的眼白立刻放得比瞳孔還大。
最可怕的是個人理財服務
好不容易借到錢，錙銖必較的上班族，即使留意到聯邦準備理事會的降息動作，也不容易判斷借新還舊( refinancing )是否划算，更為貼心的網站， 這時候會幫客戶追蹤利率走勢， 比方說，在利率下跌的時候，你就會收到一封 e-mail，內容是說「借新還舊的時機到了」，只要你願意，上網就能計算出借新還舊可以省下多少錢。
「單靠較低的房貸利率， 這個行業根本無法達到冪次方的成長」，E-loan 總經理保羅斯基( Pawlowski )說，「這是附加價值和效率的問題， 我們為客戶節省時間，也為自己省下業務員的佣金」。
購屋網站也強調售後服務，比方說，房子漏水需要整修，想加蓋一個空中花園，即使如清除門前雜草或積雪等雜事，也可以透過網站的連結，找到技術工幫你搞定。
最重要的是，人的一生總有換屋需求，當你和 E-loan 做了第一筆生意，兩、三年後，你打算賣舊屋、買新屋，E-loan 會調出當年的舊檔案， 為你計算該繳多少增值稅，應付清的規費有哪些，結清房貸以後有多少現金。然後，再根據你的換屋需求，評估哪裡有最合適的房子。
專門為西班牙裔服務的 Loanlist.com
此外，為服務英文不通的網友，許多網站只要加裝語言翻譯的軟體，一樣可以世界走透透。部分抵押貸款業者有鑑於此，也按人種區隔市場。比方說，位在加州的 Loanlist.com，設了一個名為「魔鏡」的網站。 網站全部都是「西班牙語」，是魔鏡和其他網站唯一的差異。
Loanlist.com 財務長史考特說， 美國有八％的家庭是講西班牙語，到西元二千年，約有三百六十萬戶西裔家庭可望上網，這比一九九九年多了二成，因此，有必要設立一個西裔美人專屬的購屋網站。
網路銀行既沒有設立分行，所有的存提款都是利用別人的自動提款機，沒有高聳入雲的總部大樓，也沒有美麗溫柔的櫃台小姐，那麼，難道光靠著電腦就可以達到傳統商業銀行百年營業規模嗎？
行銷策略是勝負關鍵因素
答案當然是否定的，網路銀行與傳統銀行相比，廣告行銷費用一定要比較多才。 例如市場裡面最大的 Telebank，今年就將行銷費用增加一倍，總金額達到二千萬美元(新台幣六億四千萬元)。根據他們的計畫，將要在全美國八十七個城市的電台打廣告，同時買下特定時段的全國電視廣告，以及透過其他網站增加曝光度。 到目前為止，Telebank 的成績不錯，今年第二季，網站的拜訪率比起第一季增加一八九％，這樣的拜訪率，將會是這家銀行存、放款不斷增加的主要動力來源。
總之，網路介入了金融服務以後，不難發現，以前的麻煩事，現在單純了，以前貴的東西(利率)，現在便宜了，以前想像中的電子金融，現在充斥在生活裡，也因此， 被冠上「 E 」、「 Net 」、「 Tele 」字頭，或「.com 」字尾的金融股，也物以稀為貴起來。
包括 Net ． B@nk、 Telebank、E-loan、Mortgage.com 等從網路裡冒出頭來金融服務業，在 NASDAQ 都曾創下每股七、八十美元的天價，如今只剩下最高點的四分之一。股價的大起大落，正凸顯出下一個世紀對他們的寄望甚高，也期待他們能改寫歷史。
如果有一天，所有金融交易都能在網上獲得滿足，資金的互通有無是冰冷的嗎？應該不是。相反的，結合了網路與視訊，電子金融的時代應該更有人情味才是！
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