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市場憂通膨再起!投資人該買黃金還是比特幣?專家曝「這工具」才是最佳解:時間拉長更適合

市場憂通膨再起!投資人該買黃金還是比特幣?專家曝「這工具」才是最佳解:時間拉長更適合

鉅亨網許家華 綜合外電

國際總經

Shutterstock

2024-12-21 11:55

黃金和比特幣近期又創下歷史新高,但此回上漲並未與美國通膨直接相關。

美國通膨在 2022 年 6 月見頂後,很長一段時間投資者對這兩種資產的興趣才再度上升,尤其是在通膨引發的擔憂重燃之際。然而,根據《巴隆商周》報導,投資人不應忽視一個更簡單的解決方案:股票。

 

美聯準會 (Fed) 最近宣布第三次降息,但同步下調 2025 年的降息預期,引發了華爾街的擔憂情緒,導致道瓊斯工業平均指數跌逾 1100 點。儘管美國經濟增長依然強勁,通膨卻仍居高不下,這使得長期公債殖利率顯著上升。

 

黃金和比特幣被視為通膨對沖工具,其供應不受政府直接控制。黃金需從地下開採,而比特幣則通過「挖礦」產生,且其總供應量是固定的。

 

傳奇投資者保羅 · 都鐸 · 琼斯在接受 CNBC 訪問時表示:「所有道路都通向通貨膨脹…… 我做多黃金,也做多比特幣。」儘管對沖通膨的理論簡單易懂,但實際情況卻複雜得多。周三,由於對通膨的擔憂推高了長期利率,導致比特幣和黃金雙雙下跌。

 

在 Fed 周三宣布利率決定前,比特幣價格接近 10.5 萬美元,但隨即大幅回落至 9.8 萬美元。根據 CoinDesk 的數據,黃金也出現下跌,周三收跌 0.3%,周四再跌 1.5%。

 

儘管今年黃金和比特幣都創下歷史新高,但它們的表現並不穩定。2022 年,黃金的回報率為 - 0.4%,比特幣則暴跌 64%。投資者在買入黃金時,確實是為了保護投資組合,但黃金的價格也受到利率的影響。高利率使得黃金相對於債券的吸引力下降。

 

比特幣的價格波動則更多受到市場炒作的驅動。今年比特幣 ETF 的推出,以及對川普贏得總統大選的預期,都為比特幣帶來了新的支持。儘管比特幣和黃金在短期內可能無法有效對沖通膨,它們仍然可以作為長期價值儲存的工具。世界黃金協會指出:「幾千年來,黃金一直保持著自己的價值。」

 

然而,若投資期限較長,投資者或許應考慮股票市場。儘管短期內通膨可能對股市造成負面影響,但隨著時間的推移,企業利潤將逐漸適應通膨,股價也可能反彈。長期來看,股票投資者將受益於比特幣和黃金無法提供的利潤增長。

 

本文授權自鉅亨網,原文見此

 

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