輝達28日將公布上季（5至7月）財報及展望，供應鏈透露，改版後B200光罩製程將於10月下旬拍板，GB200預計12月量產，另受惠大陸3A爆款遊戲「黑神話：悟空」熱賣，RTX系列顯卡紅不讓，概念股包括台積電、廣達、華碩、微星及技嘉可望受惠。
輝達上周以129.37美元作收，市值突破3兆美元，超車微軟成為全球市值第二大企業，排名僅次於蘋果。
標普全球市場情報預期，輝達上季營收年增113％至287億美元。ORATS調查分析師預期，輝達股價可望在財報發表隔天（29日）上漲10.3％，超越過去三年分析師預期的財報後股價漲幅，也高於歷年同期財報發表隔日實際平均漲幅8.1％。
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輝達CEO黃仁勳於首季度電話會議時指出，已準備好迎接下一波成長，半導體業者表示，外界最關注B100/B200的問題將由H200訂單增加所消弭，此外，輝達GB200新晶片將於年底前量產，明年第一季就可以大量交付給ODM業者，進度超乎市場預期。
法人指出，輝達雙晶片性能一致性要求高，因此需要更多、更複雜的測試並且分揀，交貨週期拉長，另外，CoWoS-L良率相較低，推估下半年總出貨量為1.6萬片、換算為20萬顆之B200晶片。
法人研判，GB200推遲約半個月，對輝達營收、獲利負面影響不大，且維持CSP（雲端服務供應商）業者資本支出趨勢及AI潛在需求的樂觀看法，Blackwell B200售價介於3萬～4萬美元之間，進一步推動整體預算的提升。
此外，中國遊戲商推出的「黑神話：悟空」上市後帶動一波顯卡升級潮，僅管遊戲業務僅占輝達營收一成，但仍可望雨露均霑。輝達卡位全景光線追蹤和DLSS 3（深度學習超高取樣）技術，RTX 40系列顯卡成為3A遊戲寵兒。其中，DLSS為人工智慧圖形技術之延伸，全景光追則處理全方位光線，包括每個光線的折射、反射等光學現象，海量的運算、復刻真實環境於虛擬世界中。
去年以來AI市場爆炸性成長帶動輝達股價暴漲750％，但近日有分析師開始質疑輝達及其他科技大廠市值過高。今年度第一季輝達營收年增幅262％小於前一季的265％，且標普全球市場情報預期上季營收年增幅進一步縮小至113％，甚至預警明年度第二季（明年5至7月）營收年增幅僅40％。
※本文授權自工商時報，原文見此。
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