外匯市場今年以來在聯準會鷹派升息政策下,迎來難得一見的大幅波動,股市、債市皆委靡不振,不少投資人開始將資金轉往外匯市場,透過買美元賺取匯兌收益。對此,外匯投資專家李其展建議,要掌握外匯市場趨勢,可先從GDP表現、利率水平以及消費者物價指數進行觀察,策略上採「看準趨勢,盡量抱住」。
著有《李其展的外匯交易致勝兵法》一書、曾擔任投顧外匯分析師的李其展,在一次出國旅遊途中,遇到新台幣大幅升值,他將剩餘旅費換回新台幣後,發現竟然賺到了些許匯兌收益,至此開啟對外匯市場的興趣。
2008年金融海嘯後,李其展花費大量時間深入研究外匯交易與國際市場,成為外匯專家。他認為要抓準全球經濟趨勢,必須著眼於國際市場變化,加上外匯市場24小時都能交易的特性,更能及時控制風險。
不過針對外匯交易,李其展強調,並不是每個投資人都適合投入這個市場。他表示:「今年以來美元兌台幣漲跌幅高達1%以上,已是超大行情,但放在股市裡,15%可能一兩天就漲完。」因此,他認為外匯市場較適合保守型投資人,原因除匯率波動較小,對積極型投資人而言,可能短期內也看不見明顯績效;不過,在本金不會縮水、一定拿得到利息的特性下,外匯相對穩健。
李其展舉例,假設將100萬美元投入年利率3.5%定存中,一年後便可獲得3.5萬美元利息,而這些利息拿去做高風險投資,即使賠光了,也不會影響到最一開始的本金,唯一風險只有匯率波動,因此許多高資產投資人,會選擇透過外匯來領取穩定利息。
至於研究外匯市場,李其展認為看對趨勢最重要,他建議外匯新手選擇外幣市場時,最好以接收資訊較為容易,規模較大的成熟市場(如:美元、歐元。)而在觀察趨勢上,李其展強調大致上可以從三個面向著手:
第一,從國內生產毛額(GDP)觀察該國經濟條件是否良好;
第二,利率高低會影響貨幣市場間的利差;
第三,透過觀察消費者物價指數(CPI),了解該國通膨是否嚴重,以此做為判斷未來是否升息的領先指標。
除了上述三個面向外,李其展提醒,越大的經濟體,要補充觀察的數據與指標也越多,研究上也更為複雜。
「美元仍是近期比較好也比較安全的投資商品,但你很難期待它會再次大漲了。」在美元持續強勢但美元指數沒有繼續走高的環境下,李其展建議外匯市場的投資人,還是以持有美元為主,是最穩健的操作策略。
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