今年四月上海封城，對於過去兩年飽受缺料之苦的網通產業，所幸影響有限；
法人普遍預期下半年業績將持續上升，投資人可留意近期投信積極加碼的標的。
過去兩年，全球半導體產業可說是風生水起，為了因應疫情下的新庫存模式，以及新需求，從設計到代工的半導體廠，業績與股價更是倍數成長。
在半導體族群搶盡市場目光時，卻也有不少因產能被排擠，或需求不如預期的產業，業績不振，成為過去兩年多頭行情的缺席者，包括網通族群，尤其是中下游業者，就是最明顯的例子。
從多家網通廠，去年以來各季的財報中即可看出，營收、獲利衰退，庫存卻逐季升高。但檢視庫存細項後發現，大部分是「原料」、「半成品」，並不是「成品」，代表庫存的堆高不是產品賣不出去，而是雖有訂單，廠商也積極備料，卻因為少了關鍵零件，而出不了貨。
傳輸產品恢復供貨 助升智邦
這樣的慘況到了今年初，好不容易盼到晶片荒緩解，正準備大展拳腳時，四月的上海封控，又打了網通廠一記悶棍，四月及第二季的營收，似乎又無法達標。還好，受封控影響遞延的訂單，如今已陸續恢復出貨，下半年業績可望比上半年更好。基期低加上展望佳，網通族群已成為六月台股大跌以來、投信積極布局、拉抬下半年績效的重要武器，值得投資人密切注意。
綜合多家法人與投顧研究報告的看法，下半年網通族群的利基產品有新有舊，舊產品是指過往已有出貨，但因疫情或晶片短缺，造成出貨減少，甚至中斷，今年已逐漸恢復者，例如5G毫米波小型基地台、400G交換器，以及Wi-Fi 6分享器。
為因應資料中心或伺服器大量的傳輸需求，400G交換器已成為標準配備，且需求有增無減，國內主要的生產廠商就是智邦（二三四五）。至於5G基地台與Wi-Fi 6分享器，這兩年因晶片短缺、產能開出有限，好在最近上游晶片廠的高通、聯發科（二四五四）、瑞昱（二三七九）等產能，逐漸開出後，下游缺料問題可望緩解，包括中磊（五三八八）、啟碁（六二八五）、正文（四九○六）、智易（三五九六）等，可望受惠。
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