為宣示力抗通膨，聯準會強採升息姿態，牽動全球股、債、匯市表現動盪，其中，美國與中國債券殖利率倒掛的罕見現象，恐將加速中國資金外流的力道。
面對節節升高的通膨壓力，美國財政部長葉倫（Janet Yellen）、聯準會主席鮑爾（Jerome Powell）雙雙出席G20財長會議，再度重申美國堅定升息的意志。財政部、聯準會的態度在過去半年來從鴿派、鷹派，變成超級鷹派，今年聯準會升息有人喊升11碼，也就是利率衝到3％，這個堅定的升息態度，立刻帶給全球金融市場莫大衝擊，股市、債市、匯市都出現巨大改變。
在預期大升息之下，4月21日美國10年債殖利率一度衝到2.98％，目前約2.85％，30年債突破3％，來到3.03％。美債殖利率快速衝高，也拉大債市「跨國利差」，這個跨國利差通常以10年債殖利率來衡量，對比目前日本10年債約0.242％，法國1.37％，英國1.85％，德國0.85％，中國是2.85％。美債與日債利差極大化，使得美元更強勢，日圓貶值成了勢不可當的態勢。
去年以來，美元指數從89.53起漲，4月25日來到101.33，日圓急貶到129.38，也加大了亞洲貨幣貶值的壓力，韓元去年大貶9.65％，今年再創1250.03的新低匯價，過去2年來升升不息的新台幣，今年也呈現快速貶值走勢，最低跌到29.30，從最高的27.37回貶已近1成。
最關鍵的是美債殖利率衝高，對中國形成新一輪金融超限戰，美元強升，人民幣也抵擋不住，人民幣兌美元從6.30急跌到6.55，俄烏開戰以來，中國面臨股、債、匯市三殺的景況。首先是過去中國10年債殖利率遠高於美債，這回出現美中債券殖利率倒掛的罕見現象，美國10年債一度跑到2.98％，超過中國的2.85％，利率倒掛加速中國資金外流力道，下一個要觀察的是，中國這一輪「走資」的力道衝擊。
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