北京整頓企業巨頭，意外讓大摩的舊報告在網上狂洗版…中國「打土豪、分田地」的背後直指這個原因

游坦之也有樣學樣，抓起選邊站在阿紫的星宿弟子朝丁春秋投毒，變成兩大高手用滿天飛的自製死人過招的驚悚對決。被做成屍毒的星宿弟子們，本來武功就低下，但是拍馬屁嘴上功夫卻是武林第一，上一秒鐘在歌頌師父武功蓋世，下一秒鐘就成了人肉武器了…..。」

金庸筆下有多場精彩的群鬥、武林大會，星宿派這一場內鬥，學生時候初讀到很不喜歡，覺得雖有創意但是好噁心。年紀越長才發現這根本是真實人生啊！尤其是政治圈內星宿老仙無處不在。

有個朋友問到，北京出重手打擊多個產業，怎麼看呀？我說想起金大俠天龍八部中的這一場對戰，丁春秋對上游坦之（必須要加上阿紫才完整）之戰，堪比今日中南海的惡鬥啊！用毒高手過招之際，離掌門人愈近還愈危險。

中國的權力階級資源重新配置在政權交接前後最為劇烈，明年20大之前惡鬥還會繼續。對小老百姓來說，被當韭菜收割難免，還不至於傷筋動骨；至於被做成屍毒，離掌門人不近還不夠資格，所以，搬好板凳看戲就好。

「打土豪、分田地」　獲取群眾基礎

過去十年幾個做大的民營企業像阿里、騰訊等長得太大，這些公司比他們國外的競爭者如臉書、谷歌等，更加不受限制地擴張到許多消費領域，現在中國人生活中的食衣住行育樂，無一不被這些巨頭所籠罩，他們對於資源分配的控制力甚至超過共產黨，任何一個清醒的專制掌權者都容不下。

北京採用著名經濟學家北京大學教授厲以寧在1991提出三次分配說法，「共同富裕」與我們的三民主義課本裡的均富，就是換了個說法。這些雖都不是新概念，但很快地就被群眾接受了，因為這是21世紀版的打土豪、分田地，在貧富差距急遽擴大的中國，宰殺權貴是很有群眾基礎的。

共產黨也是靠群眾運動起家的政權，近期推出的一連串偏向一般民眾的福利政策，都不是突然發難的，而是醞釀、討論已久的，但卻一直難以推動，是因為時機未成熟，沒有一個高層敢拍板。

現在能夠一個接一個落地，政爭提供了絕佳的土壤。這些政策包括個人信息隱私保護、新形態就業者（外送員、網約車等）職業保障，這些政策給予多數人實惠的保障，因此對於鞏固目前執政者聲望有利，這也同時大幅提高網路巨頭的經營成本，執政者可以據此作為降低貧富差距的積極作為。

在投資判斷上，本專欄提過多次「消費升級、技術升級」，這個方向並沒有改變。目前北京的接連政策還是沿著這方向，但多加了些內涵，包括製造自主化、碳中和、智能製造等目標，所以相關板塊還是穩穩的。

今年A股的主題輪動較頻繁，這些主流板塊的龍頭股遇到調整都有深度調整，很多好公司今年不會是好股票，但是以一年以上的投資佈局，消費、科技、ESG題材的優質股票或基金，反倒是調整出很好價位。

大摩中國消費專題報告　提出投資3方向

過去一周被洗版的一篇研究報告是摩根士丹利專題，其實那是一份去年就出籠的消費專題，根據今年政策變化更新了些數據，為何現在被刷屏了呢？

因為這是近期對中國政府行為最樂觀的報告，即使報告中還是提到了要下調中國概念股估值、有政策不協調、政策用度過猛的風險提示，但相對於索羅斯、史蒂芬．羅奇（Stephen Roach）這些華爾街老傢伙高調批評中國，摩根士丹利這篇報告有著雪中送炭的效果。

岔題一下，最近看到索羅斯等人氣噗噗的發言，令人不得不讚嘆李超人的智慧。

摩根士丹利的中國消費專題報告，對投資建議的結論壓在了機構化的服務（教育、集成平台、醫療保健、養老服務、醫療保險、供應鏈管理）；智慧生活（數字化物業管理、智能家居、和電動汽車）；生活體驗增強服務／產品（情感伴侶類，比如寵物、玩具、康復醫療服務、服務機器人和社交平台），會有穩定和快速的增長。反之，離線的平台比如傳統的汽車和家電，將面臨被顛覆的命運。

處在中國訊息圈內，面對中美競爭、太平洋軍事危機升級、中國的國進民退愈發大手筆、疫情加速推動中國架構1984現時國度，同時間，中國內部自信心高漲，不只是小粉紅很high，企業界、知識圈也是政府鐵粉，歷史大潮會改變方向嗎？

我想引用世界文明史作者威爾杜蘭對於人類經濟發展史的結論：「財富集中於少數人是不可避免的，也會有周期性地以暴力或和平的方式重新分配，所有的經濟史是社會有機體的緩慢心跳，財富集中是收縮，強制重分配是舒張。」

他在1970年代，正當中南半島淪陷，所有民主政體國家都面臨強烈的學生運動抗爭、資本主義危危可岌的年代，還寫下了對於社會主義的歸宿結論：「對於資本主義的恐懼迫使社會主義更開放，對社會主義的恐懼則迫使資本主義更加平等。東是西、西也是東，兩者很快就要聚首了。」

老先生說，共產主義是戰爭的產物，只要和平時間夠久，共產主義就會完蛋。他的結論產生在那個大家都擔心、共產主義要席捲全球的年代！