惹毛散戶會有什麼下場?小心,這些總是被華爾街嘲諷為「笨錢」(dumb money)的投資人,也能讓機構法人淪為「被收割的韭菜」。
這個故事,要從美國一家老牌電玩遊戲零售商GameStop說起。
近年來,GameStop的營運狀況並不理想,面對網絡串流、線上遊戲的時代浪潮,作為實體遊戲零售商店的GameStop,業績節節敗退,2019年慘虧7.95億美元,2020年也持續虧損,股價表現令人不忍卒睹,去年8月,GameStop的股價,居然連5美元都不到。
不過,在寵物食品網路零售商Chewy共同創辦人柯恩(Ryan Cohen),於2020年8月加入GameStop董事會,盼將其塑造為「遊戲產業的亞馬遜」之後,投資人開始對GameStop重拾信心,該公司股價也隨之攀升,於今年1月27日衝上325美元,成了超級飆股,吸引不少散戶上車。
另一方面,網路論壇Reddit、擁有超過200萬會員的「華爾街賭注」(r/wallstreetbets)板,也相當看好GameStop前景,進一步推升了GameStop股價表現。
做空機構「引戰」 鄉民全力推升GameStop股價
在此同時,做空機構Citron Research,竟猶如「引戰」般,於官方推特上寫道,買GameStop股票的投資人,都是這場撲克牌局中的受騙者,並稱要透過直播,說明投資人受騙的5大理由。
Tomorrow am at 11:30 EST Citron will livestream the 5 reasons GameStop $GME buyers at these levels are the suckers at this poker game. Stock back to $20 fast. We understand short interest better than you and will explain. Thank you to viewers for pos feedback on last live tweet
— Citron Research (@CitronResearch) January 19, 2021
上述消息一出,立刻點燃散戶和Citron Research之間的戰火。假如做空機構放空的股票,未如預期下跌,反而上漲,賣空者勢必蒙受損失;看準這點,「華爾街賭注」的鄉民們,開始全力推高GameStop股價,打算同心協力「軋空」華爾街做空機構。
就GameStop的漲勢來看,散戶們可謂大獲全勝,由CNBC統計可得知,截至昨(28)日收盤,近3個月GameStop股價累計狂漲1550.47%,今年以來上漲927.60%。
▲GameStop股價飆漲。(圖:翻攝自Investing.com,下同)
馬斯克也參一腳 股價飆升讓網友樂喊「爸爸」
GameStop這波驚人漲幅,特斯拉創辦人馬斯克(Elon Musk)也是「推手」之一,1月26日盤後,馬斯克在推特上分享「華爾街賭注」網頁,使GameStop當天盤後股價大漲逾60%,這也讓他在「華爾街賭注」中,被網友封為「爸爸馬斯克」(Papa Musk)。
Gamestonk!! https://t.co/RZtkDzAewJ
— Elon Musk (@elonmusk) January 26, 2021
德意志銀行(Deutsche Bank)策略師里德(Jim Reid),本周二在接受CNBC採訪時稱,GameStop是當天美股交易量最大的股票之一,甚至超越特斯拉和蘋果。
至於做空機構在這場「軋空大戰」中,到底輸得多慘?由金融數據分析公司S3 Partners資料可得知,把GameStop視為熱門空頭目標的「空軍」們,累計虧損超過50億美元(約新台幣1400億元)。
I just want to say... I am loving these memes #BehindTheScreens #wallstreetbets pic.twitter.com/1nWkNiRyHP
— Caleb (@IDGAFimalive) January 28, 2021
GameStop的瘋狂漲勢,讓Robinhood、Interactive Brokers等線上交易平台略感擔憂,並於周四宣布,為遵循美國證券交易委員會(SEC)規定,保護投資人,將禁止用戶購買包括GameStop在內的數檔飆股。
交易平台政策轉彎 參議員籲強化監管
上述消息一出,立刻衝擊GameStop股價表現,使之挫跌逾44%,收在193.6美元。但Robinhood的作法,已引發眾怒,有用戶直言,若Robinhood不允許用戶自由交易,「他們將損失數百萬名用戶」。
面對用戶們的激烈反應,Robinhood於周四盤後「轉彎」,宣布自周五起,「有限度開放」購買GameStop等飆股,並持續關注情勢,採取必要調整;在前述消息傳出後,GameStop盤後股價反彈,大漲逾61%,來到311.99美元。
儘管GameStop漲勢不墜,但「強化監管」的聲音,已浮上檯面。麻州參議員華倫(Elizabeth Warren)日前抨擊美國證券交易委員會,稱面對這波「投機熱潮」,該機構竟未採取任何行動。
華倫強調,想擁有健康的股市,必須具備良好的應變能力,「這是美國證券交易委員會該做的事,他們得更努力。」