中國經濟「奇兵」招招致命

中國炒家，也將眼光瞄向海外。去年，日本出了一本新書《中國人的世界霸占計畫》，赤裸呈現出中國流出的人民幣四千億元，以掠奪的方式購置海外房地產的景象。書中指出，中國人趁著日本二十年來泡沫化的最低房價，大張旗鼓地瘋狂炒房，是「有害的毒螞蟻」，甚至指稱中國炒家完全是靠日本泡沫經濟才能不勞而獲，是「欺騙、脅迫、掠奪的癌細胞」，藉以表達日本無殼蝸牛的激烈不滿。

「紅色」土地竟孕育炒房大戶

不只日本房地產遭受中國炒家狙擊，連遠在南半球的澳洲也難置身事外。去年，澳洲放寬《外國人置產條例》，包括阿德雷德（Adelaide）在內的八座城市，立刻遭中國炒家的熱錢淹沒。澳洲《每日電訊報》(Daily Telegraph)以顯著標題寫著：「中國要把我們買下來了！」；《彭博商業周刊》(Bloomberg BusinessWeek)也指出，澳洲農場的中國投資者在今年上半年多出十倍，逼得澳洲政府不得已，只好再拉起原本的外國人購屋限制。

過去三年，日本東京、韓國濟州島、澳洲阿德雷德、中東杜拜、英國倫敦與加拿大溫哥華等地，全出現中國炒家掀起房價旋風的影子。

「看得到、摸得著」的房地產，是近十年中國人迅速致富的主力炒作標的。炒家的背景，從房市先覺的富商大賈，到「八○後進」的年輕小生都有，他們的共通點是口中滔滔不絕的「炒房經」，而炒房致富的戲碼，竟不可思議地屢屢在中國這塊「紅色」土地上演。

打房政策排擠 游資轉往海外

事實上，中國炒家會將眼光瞄準海外，並非中國已無房可炒，說穿了，還是因為大陸政府自二○○五年起，開始進行打壓房市政策所致。

尤其自去年底起，到今年四月十七日出台的《關於堅決遏制部分城市房價過快上漲的通知》，連續二十次的打房政策限制，更讓炒家無法施展身手。而「新國十條」的政策，對於目前中國房市「量跌價滯」的情況，普遍解讀是有效的。

打房舉措雖然壓縮了民間游資在中國房市上的空間，卻讓大筆熱錢在國內無處宣洩下，金錢洪流最後擠破國界，像海嘯般席捲各國房地產，尤其，再碰上○八年的金融風暴，世界景氣盪到谷底，恰好給了中國炒房錢潮一個全新的處女地。

中國炒家挑選海外房市下手，最直接的因素，就是相較於中國長期炒作出的高房價，海外房市對中國炒家來說都「太便宜了」。以紐約來看，今年七月紐約的一平方米行情大約是三千美元（每坪約新台幣三十二萬元），而同單位價格在香港約是五千五百美元，相差幾乎一倍。

而目標首選華人密集的都會城市，如澳洲墨爾本，雖然只是澳洲的第二大城，但其唐人街在澳洲的歷史最悠久，華人凝聚力最強，成為中國炒家狙擊的重心。從去年三月開始的一年間，墨爾本的平均房價漲幅居全澳洲之首。

也因為中國炒家鋒芒畢露，擺明投機的行事作風，已經讓各國政府均提高警覺，不只是日本作家出手批評，澳洲政府在今年已連續升息六次，也被視為衝著中國炒家而來。

「盤子小」易操控收益大

若以為中國炒家只會炒房，則太小看這股錢潮的實力。農產品，如大蒜、綠豆等，更是中國炒家經常「狙擊」的對象，今年二月至五月，每公斤綠豆價格從人民幣二元，飆上人民幣十八元，三個月上漲八倍；大蒜更是驚人，從去年六月到今年五月間，漲幅高達十倍。

中國炒家狙擊中國農產品的最大原則，挑選集散地集中、產量有限，也就是他們所謂「盤子小」的農作物，不到一年價格飆漲十倍的大蒜，就是個典型。

全球大蒜的主要集散地在中國山東省金鄉市，逾六成大蒜全從這裡外銷出口或分銷到中國各地；金鄉市有「大蒜華爾街」之稱，當地俗語說：「世界大蒜看中國，中國大蒜看金鄉」。大蒜與多數農作物不同，一年只產一季，由於產季集中、產量有限，操控價格的時間就能拉長。

透過越洋電話，本刊採訪到金鄉市的大蒜交易商黃老闆。他開宗明義就指出，只要大家團結起來，大蒜價格就會漲。「我們喊多少，全中國就賣多少。」他透露，金鄉市蒜業的每層仲介都賺飽了口袋，連開貨車的運輸工「估計今年也賺了好幾十萬元。」而中國國家主席胡錦濤基本月薪才人民幣一一五○元。

這種聯合上下游的手段，正是中國炒家炒作的殺招。從蒜農到交易商，整個生產線聯合起來壟斷蒜源，今年金鄉市囤積大蒜的冷凍倉庫，已從一千座增加到一千四百座，且持續增加中。

儘管日前中國官方祭出《物價法》進行管制，人民幣十萬元的罰單一張接著一張開，但大蒜經紀人的電話還是接到手軟，可見其中利益多麼龐大。

全球綠豆的最大集散地在中國吉林省洮南市，綠豆如大蒜一般，同樣是一年一產，自然也成為中國炒家的狙擊對象。連大蒜、綠豆尚且如此，就更別提如冬蟲夏草這類珍貴的中草藥，由於其產地更為集中─青海、新疆等海拔三千公尺以上的山區─更是炒家的最愛。中華民國中藥同業公會副理事長朱溥霖即指出，「蟲草是野生的，每年產量最多也就那幾萬斤，有心人士花個幾千萬元就可以壟斷。」

目前中國炒家炒作農作物，全都集中在中國本地，最大原因還是中國是個資訊極不透明的市場。以家家戶戶廚房裡必備的大蒜來說，其市場交易、交易資訊都很不透明，甚至連中國官方也搞不清楚每年的種植面積。

善於「製造話題」 天災成助力

因此，即使自去年起金鄉市就開始提供電子交易盤，但也僅限於提供價格資訊，而無法提供交易服務，由於真實的供需關係難以衡量，更提供炒家漫天喊價的空間，紅木和普洱茶更是如此。

中國炒家投機的真正藝術，則在於能否「製造話題」，讓市場產生價格上漲的心理預期，如青海大地震的「經濟效應」就被投機客擴大利用，讓冬蟲夏草的價格順勢飆升。「產量根本沒掉多少，都是炒家在放話。」朱溥霖指出。

至於影響層面更廣的大旱、「倒春寒」（已開春，氣溫卻極低）等異常天氣，也是炒家炒作農產品的好機會，如中國的玉米和棉花，今年都搭上西南大旱這班列車，讓趁機進場炒作的玩家大賺一筆。

隨著中國富豪人數暴增，如今中國炒家的炒作標的，已一路炒到了最高級的奢侈品。在亞洲，有「能喝的古董」之稱的頂級普洱茶早被鎖定，五種流通度最多的普洱茶品項，過去七年的最低漲幅是七．二倍，最高甚至達十六倍；此外，今年法國一級紅酒指數也大漲五十多點，除了因為去年基期較低外，中國投資者搶購紅酒也是主因。

中國炒家進軍世界，也可說是中國另類的經濟威力展示。

中國炒家全球狙擊 命中的標的價格狂飆

法國紅酒
2008年    一級酒莊紅酒單瓶平均報價 新台幣7380元
2009年    一級酒莊紅酒單瓶平均報價 新台幣30860元
1年漲幅318%

杜拜房地產
2007年第3季  杜拜房價指數91點
2008年第3季     杜拜房價指數184點
1年漲幅105%

新疆棉花
2009年10月   每公噸人民幣1.8萬元
2010年6月   每公噸人民幣2.8萬元
8個月漲幅55%

雲南普洱茶
2003年     五大品項平均每公斤  新台幣4595元
2010年     五大品項平均每公斤  新台幣51453元
7年漲幅1019%

澳洲‧紐凱索煤
2009年4月     每公噸62美元
2009年12月   每公噸86美元
8個月漲幅38%

青海西寧冬蟲夏草
2007年    每公斤人民幣12萬元
2010年    每公斤人民幣20萬元
3年漲幅66%

山西煤
2007年1月   每公噸人民幣400元
2008年7月   每公噸人民幣980元
18個月漲幅145% *

台灣廢紙
2007年1月    每公斤新台幣2.6元
2007年8月    每公斤新台幣5.2元
7個月漲幅100%

加拿大‧溫哥華房地產
2005年    平均房價 加幣60萬元
2008年    平均房價 加幣92萬元
3年漲幅53% *

福建仙遊小葉紫檀  (紅木)
2005年      每公噸人民幣15萬元
2007年      每公噸人民幣75萬元
2年漲幅400%

澳洲‧墨爾本房地產、農場
2009年３月   中間房價 澳幣47.8萬元
2010年３月   中間房價 澳幣56.25萬元
1年漲幅17%

吉林洮南市綠豆
2010年2月    每公斤人民幣2元
2010年5月    每公斤人民幣18元
3個月漲幅800%

中國東北玉米
2009年2月    每公噸人民幣1330 元
2009年9月    每公噸人民幣1840元
7個月漲幅38%

山東金鄉市大蒜
2009年6月    每公斤人民幣1元
2010年5月    每公斤人民幣11元
11個月漲幅1000%

註：*炒家出場後，跌回水平
 1.一級酒莊包括：拉斐豪傑堡（Lafite Rothschild）、拉圖（Latour）、拉斐（Lafite）、木桐（Mouton）、瑪歌（Margaux）
 2.普洱茶五大品項詳見P.105
資料來源：綜合整理

中國女富豪襲台７個月 廢紙價翻倍

中國炒家如蝗蟲般橫掃世界，讓市場上人心惶惶，並迅速掀起價格的堆砌戰。類似情況，台灣也曾經歷過。

2007年初，台灣廢紙價格即一路攀高，7個月間，從原來每公斤2.6元上漲到5.2元，達一倍的漲幅，等於讓當時台灣造紙業的原料成本暴增83億元，而廢紙價格暴漲的原因，除因當年紙漿漲價外，另一個關鍵則是：台灣廢紙出現短缺現象，國內造紙業者擔心廢紙遭中資全數買斷。

這中資來頭不小，她是身價人民幣上百億元的大陸玖龍紙業董事長張茵，去年既拿下「胡潤中國女富豪榜」之首，今年更榮登美國權威財經雜誌《富比世》（Forbes）白手起家的富媽排行榜上。

07年在台灣發起的廢紙炒作戰，張茵是派出她的另一個事業體－－美國中南公司的兩位員工負責，當時，兩位員工與廢紙廠談好價格後，只詢問要以哪種幣別支付，隔天即馬上以現金付清。而在此之前，國內造紙廠採買廢紙，大都採分批付款，而這種廢紙換現鈔的方式極具吸引力，也讓廢紙廠開始積極尋求門路，個個想做張茵的生意。

因此，一時之間廢紙變搶手貨，料源價格節節上升，造紙成本大幅驟增，為了鞏固料源，造紙廠開始對廢紙廠緊迫釘人，甚至轉而向政府施壓，當時，國內造紙公會屢向政府陳情，指台灣自身都不敷使用，不應讓廢紙出口。

短短7個月翻倍的廢紙價格，在同年的8月1日，因經濟部正式宣布管制廢紙出口而畫下句點。但，中國炒家物色好獵物後，就要一大口咬到底的作法，令人印象深刻。