在我的Youtube、臉書留言區裡，一直都有一派網友認為「自行投資」完勝勞退自提、而另一派網友則是認為勞退自提績效穩定又能節稅才是贏家，但其實不到領錢那一天，你根本無法斷定誰贏誰輸。
每月投入2千多元，勞退自提6% vs. 自行投資，15年後誰領更多？
如果只有一筆預算做規劃，以45,800元投保級距提繳6%每個月2,748元、過去10年的勞退年化報酬率4.76%來計算，15年下來投入本金累計494,640元，選擇勞退自提的收益是222,166元，總額來到716,806元。
選擇同一筆預算自行投資的話，以分散配置年化報酬率8％來計算，產生的投資收益是439,287元，總額來到933,927元。
.jpg)
▲使用YP-finance的定期定額複利計算機
.jpg)
▲使用YP-finance的定期定額複利計算機
勞退自提優點：績效穩定又能節稅、1情況比自行投資領更多
如果領錢時遇到熊市大跌甚至腰斬的情況，自行投資是933,927元一起承擔下跌風險，變成只剩下466,963.5元。
而勞退自提雖然也是用總額716,806元計算下跌（因保守配置，理論不會一樣腰斬），儘管也一起腰斬好了，它的虧損計算方式是扣完那筆222,166元的收益之後，就不會再繼續扣到提繳本金。
本金反而啟動保證機制（最新公告保證收益為1.7108％），計算下來領到的錢大約會是563,670元
只要「提繳時間不長、且遇到投資市場大跌」的情況，勞退自提反而會比自行投資領得多。
勞退自提缺點：時間拉長，績效輸給自行投資
然而勞退自提的優點大概只有以上、以及節稅功能（僅限薪資所得項目可節稅），一旦提繳時間拉長，勞退自提的勝率就會越來越低，儘管加上節稅功能也一樣會被無情超越。
所以那兩派網友說的都沒錯、但不精準，勞退自提和自行投資哪個好，比較主要且客觀的判斷基準應該是累積的時間，以及領錢的時候市場表現得好不好。
然而勞退自提在中短期累積的容錯率的確比較高，而自行投資的容錯率，則是隨著執行的時間呈指數型增長。
最後補充：何必爭論誰輸誰贏？
勞退自提只是容錯率比較高，就算選擇自行投資，抱不到最後的話勝率再高都沒用。
如果有認真規劃財務、盡量降低理財失誤機率，該勞退自提？該自行投資？還是兩種都做？答案就會很簡單了。
作者簡介_艾倫的理財研究室
艾倫是一位曾在金融業10年的從業人員
2019年考取RFC國際認證財務顧問師資格
本文獲作者授權轉載，原文出處
_20250226114004.jpg_280x210.jpg)
