勞退基金虧損時，真的不會扣勞工的錢？他攤開帳戶赫然發現...本金變少了

「新制勞退基金」自2005年成立以來，共有4個年度（2008、2011、2015及2018年）發生虧損（※詳見勞動部勞動基金運用局/新制勞退基金經營概況），在隔年的3月時，總有勞工「懷疑」自己的帳戶被扣款了，但是，勞保局官員的制式回答總是「勞工提繳的本金不會減少」……真的嗎？

「勞動部勞動基金運用局」會於每年2月底前，通知「勞保局勞工退休基金」前一年度損益，勞保局會於3月底前辦理收益分配。您可親至勞保局總局或各地辦事處，以自然人憑證上勞保局網站，或透過智慧型手機、平板電腦下載「勞保局行動服務APP」（需先以自然人憑證完成行動裝置的認證），或以勞動保障卡、郵政金融卡（請先至郵局辦理勞保局資料查詢服務之申請手續）至發卡金融機構自動櫃員機（ATM）查詢您分配到的收益。

回顧2019年3月初，勞保局完成「2018年勞退基金運用收益之盈虧分配」，並轉入勞工個人專戶中，個人帳戶收益呈現「負值」，因此，2019年3月上旬，網路上開始傳出「勞退新制平均每人虧損3,700元，要從個人帳戶扣錢」的消息，引發不少勞工上勞保局網站查詢自己的勞退帳戶，確實，2018年每個人帳戶之收益金額均為負值，有人被扣4,000元、9,000元及上萬元不等。

2018年「新制勞退基金」的運用收益：「虧損423.8億元，收益率為-2.07%」，若以約650萬個新制勞工帳戶估算，平均每位（新制）勞工約虧損6,520元；勞保局官員趕緊出面澄清：

勞工退休時所領取的退休金，歷年提繳的「本金不會減少」，而且政府有2年期定存利率的「最低保證收益率」，亦即勞工個人專戶一定會賺錢，個人專戶中雖然是負值，這只是呈現勞退基金當年度運用的收益結果，絕對不會從勞工個人帳戶中扣錢。

然而，事實上真的「本金不會減少」嗎？真的「絕對不會從勞工個人帳戶中扣錢」嗎？勞保局官員的解釋是否避重就輕、玩文字遊戲？

表一是阿美由勞保局網站下載之「個人專戶明細資料表」，由序號18可知，106年之雇提收益41,814元，已轉入帳戶中，使帳戶金額由106年12月（序號17）之累計金額562,958元，增加到604,772元，阿美高興的不得了。

再由序號31可知，107年之雇提收益-12,524元，也已從帳戶中扣除，使帳戶金額由107年12月（序號30）之累計金額646,388元，因為扣掉虧損12,524元，而只剩下633,864元（序號31），阿美心慌慌，深怕如果投資收益率負值居多時，帳戶內的錢豈不被扣光了，怎會如勞保局官員斬釘截鐵的說：「…不會影響勞工退休金權益」？

表一、由勞保局網站列印之阿美的個人專戶明細

加入勞退新制10年的小明，由勞工局網站調閱其退休金個人專戶資料，由表二可看出，在2011年、2015年及2018年，(b)收益金額分別被扣了479元、139元及4,066元，為什麼勞保局官員說的，老是跟勞工們的感受不一樣？

若看表二中的2018年，當年虧損4,066元，因為前8年的累積收益金額已超過4,066元；因此，勞保局官員說「本金不會減少」尚硬拗的過去；但是，再看2010年度本金提繳4,300元，當年收益1元（※剛進公司3個月）；2011年本金提繳26,779元，當年虧損479元，所以，2011年本金確確實實地被扣了478元（-479元+1元），而且已於次年3月結帳轉入新制勞工個人帳戶中，怎會如勞保局官員所說：「本金不會減少…絕對不會從勞工個人帳戶扣錢」？

表二、小明之個人勞退帳戶金額(元)

如表一及表二的個人帳戶中，均已結算扣款，使個人帳戶的累計金額減少，而確實已影響勞工退休金權益。問題的癥結點是：「虧損年度的收益，應該以當年度的最低保證收益率計算？還是等退休時再全部以勞保期間之平均『最低保證收益率』來計算」？

由表二之註4的保證收益累積金額11,871元來看，顯然，勞保局是以「等勞工退休時，再全部以每年平均『最低保證收益率』」方式來計算的，亦即當辦理退休時，如果實際收益金額（表二註3）低於保證收益金額（表二註4）時，則勞工退休金讓勞保局玩了3、40年，就只能依「六大行庫二年期定存利率平均」計算之「保證收益率」的紅利而已。

依一般勞工的常識邏輯，既然每年均訂有「保證收益率」（表二(d)），就應逐年計算，亦即在（實際）收益金額（表二(b)）為虧損時，則應改以「保證收益率」來計算，才能確保「不會從勞工帳戶內扣錢」。

然而，勞保局對於「最低保證收益率」之說明如表三所示，勞工權益的法條及解釋，均由勞保局說了算，看來，除非交由大法官重新解讀條文，否則唯一可能不扣到勞工帳戶錢的狀況是：「長期三、四十年提繳期間的（實際）收益金額，低於累計之最低保證收益金額」時，即表二註3小於註4金額時，才會有「不會影響勞工退休金權益」的可能；勞保局官員應說清楚、講明白，讓勞工了解「不會扣到錢」的事實真相。

表三、最低保證收益率之勞保局說明

勞工退休基金之運用，政府負有二年期定存之最低收益保證，絕不會損及勞工退休金權益

www.blf.gov.tw 勞動部勞動基金運用局；發布日期：2009/04/03

復查勞工退休金條例第23條之立法背景，在於保障勞工領取之「歷年」提繳退休金運用之最低收益，並非勞工退休基金年度收益遇有低於保證收益時，即由國庫予以補貼差額，以兼顧國庫負擔及勞工權益之平衡，該條之立法意旨在立法院審查記錄亦已明載。我國資本市場屬淺碟型，基金依財務會計準則公報第34號規定辦理資產評價時，自有產生未實現損失之可能，惟未來並不表示市場價格不會回升，若每年辦理結算，恐生「勞工獲利、全民買單」之不公平情形。

作者簡介_股素人（何宗岳）

美國Memphis大學機械碩士，機械技師及冷凍空調技師高考及格，正職為冷凍空調工程設計與節能改善工作，有8項專利及11本冷凍空調著作，目前已退休轉為（股市理財及時事評論）作家。

2014年起，與卡小孜合著《我用4張表，存股賺1倍》、《股素人、卡小孜的收租股總覽1》、《理科阿伯的存股術(原名：收租股總覽2)》及《拒當下流老人的退休理財計劃》(2020年12月出版)等4本股市理財書籍。

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