台灣8成勞工有退休焦慮！「澳洲超級年金」給台灣勞退平台的一堂課

勞工明知勞保會破產，但根據調查勞退自提比率卻偏低。為了解多數人為何不自提？要如何才能增加員工退休金的準備？《今周刊》委託世新大學進行《勞退開放自選投資平台意向調查》， 結果顯示，高達7成以上勞工知道，勞保基金可能在未來20年內破產，但即使現在勞保還沒破產，也只有一成受訪者認為，單靠勞保與勞退雇主自提6％薪資，就能達成退休的生活所需；高達7成受訪者則認為「不可能」。

弔詭的是，明知只靠政府、雇主並不足以做好退休準備，勞退自提比率也只有約7％。

世界第四大退休基金　澳洲報酬率傲視OECD國家

近幾年，澳洲超級年金（Superannuation）退休制度，成為各國際媒體爭相報導的題材。澳洲超級年金是世界第四大退休基金，次於美國、英國、日本。

根據經濟合作暨發展組織（OECD）資料，澳洲超級年金過去5年平均報酬率7.7％，高於多數已開發國家；相對於台灣勞退新制從2005年成立至2017年底的年化報酬率約2.7％。

8成澳洲人退休生活無虞　隨機街訪  國民幾乎都知道年金規則

相較台灣勞工可能連勞保基金即將破產的基本事實都不知道，記者在雪梨街頭隨機訪到的數十人，幾乎每人都至少知道超級年金的運作與基本規則。

超級年金誕生　制度大改革  走過破產危機

現在澳洲老年人口（65歲以上）比率約占15％，高於台灣的14％。澳洲早在1980年代就掀起年金改革討論潮。

當時的澳洲社會老年人口逼近10％，每年經濟成長率約在3％左右，但通膨率居高不下，在4％到11％左右徘徊，內憂外患下，澳洲政府終於在1992年立法強制雇主必須提撥等同3％薪水的資金進入勞工個人退休帳戶，此即超級年金的誕生，除了變相為勞工加薪，也是將原來退休照顧只由政府負擔的責任，轉成私人部門一起承擔。

若要歸納澳洲超級年金的成功因素，除了超級年金「高人一等」的基金報酬率之外，另一個就是民眾願意提撥薪水到退休帳戶的比率。

民眾自行提撥意願高　澳洲自提資金占退休基金逾2成

根據統計，台灣勞工自行提撥薪水進退休帳戶的資金僅占勞退基金規模8.83％，而澳洲卻達22％。

為什麼自提比率這麼重要？施羅德澳洲行銷業務主管格瑞米．瑪爾（Graeme Mather）解釋，當初超級年金設計時，雇主提撥比率是薪水3％，但終極目標是雇主必須提撥到12％，原先計畫2019年就要達標；但政府於2014年將時程大幅延後10年，現在提撥率仍停在9.5％，主要原因是雇主反彈聲浪從未停止。

為提高人民的自提率更是不遺餘力。澳洲政府祭出兩項誘因：一個是稅負優惠，另一項是基金的多元選擇。

兩大誘因  拉升自提率　稅負優惠＋選擇多元

稅務方面，雖然自願提撥的資金將被課15％稅率（澳洲最低稅級為19％），但澳洲所得稅率最高可達47％（45％所得稅加上2％健保費），對於低收入戶，政府則提供勞工自提1％，政府也跟著提1％的優惠機制。

1999年，澳洲政府開放「自主管理基金」（self-managed super funds，SMSF）成立，讓民眾可以成立「個人或家族專屬的超級基金」。

2005年，澳洲政府進一步推出「基金自選」——原先，勞工只能在雇主提供的超級基金平台內選擇，或者選擇「自主管理基金」，改革後可選擇雇主所提供選項以外的其他基金。

所得替代率可達70％　澳洲住宅自有率高  8成公民安心退休

根據OECD資料，2017年澳洲退休所得替代率約32％。不過，只有32％的退休所得替代率，怎麼能說是成功的退休制度？

澳洲8成以上退休族群都有自己的房子，有8成公民在超級年金的保護傘之下，超級年金起碼讓8成澳洲公民安心退休。

視角拉回台灣，2005年台灣推出的勞退新制，也是屬於個人帳戶制，當初政策目的同樣希望鼓勵民眾「自立自強」，以減輕政府的財政負擔；除了強制雇主提撥6％，也提供員工自行提撥1％至6％的空間。然而根據勞動部資料，截至2018年5月底，提撥人數僅約7％。

專門評比澳洲超級基金表現的超級評比公司（SuperRatings），其執行長科比．瑞普爾（Kirby Rappell）認為，澳洲自提的踴躍程度關鍵原因不脫兩點，除了超級年金因制度給予的自由度廣，主要還是得歸功於超級年金卓越的績效。

資產配置限制少  績效超群　投資基礎建設  國家與國民雨露均霑

施羅德澳洲行銷業務主管格瑞米．瑪爾（Graeme Mather）瑪爾解析超級年金之所以績效超群，是因「超級基金可以投資私募基金、避險基金、不動產、基礎建設，並不是每個國家都容許這樣的情形發生。」

專門研究退休金制度的新南威爾斯大學教授海索．貝斯曼（Hazel Bateman）從國家發展的角度切入談資產配置自由的好處，一般人很難做到投資基礎建設，但在超級年金的制度下，它能投資這個國家的機場、賣場，以及其他不動產，而這些收益，最終將雨露均霑地使個人受惠，同時也幫助了國家的經濟成長。」

超級年金制度下提供的選擇權，幾乎可說讓勞工「為所欲為」，而其制度彈性提供的市場競爭性，在金融海嘯間顯露無遺。

就算什麼都不做⋯⋯　放棄選擇仍受保障

事實上，即使超級年金選擇多樣，民眾自主彈性很高，但仍有高達8成的澳洲勞工其實沒有做任何選擇，落入系統規畫的「預設基金」（default）內。

超級基金通常會提供勞工保險保障，但也沒有強制規範，亦有勞工因此被超收巧立名目的費用，或「被」買了過多、不合時宜的保險，或被歸類到不適合自己風險承受度的基金，退休生活的保障因此深受影響卻不自知。

為了保障這群人，澳洲政府2014年推出Mysuper改革，對於預設基金可以針對哪些服務收費有嚴謹規範，例如，預設基金不能抽佣金（commission fee）、不能收報名費（entry fee），但能有績效費用（performance based fee）、能針對個人理財建議收費等，保險保障單一化。

Mysuper上路後，各家基金業者紛紛推出更能貼合需求、依年齡調整投資組合的人生週期基金；現在約有三分之一Mysuper為人生週期基金。

為何台灣還不推自選制度？立委倡議試行解放勞工自提資金

這次調查也發現，71.9%的勞工支持開放勞退自選平台。有6成的勞工贊成自己決定退休金投資標的，並自負盈虧，顯示勞工對於開放自選投資意願高。

但過去也幾度傳出推行自選聲浪，而民間反彈最烈的原因，莫過於對「自負盈虧」的恐懼，因此，賴士葆建議試推的方案，只先「解放」勞工自提資金（雇主提撥部分不開放）。

整體來說，台灣勞退基金資產配置過於狹隘，政府統一操盤，除了讓勞工缺乏投資選擇。從澳洲經驗看來，勞保想重新改革，政府要財政減壓，將勞退的餅做大的出路──無論是藉由提高自提意願或拉高基金績效，兩者都與勞退自選平台能否成功上路息息相關。