保險業務員不想賣你的退休好保單

這是一位退休私校老師的告白：

「在退休前，我是個月入十萬元以上的私校老師，原本以為，退休後雖然談不上富裕，至少能有個愜意的晚年；但在六十五歲、即將退休的前幾個月，我仔細檢視財務狀況，這才忽然發現，我對退休生活的想像恐怕太過樂觀。

我沒有年金可領，退休金約有四七○萬元，加上我的存款，才一千萬元左右，這樣夠嗎？我單身、膝下沒有兒女，也沒有房子，家族的長輩們都很長壽，個個都活到超過九十歲才離開……，是的，我想我的身體裡有『長壽基因』。

一千萬元乍聽起來並不算少，但對於無妻、無子、沒房、沒收入的我來說，只要想到未來超過二十五年的唯一依靠，就只有這一千萬元，還是不由自主地緊張起來。

每晚躺在床上，我總是滿腦子計算著，扣掉房租、日常生活必須開銷等費用之後，自己每個月究竟能花多少錢？但是，怎麼算也不能安心入睡。『如果像家裡的長輩一樣活到九十幾歲，甚至活得更久，我現在還能多花什麼錢？』想到這裡，所有的問題就像是打了死結，算不下去……。第一次，我意識到什麼叫作『長壽風險』。

『如果活太久』我竟然開始害怕這件事；『長壽』，竟然會讓我睡不著覺……。」

這位退休老師回憶起那段為了「長壽」而苦惱的日子，不只夜夜難眠，為了找到解決方法，他還跑遍書店尋找解答。「但是，我卻失望地發現，書店裡有很多書是教三十歲、四十歲的人如何準備退休金，卻沒一本書教我們這些超過六十歲、面臨退休迫切問題的人，現在應該怎麼辦。」

現在，退休老師終於可以睡得著覺了。「後來聽到一種叫作『即期年金』的玩意兒，乍聽之下覺得有點無聊，但仔細一想，至少，它讓我不再害怕長壽。」他把四七○萬元退休金一筆躉繳（繳清）投保即期年金險，每年可領超過二十五萬元。

「算一算，其實沒有多領很多錢，但不管我活到幾歲，只要還活著，每年就能確保有二十五萬元的基本生活費可用，所以不再擔心『活太久』的問題。心情安定了，也能重新想像自己退休生活的種種可能。」

這位退休老師六十七歲了，目前已經領過兩次「二十五萬元」，他對自己目前的退休生活尚稱滿意，但多少也有一些小小遺憾：「在此之前，我根本沒聽過年金險這種保險，業務員告訴我，如果早幾年投保，現在的生活可以更加寬裕一些。」

這位退休老師的說法，點出了一個台灣保險市場令人驚訝的怪象：在這個全世界高齡化危機最急迫的社會，已經發展了十五年的年金險商品，投保率竟然低得可憐。

賣不動？ 在台已發展十五年 但投保率仍低

根據數據顯示，二○一一年年金險在台灣的投保率僅有四．二五％，也就是說，一百位台灣人中，只有四．二五人購買年金險，且還不一定會進入年金給付期，有可能在到期前就解約領回本金。

「我們已經很努力在推動了！」金管會保險局局長曾玉瓊認真地說，看到少子化及人口老化的趨勢，金管會從○六年就開始針對年金險積極做宣導，「宣導活動已經數不清辦了多少場，就是希望能讓民眾多認識年金險。」

曾玉瓊解釋，為了提高民眾購買年金險的意願，金管會也參考國外作法，計畫提供稅負上的優惠。金管會在一二年十月底提出年金險及長看險能比照保險免稅額度，各給予兩萬四千元的免稅優惠，而目前的進度如何？「因為會影響到國家整體稅收，還在與財政部積極溝通中。」

金管會的擔心不是沒有道理，除了高齡化與少子化問題之外，再加上最近台灣的勞保及勞退制度正面臨大刀闊斧地改革，更讓退休規畫的議題延燒。

雖然目前仍未決定以哪個方案進行改革，但若以一月底行政院推出勞保年金改革方案中的甲案為例，所有選擇月領的勞工，若總領取金額已超過一次領取的給付，未來每月領取的金額將會下降一成以上。

也就是說，未來新的制度實施，如果原本一個月固定領兩萬元的勞保給付，在領超過一次金的金額後，每個月只能領一萬八千元，缺口兩千元必須自己找財源來遞補。

「保險公司推出的年金險，會是你養老退休最重要的一塊拼圖，但可惜大家對於保險觀念的錯誤，極少人在退休財務規畫中配置到年金險。」金管會副主委、政大風險管理與保險系特聘教授王儷玲語重心長地說。

從保險發展中心的數據可以解釋年金險在台灣的窘境。一九九七年，台灣保險市場上出現第一張年金險，但這張保單推出沒多久，卻因為銷售不如預期而下架；而年金險在台灣發展了十五年，投保率也是所有險種中最低的。

關鍵一 國人愛用還本型壽險取代年金險

為何年金險在台灣都賣不動？多位壽險專家均表示，主要有三大關鍵因素，使得年金險在台灣成了一個沒人要理的孤兒險種。

宏觀財務顧問公司顧問李鳳蘭提到，第一大關鍵因素，就是大家都喜歡用還本型壽險去取代年金險。

李鳳蘭說，台灣人大多認為，保險買了沒用到，錢就該領回來，喜歡買一些能將自己所繳保費領回的儲蓄險；而保險公司也因應市場需求，設計具有還本、保障功能的壽險，強調繳費期滿後能年年領回至身故或一一○歲，甚至有些在第二年就開始還本金。

壽險業務員在第一線銷售時，話術上就把它當成年金險來賣，「但事實上，這是錯誤的觀念，壽險的本質是保障死亡，但年金險是用來保障生存、抗長壽，目的本來就不同，更不能混為一談。」李鳳蘭強調。

而用年金險或還本型壽險去規畫退休有什麼差別？根據試算，付出的成本上差了一倍之多。

舉例來說，如果一位四十五歲的男性，計畫在六十歲退休時，手上的保單開始進入年金給付期，希望退休後每個月能領到兩萬元，那麼，買一張分年繳費的「還本型終身壽險」，十五年累積總繳保費要八四七萬元；但「利變型年金險」（依市場利率決定保單累積金額，到約定年齡才進入年金給付）總繳保費，卻只要四百萬元左右，兩者的保費相差一倍之多。

而多出來的這四百萬元保費，如果能做更妥善的理財規畫，相信絕對能為退休老年生活創造更大效益。「可以作為購屋基金，或者用這筆資金去配置更完整的重大疾病與醫療相關保險，都比去買儲蓄險更有助於退休生活。」

關鍵二 佣金低 導致業務員不愛推

除了台灣人喜歡買能領回本金的保險，壽險公司針對業務員銷售年金險的佣金，也是促使年金險在台灣無法推展開來的第二大關鍵因素。

「你可以去問，哪個壽險業務員喜歡拿年金險，去當他幫客戶規畫退休理財的主力商品？」一位不能具名的壽險業務員說。

「年金險是所有險種中佣金最低的，幾乎不到一％，如果我賣一百萬元，還拿不到一萬元的佣金，而這麼大的金額，一個月我能賣幾張？我怎麼養家活口？」「但還本型終身壽險就不一樣了，十年期的能抽一成佣金以上，二十年期的能抽二○％以上，隔年續約繳保費還有部分佣金能領，賣一張一百萬元的終身壽險，至少會有十萬元以上收入。換成是你，你會賣哪一種？」

「也不能說業務員為了佣金現實，不顧客戶需求，因為年金險真的不好賣，客戶接受度很低，他們沒辦法忍受要等很久才能開始領錢。雖然說活越久、領越多，但你這樣告訴客戶，他們就會反問你，誰會知道自己能活多久？」

讓年金險在台灣成為敬陪末座商品的第三大關鍵因素，就是台灣人錯誤的退休理財觀念。

「只要退休後有固定的現金入帳就好。」這是所有人對退休的心願，而坊間有許多工具都能做到「固定收益」的效果，例如買房子收租，或是投資債券、債券型基金、高配股配息股票等，都屬於創造固定現金流的投資管道。

「但這些都不該成為年金險的替代品！」王儷玲強調。她指出，年金險是一種抗長壽的風險，與單純「投資」不同，保險與投資之間的最大差別，在於投資必須承擔波動風險，股票或債券型基金的配息狀況可能每年不同。另外，雖然房子能收租，但也必須先累積一大筆資金，且一旦碰上出租空窗期，收入不就少一大塊？

關鍵三 資產配置未納入年金險概念

「至於年金險，是確保你一定能拿到合約中所提供的給付金額。」簡而言之，年金險可以提供你一個退休後真正穩定的現金流，「不是要把所有的資金都投入單一投資標的作為退休理財規畫，而是應該做好資產配置的概念，一定要將年金險納入自己的退休資產配置中。」王儷玲強調。

如何配置？首先，必須從了解商品開始著手。目前市面上的年金險大致分為三種，包含即期年金、利率變動型年金及變額年金等，其中接受度最好的就是利率變動型年金，專在銀行通路端銷售。

其實，這三大類年金險各自有適合的族群，只要買對，都能為晚年退休生活增加一層不小的保障。

「我非常鼓勵屆齡退休的族群能去買即期年金險，尤其是私校老師。」實踐大學風險管理與保險系教授杜繩武表示。

所謂的即期年金險，指的是保費要一筆繳清，隔年就能每年領回約定的金額。杜繩武提到，退休後要活得更有尊嚴、舒適，幾乎每個月必須要有四至五萬元的收入，勞保、勞退相加頂多兩萬元，還剩下三萬元的缺口該如何補？對一些已經來不及做退休規畫的人來說，即期年金險就是最好的選擇。

至於銀行端熱銷的利率變動型年金，則適合四十五歲左右的中壯年族群購買，因為這些族群距離他們退休的年齡還有十至十五年，在繳費期滿後，剛好能進入年金給付期。

今年五十七歲、月薪七萬元，在出版社擔任編輯工作的陳大全（化名），四十五歲時和在金融界服務的太太一起購買了兩張利變型年金，每人每年要繳十七萬元的保費，終於在兩年前繳完，六十歲就能開始進入年金給付期，每人每年領十二萬元，平均每個月能領一萬元。

▲壽險專家建議，想要有安穩的老年生活，年金險就該納入自己的理財配置中。

怎配置？ 屆齡退休族群 應買即期年金險

「每年我要繳費都覺得很掙扎，畢竟一口氣要付出十七萬元，年終獎金幾乎都貢獻給保單了，但只要想到退休後，我可以不再為錢煩惱，再怎麼痛苦都要繳。」陳大全認真地說。

陳大全表示，從四十五歲他就開始規畫自己的退休生活，希望每月能有五萬元左右收入。他的規畫是勞保、勞退約一萬多元、名下另一戶房收租約兩萬元，總共占收入的六成，剩下的四成就靠儲蓄和年金險補足。

「如果依照台灣人愛把繳出去的保費拿回來的規則，仔細算算，只要我活超過七十四歲，我就能拿回所有的保費，而且活越久、領越多，何樂而不為呢？」陳大全笑著說。

年金險的第三種保單類型則是變額年金，屬於投資型保單的一種。所謂的變額，就是指保險額度會隨著投資績效而改變，「這張保單最適合四十五歲以下族群，靠時間複利累積自己的退休金。」李鳳蘭強調。

變額年金和一般投資型保單最大的不同，就是沒有壽險的保障，繳交的保費扣除附加費用後，全數拿去投資，市面上附加費用率每家壽險公司都不同，一般來說約在三％至五％之間最公道。

年金險因為到退休才開始給付，可以用長期投資來累積自己的退休金，變額年金具有彈性繳費的功能，就算沒有在固定的時間繳保費，保單也不會失效。而一般人最常問：這和買基金自己投資有什麼不同？

王儷玲解釋，一般人在銀行買基金做退休投資，通常會偏向短期投資，也很容易就想贖回；但透過年金險保單投資，因為會以退休給付金額為規畫，較能真正做到長期投資，達到強迫儲蓄的效果。王儷玲也強調，年輕族群如果不是短期內要用錢，最適合每個月撥部分資金定期定額買基金，或透過變額年金保單進行退休儲蓄，用長時間來規畫自己的退休生活。

「每個人都該要有退休金準備，不管你幾歲！年金險更是不可缺少的重要拼圖之一。」財團法人文向教育基金會董事長林文英語重心長地說。老年化社會是台灣不得不面臨的危機，在平均壽命越活越長、社會照顧卻越來越少的情況下，善加利用年金險及早補足自己退休理財的配置，才是能有安穩晚年的關鍵。

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你該投保年金險的3大理由

1低利率成常態
從2008年金融海嘯後，全球進入低利率、高通膨時代，退休後不再能靠定存利息過生活。若要有安穩、尊嚴的退休晚年，必須更積極尋找能打敗通膨、定存的商品。

2政府靠不住、所得替代率降低一成以上
若按現行年金改革中的甲案方案計算，依不同的工作年資（26年與35年）計算，勞保加勞退的所得替代率將降低12.1％至16.3％，自己該多準備一些退休養老金！

3人會越活越久，退休後還有22年要吃自己老本
根據行政院統計，國人平均餘命79.15歲，但平均退休年齡卻是56.6歲，也就是說，退休後還有22年得吃自己的老本。

從退休基金協會義工到金管會副主委
王儷玲：要讓年金保險普及化

「美國的年金保險市場相當成熟，每年總保費有六成以上都是年金險，但台灣人卻偏愛用還本、儲蓄型壽險來取代年金，這在退休規畫上是無法轉嫁長壽風險。」甫接任金管會副主委，同時也是政大風險管理與保險系特聘教授王儷玲，直接點出台灣人對退休規畫不足的問題。

一直是國內年金改革制度幕後重要推手的王儷玲，在年金保險推廣上付出許多心力。從美拿到學位歸國後，即投身中華民國退休基金協會擔任義工，奉獻超過十年以上時間，現在進入金管會擔任副主委，更將年金險列為推廣重點工作之一。

「人口老化加上少子化的雙重效應，台灣是世界上人口老化速度最快的國家之一，但大家對年金險的認識卻少得可憐。」王儷玲強調，如果每個人的退休計畫中都能有「年金保險」作為一個基本的配置，對漸漸步入老年化的台灣社會，絕對是一個正面力量。