三商美邦人壽因自有資本與風險資本比率（下稱資本適足率）及淨值比率未達保險法規定之資本適足等級，且公司提出的增資、財務或業務改善計畫，遭金管會判定無法使該公司113年度資本適足率提升至法定標準，因此被罰不得新增與利害關係人之授信或其他交易，直至公司資本適足率達法定標準並報經金管會同意。
金管會解釋，三商美邦人壽在112年底，資本適足率為111.09%、淨值比率為2.97%，金管會依保險法第143條之6第2款第1目規定，於113年4月2日函令該公司提出提升至「資本適足等級」之增資、財務或業務改善計畫（下稱改善計畫），且計畫內容應完整，有具體明確之完成時程，並應定有具體備援方案，並敘明若所提改善計畫未完備則視為未提出。
儘管三商美邦人壽於113年5月6日及5月16日函報改善計畫，該計畫列有6項改善方案，分別為113年度完成不動產轉列投資用、現金增資3億股、私募負債型特別股、發行次順位債券新臺幣(下同)50億元等4項；114年度完成私募普通股或特別股、私募國內可轉換公司債等2項，並提出於114年度可評估啟動備援計畫，但金管會認定，該計畫存在未完備之情事。
改善計畫金管會不滿意 三商美邦人壽遭罰
金管會進一步解釋，所謂的未完備之情事，包括：第一、該公司稱可於113年12月完成私募負債型特別股，惟迄改善計畫函報時尚未與洽談中投資人簽定合約，且就簽約時間、申請審查及資金到位等程序均無具體時程，能否如期完成具有高度不確定性，無法確保可於113年底前完成。
第二、按該計畫推估，不動產轉列投資用、現金增資3億股、發行次順位債券50億元均完成下，該公司113年度資本適足率僅可提升約17.9個百分點，縱使加計私募負債型特別股可如期完成，整體改善計畫僅可提升113年度資本適足率約30.4個百分點，若以該公司113年6月底資本適足率自結數約150%估算，加計上開113年度計畫推估資本適足率改善效果，預估資本適足率僅能提升至約180.4%，改善計畫無法確保該公司113年度可提升至資本適足等級，事實明確。
資本適足率亮紅燈 金管會要求三商壽1個月內再提改善計畫
此外，金管會表示，儘管該公司稱可於114年度完成私募普通股或特別股、私募國內可轉換公司債等二方案，惟114年度方案本身即無法用以提升113年度資本適足率，緩不濟急，「計畫所列執行進度僅規劃中，未提出執行方案所需各項工作之具體時程、合理性及可行性評估等，顯有高度不確定性」。
金管會也認為，該公司規劃備援方案於114年度才評估啟動，顯然無法補救113年改善方案未能如規劃達成的事實。
由於三商美邦人壽違反保險法相關規定，金管會依保險法第143條之6第2款第1目、第6目規定，核處限制三商美邦人壽不得新增與利害關係人之授信或其他交易，直至該公司資本適足率達法定標準並報經金管會同意後，始得恢復辦理；同時令該公司於1個月內提報具體、完整且可使該公司於113年度資本適足率符合法令規定之增資、財務或業務改善計畫。
