掌握投資黃金比例 加上保障規劃才能提高目標達成勝率！退休的規劃心法重在規律與自律的執行

許多美食的調味擁有「黃金比例」，在投資管理業界，也有相似的概念，若非投資人有明確的風險胃納需求，在股票配置六成資金、在債市配置四成資金的佈局，以歷史資料來看，長線正報酬機率較高，適合用於退休準備，若能加入「保證最低身故給付」元素，則可讓準備多一道護城河。
 

也就是說，儘管大多數民眾因為不是投資專家，無法精準抓到進出市場的時機，或隨著趨勢調整手中資產，只要透過最簡單的基礎配置，達標並非難事。

退休準備首重風險管控
善用保險商品做為資產配置工具

景順投信總經理蕭穎雋

然而，在投資理財的第一堂課，要關注的一大重點議題就是「風險管控」，若是僅靠投資為退休作準備，當意外發生以及市場走空、當年投資報酬為負的時刻，退休生活品質或退休的預估時程恐怕會因此受負面影響，蕭穎雋分析：「當你退休的時候，無法確定市場多頭還是空頭，當你面臨人生風險的時候，也無法預測，這就是風險」。

就以2022年金融市場受通膨飆漲、美國聯準會升息腳步較預期快的衝擊，產生股債雙殺、雙雙走跌逾2成的案例來看，若有投資人原本規劃在2022年退休，看著大幅縮水的退休帳戶資產，恐怕很難做出如期退休的決定。但更值得留意的是，若有民眾是在2022年身故，能留給家人運用的資產就硬生生萎縮2成。

法國巴黎人壽總經理戴朝暉

不論市場的變化如何，為人生風險做準備是不變的法則。法巴人壽總經理戴朝暉指出：「具保證最低身故給付特性的GMDB投資型保單，適合做為資產布局中進可攻退可守的配置工具。」
 

GMDB投資型保單四大特性加持
退休準備也能輕鬆愜意

仔細探究GMDB商品設計理念，有四大特性可解決民眾面對的難題，包括：難以挑選進場時機、投資後管理不易、在追求收益與風險控管間無法兼顧，以及不同年齡族群對退休規劃的不同需求。

前兩大難題「難以挑選進場時機」、「投資後管理不易」大家應該都有同感，投資人就算有心要為退休作準備，自己掌管資產要煩惱選股、最佳買賣時機點，又容易受市場波動影響，像是在市場過度樂觀時追高，而在低迷時不敢逢低進場，最終不是資金被套牢，就是老在場邊等進場。

「若是買入GMDB投資型保單，連結專家代操的類全委標的，會安心許多。」戴朝暉這樣分析。

第三大難題「收益與人生風險控管須兼顧」，「市場波動透過投資的風險控管工具或可控制，但人生的風險才是真的難以預測，大家當然都希望投資跟人生皆美好，但為了防範於未然，人身保障真的不可少。」蕭穎雋這樣提醒大家。

GMDB商品的設計，就是要讓保戶在類似的情境下擁有更好的保障。戴朝暉指出，保險的最重要價值在於「保障功能」，優享人生投資型保單忠實地表彰了此特性，因為它雖然是一張投資型保單，但若被保險人在年金累積期間身故，無論當時投資帳戶績效好壞，在不考慮匯率的影響因素，皆保證提供至少躉繳保險費的身故保險金。

累積型、撥回型自由選
資產配置更靈活

最後一點，GMDB保單還能滿足不同年齡族群對退休的不同規劃，可配合不同年齡層資金運用的彈性。以較年長的保戶來說，只要安心把錢放在保單中，一邊穩定領取月配息的同時，剩下的資金則可持續留在投資帳戶，參與投資市場的投資成果，但要提醒的是，投資帳戶之資產撥回可能由帳戶之收益或本金中支付，從本金支出的部分可能導致原始投資金額減損。

對於較年輕的保戶，法國巴黎人壽的「優享人生投資型保單」則提供彈性，「較年輕的保戶購買GMDB保單，因為每個月還有薪水進帳，可能不需要領月配息，便可選擇『累積型』保單。」戴朝暉如此說明。
 

戴朝暉也不藏私分享，根據歷史經驗，只要投資時間夠長，定期定額投資在經歷市場波動後，能提供的報酬率相當可觀，因此鼓勵年輕人一開始採用「累積型」的方式，等財富累積到一定程度、加上有資金需求時再轉換為「撥回型」，享受每月現金流。

透過「保證最低身故給付」的GMDB保單，民眾不但可以專注工作與生活，更可依照自己的需求調整資金運用，為退休準備不可或缺的利器。

保戶購買投資型保險保單需自負投資盈虧，除投資標的信用風險外，仍應留意市場價格風險、經濟變動風險和匯率風險等，且管理機構以往之投資績效不保證未來之投資收益，保戶應詳閱保險商品說明書並確認保障範圍和給付方式適合自身需求及承受各項風險能力等因素，才能發揮投資型保險所帶來的投資與保障功能。

註：「詳細商品內容、投保規定及投資風險，請詳閱商品說明書」