專家提醒退休準備的隱含風險，教您如何透過保險保障在空頭市場拉起安全網

在法國巴黎人壽舉辦的退休論壇上，彭金隆教授分享台灣高齡化有多嚴重。根據統計，台灣將在2025年邁入超高齡社會，也就是65歲以上人口佔總人口比例將達20%。

彭金隆教授分析，在自己剛出生時，台灣社會是由二十一個人一起養一位老人家，但近年來因為少子化與人口老化，共同撫養一位老人家的人數已經縮水到約僅五個人，「再過幾年很可能出現一個年輕人要養一個老人的情況，人口結構的改變，我們的下一代將比我們這一代辛苦許多。」

政大風險管理與保險學系教授彭金隆

當自己的靠山  保險規劃不可少

為了不造成子女負擔，甚至可以當個上流老人，最實在的方法便是透過提早佈局來照顧未來的自己。

「很多人在退休規劃時採用的工具可能太偏狹，例如大家常使用的存股。，然而，未來的風險是不可知的，我們必須使用至少2種以上的工具為未來做準備較為恰當。」彭金隆教授點出許多投資人都有的盲點。

他認為，所謂2種以上的工具，一種要能高度自律，另一種要有分散風險的功能。「高度自律的資產配置工具」如存股、基金或存款「分散風險」則必須兼顧保障的特性，如：保險。
 

究竟有哪些保險產品適合拿來為退休生活作準備？彭金隆教授分析，為提供退休後的醫療費用來源，可買實支實付醫療險、重大疾病保險、癌症險或長期照護保險…等；若是著眼創造老年穩定的現金流，可買儲蓄險、養老險，或是投資型年金壽險…等。

逢甲大學風險管理與保險系副教授宮可倫

以兼具保障性質的GMDB保單  規劃退休生活更安心

在擁有基本的保障後，宮可倫副教授建議大家可以進一步去思考如何對抗空頭市場的風險，尤其是距離退休愈近、當財富累積到一定金額時，受空頭市場影響會更大。他因此建議：「在年輕時，假設沒有任何保險，應該先買保障型商品來打底，但是隨著年齡愈來愈大，開始做退休準備後，累積的資產愈來愈多，在資本市場的曝險也會隨之提高。」

宮可倫副教授舉例說明，假如某個人有價值一千萬元的股票，遇到市場走空、崩盤時，損失的金額是較高的，「相較股市或一般的投資型商品，具備「保證最低身故給付」（GMDB）特性的保險商品，對希望以進可攻退可守的族群來說，即是適合規劃未來退休生活的資產配置工具

特別是退休準備金很可能是民眾這輩子所需要的最大一筆金錢，如何安排非常重要。

儘管多數民眾目前已經有「長期投資」的觀念，但經常忽略掉市場是循環的、會有上上下下的走勢，「所幸根據歷史經驗我們知道，市場整體來說是向上的，只要你投資累積的時間夠長，能獲利的機率較高，只是要注意在市場下行時身故的風險。」宮可倫副教授這樣提醒大家。

以微笑曲線的理論來說，只要民眾能定期定額投入，儘管起初買在市場高點，在市場低點時能累積較多單位數，因此當市場再回到高點時就能有獲利。不過有別於市場高低點，人生的風險難測，若不幸發生身故的意外，保障才是撐起一家防護的堅實依靠。

為防範人生風險，宮可倫副教授表示，可靠規劃「提供最低身故保險金」的保險（GMDB）作為資產配置工具。他分析：「GMDB可以保證在年金累積期間，受益人拿到的身故保險金不低於某一金額，通常是設定期初投資。如此一來，受益人能拿到的身故保險金就不會是市場下行時的帳戶價值，而是至少是一開始投資進去的錢。兼具保障性質的投資型商品，為保戶顧好人生風險。
 

身為研究保險的專家宮可倫副教授盛讚：「我一直覺得GMDB是很好的商品，是在投資型保單中，少數對保戶有極大風險分散作用的」。

善用GMDB商品特性  財富傳承更安穩有彈性

此外，宮可倫副教授也分享，GMDB除了可以降低退休風險外，對於安穩傳承也有助益，「通過指定受益人，保戶可以不這麼快把錢給小孩」保有隨時更改受益人的彈性與空間，即可維持在財產傳承與分配上的主控性。

相較起年輕人，
年紀大的保戶身故機率就會比較高。因此，宮可倫副教授認為：「尤其是對年長者來說，GMDB保單相當適合拿來做資產配置的一環。」

最後，面對台灣的超高齡挑戰，彭金隆送給大家兩個口訣應戰：「時間開始愈早愈好」、「準備工具愈多愈好」。及早為退休開始作準備，透過更多樣化的工具來應戰，就有機會為自己累積更強勁的底氣，好好享受退休生活。