今年以來最熱銷的保險商品非投資型保單莫屬，根據金管會統計，光是今年前7月，投資型保單初年度保費收入就已大賣新台幣3402億餘元、年增率高達94.5%，讓金管會不得不出面示警，應考量相關投資風險。
在低利率的環境下，主打兼具「保障」與「投資」的投資型保單成市場寵兒，法國巴黎人壽總經理戴朝暉分析：「目前的投資市場氛圍佳，越來越多保險公司重視與發展投資型保險，且利率變動型/儲蓄險因利率低，導致吸引力不若以往，資金轉向投資型保險的趨勢明顯。」
但你知道嗎，如果沒有好好掌握三個眉角，可能讓你少賺一台進口車的錢。
眉角一、費用、成本愈低愈好
以類全委的投資型保單來說，除了大同小異的保費費用、保單管理費、解約費用外，還需要留意投資的管理費、投資標的內含費。一般來說，市場上類全委投資型保單的管理費大約落在1.3%~1.8%之間，投資標的內含費則在1.5%~2%間。
不過，今年9月起，市場上出現了首檔主打採用機器人理財投資策略的類全委投資帳戶，大幅降低管理費與內含費成本。由法國巴黎人壽、永豐投信與阿爾發投顧共同合作，推出的機器人理財投資策略類全委投資帳戶，在類全委管理費的部分僅1.1%、投資標的更因為百分百放在Vanguard的ETF，內含費降低到僅0.1%。
千萬別小看這幾個百分點的差距，在時間與複利的威力下，可能讓你少賺365萬。以下我們就用假設投資300萬、平均報酬率約7%的數據來計算，在扣除2%的費用率後，5年獲利就會少38萬元；若將時間拉長到20年，獲利更會少掉365萬元。
戴朝暉表示，推出主打採用機器人理財投資策略的投資型保單，最主要目的在於推廣正確的長期投資概念，藉長期資產配置穩健地達到財富目標。他分析：「透過如同機器人般的紀律性操作，可減少因人性弱點所出現的非理性行為，同時搭配投資成本相對低廉的ETF，可增加資產向上增值的機會。」
戴朝暉也預估，機器人理財為未來持續發展、精進的趨勢，相信未來將出現更多不同策略的機器人理財概念投資工具。
眉角二、配息不配息結果差很大
此外，台灣投資人因為對「月月有零用金花」的配息模式相當嚮往，因此不管是基金、ETF或投資型保單，許多都有定期配息的機制；其中，目前市面上的投資型保單大約95%都有配息。
在投資型保單有賺錢的情況下，配息對保戶造成的負面效果，就是無法用較雄厚的本金去滾利；但更慘的情況是，如果手中的投資型保單根本是虧損的，配出來的息只能從你投入的本金去支付，淨值會往下掉，未來就算市場出現反彈，很可能因為本金縮水，報酬率還是回不來。
在最糟的情況下，保戶就會陷入把錢交給保險公司，這筆錢在被扣除許多相關費用後，再被發回自己手上的窘境。
眉角三、我的投資型保單到底賺還賠？一個數字洩端倪
要知道自己定期從保險公司拿回的資金到底是獲利還是本金，其實只要關注一個關鍵數字—「保單連結帳戶淨值」即可，如果你手中投資型保單的含息淨值低於10元，代表投資績效為負，就算能定期領回配息，但保戶其實是賠錢的。
至於要到哪裡去找這個數字呢？除了在各大壽險公司的官網上，會詳細揭露每張保單連結帳戶的淨值外，也可以利用像是精財網這樣的App，取得跨公司的類全委商品資訊。
最後，也要提醒投資人，投資型保單的種類跟費用結構有多種型態，且投資相關風險也都由保戶承擔，在投保前，一定要審慎評估風險，並詳細瞭解各種商品的費用結構，才能選到適合自己的商品，避免日後產生爭議。
