美元保單吸金關鍵大解析 入手前先搞懂四件事

根據金管會統計，上半年壽險業新契約保費有新台幣7077億元，年成長11.39%，其中有42.7%是美元計價保單，包括美元利變壽險、美元利變年金或傳統壽險等。

若進一步解析美元保單吸金的關鍵，可以發現第一個原因，在於美元保單預定利率較台幣保單高，保費相對便宜。市場上，一般新台幣保單預定利率約為2%，美元同款保單可能有2.5%以上，若同保額以美元投保，保費相對比較便宜。

第二、美元是強勢貨幣，同時也是全球最流通的貨幣。不少民眾看中美元的流通性，將美元列為理財規劃和資產配置的選項之一，由於美元保單直接以美元收付，若將來有留學或者是移民等規劃，更可以省去匯兌的風險。

第三、美國啟動升息，市場看好美元後市。在利率變動的環境下，今年最熱賣的美元保單類型，就是美元利變型保單，其透過保險公司每月宣告利率，有彈性的反應市場利率，當宣告利率大於預定利率，保戶可以領到增值回饋分享金，不過，金管會規定，前6年的回饋分享金，僅能用來增購保額或儲存升息，保戶無法拿到現金。

在上述考量之下，手頭上沒有美元保單的民眾，在壽險業者狂推下，不少人都蠢蠢欲動想要入手。其實，仔細解構美元保單，主要是由儲蓄險、壽險以及美元組成，了解美元保單基本結構後，該如何購買？建議可先搞懂並評估以下四件事。

先搞懂「宣告利率」和「預定利率」

宣告利率：通常用於利變型保險商品，保險公司將保戶所繳的保費加以運用後，會根據實際投資狀況和同業的競爭情形，每年或每月公告一個宣告利率，再依照此宣告利率，決定保單價值準備金應該增加多少比率，所以宣告利率是計算保單價值準備金的因子，並非購買保單可獲得的投資報酬率。

預定利率：保戶所繳的部分保費，經由保險公司加以運用之後，預期可獲得的投資報酬率，此利率與保戶所繳的保費成反比，也就是說，預定利率越高的保單，保戶所繳保費通常會越低，而預定利率是固定不變的。不過，除了預定利率，保費還會加計預定死亡率、預定費用率等，所以不能單就預定利率，當作保單的投資報酬率。

釐清未來是否有美元需求

美元保單和新台幣保單最大的不同，在於使用的幣別，美元保單每年繳費、保險公司還本給付或是理賠等，都是以美元支付，民眾手邊若沒有美元資產，就需要把新台幣轉換成美元，除了手續費還有匯兌的成本。

因此，想入手一張美元保單，建議可以評估未來是否要安排子女出國留學、計畫移民或準備到國外購屋置產、為國外養老生活資金準備、有配置外幣資產的需求，以及是否有保險受益人居住於國外等，若有上述需求的話，會比較適合購買美元保單。

評估自身風險承受度

民眾應考量自己的人生目標、財務規劃以及商品幣別，因為美元保單以美元收付，以新台幣投保外幣保單需承擔匯兌風險。

例如以美元需繳1000美元計算，若新台幣兌美元匯率31元，保戶則需繳新台幣31000；若新台幣兌美元降至匯率29元，保戶僅要繳29000元，前後相差2000元。所以當匯率較低時，保戶得以較低的台幣成本兌換美元繳交保費，但當美元升值時，保戶即需承擔相應的匯兌成本。

根據預算挑選繳費方式

目前美元保單有不同繳費年期，包括躉繳(一次繳)、2年期、3年期、6年期、10年期及20年期等，民眾可針對每年可繳的保費預算，選擇適合自己的繳費期間。

針對小資族群，在匯率走勢和總體經濟變動下，為了避免一次性保費投入可能帶來的匯損，可選擇分期繳分散風險，並在每年匯率相對低點時，適度兌換部分美元保費，降低可能的匯損；而剛領到退休金或已持有大額美金的民眾，以長期的穩健收益為主要需求，則可考慮以躉繳方式投保。

針對美元保單商品類型，有壽險業者建議，想做退休規劃或是子女教育金者，可挑選具有生存保險金給付的還本型利變壽險；另有財富傳承的需求，則可選擇保險金額會長大的增額型利率壽險，例如短年期繳費的美元利變增額型壽險等。

其實，美元保單最重要的是「進場的時間點」，今年來金融市場波動，美國總統川普對中國課徵相關進口關稅，市場普遍擔憂原本的貿易戰是否將演變成貨幣戰？在此狀況下，美元走勢越來越難預測。

若要入手美元保單，除了評估相關的需求和風險外，美元保單匯率的買點也非常重要，民眾都想要買在最便宜的時間，不過，市場變數多，若不知道如何判斷匯率走勢的情況下，建議可以透過每月定期定額購入美元，或是看到美元相對便宜的時候分批購入，也是降低匯率波動風險的一種方式。

此外，由於美元保單屬於長年期保單，若沒有到期就解約，會被扣違約金，所以建議購買美元保單的資金，要確定是近年內不會動用到的資金，千萬不要使用緊急預備金或是一筆急需的資金。