高保費時代即將來臨，長年期終身壽險、儲蓄型終身保險、醫療險的影響最大；對於有財富移轉需求的族群、把保險當成強迫儲蓄工具的人，建議在保費調漲前適度購足。
明年起，保險公司責任準備金利率調降，各式保險商品將有一波全面性調漲……，明年保費絕對會是史上最貴。」一位銀行財富管理部主管私下透露，高保費時代將在明年到來，也因此，在今年底前，保險商品將有一波搶售潮。
銀行存款利率續調降，保險商品卻「逆向」連番調漲，背後關鍵，就在保險公司的責任準備金計算公式。簡單講，保險公司為了承擔還未到期的責任，必須從保戶所繳的保費中，提存一部分資金備用；這筆錢，不能當作保險公司收入，而是一筆負債，稱作責任準備金。
保險公司的責任準備金要多少才夠未來支應，牽涉到保險費的現值計算，一般都會採取較保守的作法。舉例來說，保險公司在計算保費時，會將保單的收入現值，換算成未來各項支出、費用的現值；在計算現值時所選定的折現率，就是所謂的保單預定利率。
儲蓄險、終身壽險 漲最多
而責任準備金利率，會比計算保費的預定利率更低，且由主管機關統一規定。「雖然責任準備金利率與保險公司關係較大，不見得直接影響保費，但全球利率走低，保險公司長期獲利表現困難，與保費息息相關的預定利率，也可能趁勢調降。」某保險公司業務主管表示，同樣給付條件的保單，當預定利率走低時，保戶要繳的保費自然就變貴。
「國內壽險保單已走入低利率時代，明年將邁入新超低利率階段。」富邦人壽財務精算處副總經理廖運宏指出，二○○三年至今，台灣壽險保單進入低利期已超過十三年，近來更因為歐洲、日本央行祭出負利率，全球資金只好往美國、亞洲國家跑；資金大量湧入後開始買債，壓低債券殖利率，目前國內十年期公債殖利率已不到○．七％。
據保發中心統計，截至今年五月，壽險業約有十九兆元投資資產；其中八兆元國內資金運用收益率偏低，剩下十一兆元海外投資部分，未來收益也將日益艱辛。
廖運宏表示，「新保單資金收進來後，若要維持過去收益水準，保險公司勢必會承擔較高風險。也就是市場利率與保單利率，已有相當差距，若不調降保單利率，保險公司風險恐怕過大，因此須以保費調整方式，反映市場利率真實情況。」
據廖運宏推估，隨著公債殖利率不斷下滑，影響保險公司責任準備金公式，目前計算出來的新台幣、美元保單，可能必須調降兩碼，即○．五％，等於明年新台幣保單利率將不到二％。
預期長年期終身壽險漲幅，大約在一至二成，其中，影響較大的保險商品，主要是具有「理財導向」的儲蓄型保險，及傳統型終身壽險，尤其是增額型、還本型商品漲幅最大，其次是一般型終身險，調漲幅度最小的是定期險。
明年保險公司責任準備金利率調降，將間接影響保費金額，民眾不要盲目搶購，回歸自身需求才是聰明作法。（攝影／劉咸昌）
理財還本型商品 影響大
像儲蓄型保險、每年都可領回一定的生存保險金，到明年調漲幅度，就會讓保戶特別有感。「最簡單的例子是，一般壽險有死亡發生率問題，可平滑費用調漲帶來的衝擊；但訴求年年領回，或幾年後還本的商品，一旦利率調降，對保險公司就有立即影響，因此儲蓄型、還本型保險商品，會是年底停賣重點。」淡江保險學系副教授郝充仁指出。
一位壽險公司主管則表示，「目前市售儲蓄型保險或還本型商品，預定利率還有二．二五％，若明年隨著責任準備金利率調降，順勢再降兩碼，那麼只有一．七五％的儲蓄險，對保戶來說，就真的失去吸引力。」
以此來看，影響最大的族群，首先是「把保險當成財富移轉工具」的高資產人士；其次，則是「把保險當成強迫儲蓄工具」的年輕人。其中，對於準備利用儲蓄險或終身壽險，進行財富移轉規畫的族群來說，在現階段保費調漲前，的確可以考慮適度購足。
至於對年輕族群影響，業者舉例，若三十歲年輕人，今年投保最單純的二十年期終身壽險，保額一百萬元，年繳保費約為三萬元；但若到明年選擇相同保單，保費可能就要三．五萬元。若改成短年期繳費、例如六年，或選擇增額、還本型等較複雜保單，金額就會更高。
不過，也有業者指出，這次的保費調漲，或許也是扭轉國人保險觀念的機會，從原本的「用保險進行儲蓄理財」，改變為「保險就是純粹的保險」。
由於定期險是受到責任準備金利率調降影響最小的險種，因此，年輕族群的思考方向應該是藉由定期險補足個人保障，再用其他的投資工具進行理財規畫。
「這個觀念，有點像是先決定要蓋多大的房子，再以預算定出要選用什麼樣的建材。」廖運宏說，有子女、家庭經濟責任重的人，就算預算不足，最好也要為自己買到年收入十倍的保障。
例如：年收入六十萬元的三明治族群，在肩負家庭責任下，就要買足六百萬元的保障，確保家人未來十年生活無虞。若此時檢視保單，發現壽險保額不足，在預算考量下，就可搭配二百萬元的定期險，加上四百萬元的意外險，保費相對低很多，也能有效達到保障。
若是更年輕的族群，保險檢視重點，就在如何以有限預算，做到相對完整的保障。「一般保險主約比較貴，年輕人家庭責任相對較輕，剛開始不用買到太高的保障，只要搭配保費便宜的定期壽險附約，建構足夠的基本保障即可。」廖運宏表示。
醫療險將調高保費 可補足
值得注意的是，除了壽險之外，醫療險也會隨著責任準備金利率調降而拉高保費，若是有醫療保障缺口的人，倒是可考慮在這次保費調漲中趁機補齊。
台北一位陳小姐，剛進入社會時，只買了基本的醫療保障，後來因為工作忙碌、日夜顛倒，導致身體免疫功能失調，「雖然之後恢復健康，但我卻被保險公司拒於門外，成了拒保對象。因為我是免疫功能有問題，保險公司最怕遇到這樣的客戶了。」她說，經過這件事後，自己對小孩的醫療險也特別重視，趁著保費調漲時，也會再檢視一次保單，在小孩體況不錯時，買到足夠保障。
面對保費調漲在即，一名銀行理專就私下表示，「近期銀行財富管理的業務方向，就是『去定存化』，哪種商品有賣點，就會努力賣。」銀行去化定存目標明確、加上明年保費確定調漲，在此之下，保險商品大戰也將進入白熱化。
但不論業界銷售話術如何，最重要還是回歸個人需求，審慎考量財務狀況外，也要留心保險商品內容，才是理性、聰明的消費者。
儲蓄險填錯受益人 恐多繳稅
很多「有閒錢」的高資產人士會以儲蓄險作為資產配置的一部分，但財務規畫目的不同，受益人填寫也有不同學問。富邦證券財富管理部協理陳秋蘭表示，實務上有不少想藉由儲蓄險理財的民眾，因為年齡較長、或不符合投保規定，往往會以小孩作為「被保險人」。
不過要注意，在「要保人」及「受益人」部分，還是要填寫父母的名字，否則等到開始領回保險金時，就會有贈與稅或最低稅負問題。
另一方面，若資金要留給小孩，那小孩除了要在「被保險人」處簽名外，要保人、生存受益人也都要寫上小孩名字，如此滿期金就歸小孩所有。只是年繳保費時，父母可運用每人每年220萬元免稅贈與額度繳費，就不會產生贈與稅與最低稅負問題。
