四十歲夫妻 十年存下二千萬元

美國理財大師大衛．巴哈說：「理財應以家庭為個體，才能發揮『一加一大於二』的力量，加速資產的累積。」關鍵就是夫妻要同心齊力，而不是分頭進行。結婚十三年的廖漢章與韓維君，便是典型的「富貴成雙」案例。

在屏東車城長大的廖漢章，個性木訥，專科夜校畢業後，先服兵役，進入職場後，再考取大同大學資經所ＥＭＢＡ；而自台中公務員家庭長大的韓維君，對戲劇一直有份熱愛，文化大學新聞系畢業後，又考取藝術大學戲劇研究所，一圓夢想。

廖漢章個性內向、韓維君活潑開朗，兩人於二○○一年在網路公司相識、相戀，進而結婚，育有二女。過去是「一人飽、全家飽」，但在大女兒出生後，夫妻便開始積極理財。

在金融業任職的廖漢章善於投資，負責「掌舵」，而婚後轉換跑道至壽險公司的韓維君，則扮演「守護者」，先生主攻、太太安內，兩人年收入約三百萬元，碰到重大投資機會，更搭配得天衣無縫，十多年來，這對四十歲夫妻累積可觀資產。

廖漢章的投資啟蒙源於服兵役，當時他被分配到空軍醫療單位，和四、五位醫官共同組成股票研究小組，分頭找飆股。一九九六年，這群門外漢先從報紙找市場的熱門股，再從技術分析找買點，而他只研究最入門的ＫＤ指標。

廖漢章幾乎每天與戰友花二小時分享心得，近二年畫了數百家公司的Ｋ線圖，奠定技術分析的基礎，每天討論一檔最值得投資的股票，然後再交由同袍下單，「當時我月薪五千元，每分錢都省下來買股票。」

「一開始擔心賠錢，只要賺五％至一○％，就獲利了結，再滾入投資；慢慢膽子變大，但反而虧損。」看起來年輕、已有十五年投資經驗的廖漢章表示，很多時候是模擬投資賺很多，實際操作卻賠錢，並坦言最難克服的是「人性」。

買指數型基金》
定期定額為主 技術為輔

了解自己的缺點後，廖漢章改弦易轍，嘗試「愈跌愈買」、「克服人性」的定期定額投資，並在九七年亞洲金融風暴前，買進富達東南亞基金，雖當中曾虧損，但抱著「損失不大」的心態，耐心低點扣款，最後以大賺四倍出場，這讓他體會到：「技術分析只能做短波段，想賺大波段得看對趨勢。」

「如果要求長期穩健，投資基金報酬率不輸股票。」在基金幾乎沒有賠過錢的廖漢章說，○八年金融海嘯前，他只挑二種市場定期定額投資。第一是看準「會下跌」的市場，如受金融風暴影響的韓國，以及蘇聯解體後的東歐等，至少準備二、三年的資金，耐心扣款，最後都有一倍以上的報酬率；第二則是尋找「成長型」的市場，如○五至○七年新興市場或大中華等，都有二至三成的報酬。

然而，光靠定期定額獲利，廖漢章並不滿足。他說，危機不是天天都有，在不增加風險前提下，如何提高獲利呢？本著所學的專長，廖漢章研究出一套「長線保護短線、短線提升長線」的提升資產報酬策略，作法是在定期定額之外，再搭配技術分析找買賣點。

一開始，廖漢章用最熟悉的台股進行操作，不想浪費時間在選股或選基金的他，鎖定追蹤大盤的「台股指數型基金」，搭配ＫＤ指標，作為進出依據。

他解釋，因為ＫＤ指標在八十以上被視為超買區，在二十以下則視為超賣區，指標訊號明顯，短中長線操作皆適合。以一二年及一三年為例，若設定周ＫＤ二十以下進場，一二年有三次、一三年有四次機會，平均一至二個月，就能獲利四％～七％，而他從○九年操作至今，沒有執行過停損。

遇系統風險 參考其他指標

但工程師出身的他不否認，如果碰到類似○八年的金融海嘯，這套方法也會失靈。以○八年為例，當時市場一直下跌，產生系統性風險、技術指標鈍化，就會發生ＫＤ值雖產生買進訊號，進場卻出現虧損的狀況，約一年後才能回正，「此時買進不是不會賺錢，只是時間會拖很長。」

經過反覆的操作，廖漢章認為，若要更安全進場，可將時間週期拉長，用季ＫＤ指標觀察。他說，雖然季ＫＤ通常會落後周ＫＤ，但趨勢性更為明確，如果周ＫＤ值先跌落二十，季ＫＤ值也隨之跌落二十以下，代表市場超跌的情況很嚴重，這時可以耐心等待下一次周ＫＤ站回二十的買點，或搭配十日與六十日均線的狀況，尋找超跌時的買點。

如何搭配均線尋找超跌買點呢？方法是透過日線圖觀察，若十日線往上突破六十日線時，稱為黃金交叉，就是不錯的買進訊號。

不過，廖漢章即使找到很好的買點，為了分散風險，會把預計投入的資金分四、五次進場，當然，周ＫＤ指標來到八十以上的賣出訊號，他也會分二、三次脫手，抱持「留一點給別人賺」的心態，絕不戀棧。

把「穩健的」指數型基金「積極操作」，廖漢章因此讓平均報酬一至二成的台股基金獲利，往上墊高一成以上，等於替自己多賺幾個月的年終獎金。

很多人好奇，這套方法能否套用其他市場？廖漢章表示，以大中華基金為例，利用ＫＤ指標找短線買賣點沒問題，但因市場波動不像台股規律，等待時間有可能拉長。他建議，若要用在台股之外的市場，最好選擇波動規律的市場，或搭配其他ＭＡＣＤ技術指標。

每年初都設定目標的廖漢章，今年規畫五成投入台股基金、三成大中華基金，其餘二成投資全球股票基金，用「定期定額為主、技術指標為輔」的策略，年初至三月，已賺進至少一成報酬。

除了把錢存在保單，韓維君還利用記帳掌握家庭開銷。

存保單》
強迫儲蓄兼節稅 只進不出

過去幾年，只要廖漢章「額外」賺到意外之財或領到年終獎金，負責「守財」的韓維君會規畫「只進不出」的保單，把錢緊緊鎖在保單的大水庫。

記帳十年、對家庭開銷瞭若指掌的韓維君表示，只要家庭保障事先做足，包括壽險、醫療險、癌症險、意外險都安排妥當，不妨把部分資產放入保單，一方面可達到強迫儲蓄的目的，同時也有節稅的功能。

再者，由於保單的進入門檻低，只要小錢慢慢可累積大錢。萬一碰到稀有難逢的大好投資機會，她甚至會用保單質借，把錢投入股市，像是○八年及○九年，在台股四千點的低檔區，夫妻決定借錢投資，大膽危機入市，狠賺一倍台股。

利率變動難料 量力再買

目前廖漢章與韓維君夫妻已存下十多張保險，算起來到六十五歲，每人每年可領回三十萬元左右；○六年買進的新北林口預售屋現值一千五百萬元，上漲五成，當初也是靠著保險存下頭期款與工程款；兩個女兒的教育基金也是透過保單規畫，從結婚至今，保守估計已累積二千萬元資產。

和時下流行的存股或存房相較，存保單似乎是保守的安排，聯傑財務顧問執行長蕭碧華分析，存股的概念通常都是買績優股，只要有好的配息機制，就值得長線擺著；但不能避免的是，有時會受到市場或產業影響而「破功」，比如中鋼，因為配息政策改變，又或是金融海嘯來襲，還得賠上本金。

至於存房，長期來看，房價會隨著經濟成長而增值，但房地產的進入門檻高，流動性又不若股票，更重要的是，一旦進入房市谷底期，不易脫手，若是財務槓桿太高，很容易套牢。

相較之下，存保單的確是保本的好方法，但究竟要存什麼保單？韓維君認為，不管是短天期儲蓄險、利變型保單或投資型保單，都得視當時能力及需求而定，更重要的是，避免把保單存成財務黑洞，愈繳愈喘不過氣，務必細算自己的繳款能力，或把資金分成幾等分、慢慢繳付。她認為，尤其面對升息循環，存保單最好選擇利率變動型保單。

蕭碧華也提醒，存保單都是存有現金價值的儲蓄險或一般壽險，而儲蓄型保單吸引人之處，在於比銀行定存利息頂多多一點，但利率變動難料，加上有時間限制以及提前贖回利息會打折等，「還是不能完全把錢都鎖在保單裡。」

宏觀財務顧問平台總經理邱正弘提醒，除了醫療險及意外險等消費型險種，像一般壽險、養老險等都有「現金價值」，因為保單的現金價值只有在到期或滿期，才屬於被保險人；意即如果被保險人不在約定期間，決定要提領，此時是向保險公司質借，得支付利息成本，因此保單借款只能用來當「保命錢」，如果想槓桿投資甚至套利，風險並不小，千萬不要得不償失。