善用信託 不怕啃老族吃光退休老本

「勞保即將在民國一一六年破產！」「『啃老族』謀財不成反弒母。」今年剛過完五十五歲生日的詹媽媽，每每看到這樣的報紙頭條就不禁嘆起氣來，剛退休的她，不只擔心未來領不到勞保年金，還要擔心自己辛苦工作多年存下的退休金消失於一旦。

詹媽媽的擔憂其來有自，她無奈地說，自己的妹妹是標準的及時享樂主義者，工作不穩定外，三不五時就向親朋好友伸手借錢，身上還背了一筆卡債，加總起來大約兩百多萬元。前不久才又上門向她借錢，禁不住妹妹苦苦哀求，詹媽媽只好瞞著家人，從自己的退休金中拿出一點錢借給妹妹，「可是我又怕這樣借錢給她，會沒完沒了，如果被老公知道了，一定會鬧家庭革命。」詹媽媽又嘆了口氣說。

再加上十多年前女兒剛出生時，詹媽媽就規畫了一張儲蓄險，最近即將到期領回三百萬元，本來是打算作為女兒上大學後的教育基金，但又擔心自己若發生意外、女兒運用不當或誤交損友，反而糟蹋了這筆錢，或是以後還要回頭向父母伸手要錢，變成時下常說的「啃老族」。

因應少子化、高齡化趨勢  退休規畫當道

其實，詹媽媽的擔憂並非無解，透過「信託」契約的機制，就可一次照顧到養老和財產移轉的需求。宏觀財務顧問總經理邱正弘解釋，信託包含了「相信」與「託付」兩層含意，委託人基於信任的基礎，將資產移轉交付給受託人管理，並約定在一定期間內交付給受益人，受益人可設定為自己或他人，所以又可分為「自益信託」和「他益信託」。

無論是「給自己」或「給別人」，簡單一句話，所謂信託，就是「確保自己的錢，用自己希望的方式，交給自己希望照顧的人」。

關於信託產品的分類，若依信託目的，大致可分為退休養老信託、子女保障信託、子女贈與信託、遺囑信託、公益信託等；若以資產分類，則可分為金錢信託、保險金信託、有價證券信託、不動產管理信託等。第一銀行信託處副理李玉蘭觀察，近年來，在少子化、老年化社會的趨勢下，的確有越來越多的退休族有類似詹媽媽的擔憂，而著手規畫退休和贈與相關信託產品。

兼顧退休安養與照顧子女  受退休族歡迎

她表示，退休安養信託是自益信託的一種，可透過銀行管理信託資產，再依照意願分配給退休生活所需；而子女保障或贈與信託，則屬於他益信託，通常是為子女未來的教育、生活費做規畫。以詹媽媽的狀況來看，其實只要運用「部分自益、部分他益」的信託方式，即可同時達到退休安養和照顧子女的目標。

李玉蘭表示，信託最大的優點，就是給付受益人的方式，可完全依照委託人要求來訂定，不論是信託期間、給付時間點、金額、次數等，都可在信託成立時約定。以詹媽媽需求而言，就可在成立信託後，以本金自益的方式，每年或每月固定領回一筆金額作為退休生活費，而信託資產所產生的孳息或收益，則以他益的方式，固定移轉給小孩。

如此一來，詹媽媽就不能因為心軟而隨意動用信託資產，又可以在掌握信託資產主導權的前提下，把資產逐步移轉給小孩。李玉蘭補充，委託人若擔心提早離開人世，還可另外加註條款，例如，不可隨意解除契約、身故後的信託財產如何交付等，或設定近親為監察人，來監督信託契約是否確實執行。

另一方面，信託也兼具了節稅的優點，以目前的贈與稅規定，贈與人每年的免稅額有二二○萬元，若為自益信託則免稅，他益信託就要依照贈與稅的規定來課稅。邱正弘解釋，在信託架構下的贈與金額，名義上為移轉而未交付，所以贈與金額會依照郵匯儲金一年期固定利率（現為一．三七％）來折算現值，所計算出來的贈與金額會比實際的贈與金額低，因而產生節稅空間。

李玉蘭舉例，若詹媽媽想單純以贈與子女為信託目的，又想節稅，就可用信託期間自益，到期他益的方式來規畫。

以實際贈與額一千萬元試算，信託年期設為十年，如果詹媽媽設定每年自益領回八十四萬元，十年後，剩下的一六○萬元再以「他益信託」的形式轉給子女，依目前利率折算，「十年後的一六○萬元」約為「現在的二一九萬元」，正好低於贈與稅的二二○萬元課稅門檻，而詹媽媽在這段期間每年領取的八十四萬元，也可利用每年的贈與額度轉給子女，雙管齊下。

此外，若信託金額更大，李玉蘭則建議可將信託期間拉長，或將金額分以不同委託人再分別簽訂契約，都有利於加大節稅空間。至於費用的部分，各家銀行會因信託產品不同而有不同收費標準，信託資產承作門檻在五十萬元至一百萬元不等，通常在信託簽約時先收取一筆手續費，每年另收取管理費。若信託資產運用於不同投資標的，也會有投資手續費，在選擇受託銀行前，都可多加詢問比較。