課徵難度超高！賦改會喊爽的？

投資型保單根本很難課到稅。說穿了，這只是喊爽而已。」投資型保單課稅問題重新浮上台面，產官學界各彈各調。日前，賦稅改革委員會（賦改會）決議，投資型保單收益將課個人所得稅，引發部分單位強烈反彈，就連財經官員的看法也莫衷一是，而看在稅務專家眼裡，就像是鬧劇一場。

仔細分析，課不到稅的原因有二。第一，「山不轉路轉」，保戶只要注意一下保單結構、稍作調整，就不用擔心課稅問題；第二，投資型保單連結工具複雜，目前雖沒有課徵證所稅，但買賣標的有分離課稅，也有就源扣繳，收益組成相當複雜。如何分辨獲利來源，進行課稅，也有相當高的技術門檻。

宏觀財務顧問公司總經理邱正弘解釋，投資型保單課稅問題，涉及遺產稅、贈與稅及所得稅三種。情況不同，被課稅的結果就不一樣，保戶要先有基本認知，不要將遺產稅、贈與稅及所得稅全部混為一談，對目前實務上投資型保單「幾乎課不到稅」的情況，才能有進一步了解。
 

課稅要點全都有法可解

就目前主管機關達成的共識來看，未來投資型保單課稅要點，包括一、保單滿期給付受益人若不是要保人（投保人），且金額超過二二○萬元以上者，將課徵一○％贈與稅；二、要保人投資型保單投資帳戶收益，將課徵所得稅；三、保障金額相較投資部位比重過低（不適格保單）要課遺產稅。

先看贈與稅部分，假設父母想利用投資型保單，將財產移轉給子女，又擔心有贈與稅問題。最簡單的作法，就是將要保人及受益人都填上小孩的名字，被保險人則填上父母的名字。這樣一來，即是小孩出錢幫父母買保單，等到保單期滿、受益人領回時，保險給付將依照約定給小孩，就沒有贈與稅問題。

反之，如果要保人是父母，小孩只是單純的受益人，那麼等到保單期滿時，給付小孩的金額超過二二○萬元以上，就會針對超過的部分，課徵一○％的贈與稅。邱正弘說，要真的擔心被課稅，不用透過投資型保單、每年固定移轉二二○萬元給小孩，或父母各買一張投資型保單，免稅額度就有四四○萬元，都是解決辦法。就一般人情況來看，幾乎不會產生課稅問題。

再看遺產稅部分，賦改會決議「適格保單」不課遺產稅。所以，「不適格保單」才有遺產稅的問題，那麼如何認定不適格保單？簡單講，若保額相較保單帳戶價值過低，保險商品不像保險，倒像是在投資，就會被課稅。例如，保障額度只有十萬元，但配置在投資的部分卻高達五百萬元，這樣不適格保單在保險死亡給付時，就會被課徵一○％的遺產稅。

換句話說，保戶若不想被課遺產稅，只要拉高保障額度、達到「適格保單」標準即可，並非沒有轉圜餘地。因此，保戶要先知道自己所買的投資型保單中，保障額度有多少、配置在投資部位比重又是多少。如果真的無法釐清，那最簡單的方式，就是先看自己名下的資產總額是否超過二千萬元。若沒有，也不會被課到遺產稅，有沒有購買投資型保單就非重點。

最後，是個人所得稅的部分。邱正弘指出，投資型保單課徵所得稅，一定是針對已實現所得進行課稅。但，收益來源如何界定、怎麼課稅，都是高難度的技術問題。畢竟投資型保單收益結構複雜，課稅前要先釐清標的成分，再針對不同標的「已拿到」的獲利分別課徵。但，光是分辨收益過程，難度就超大。
 

投保分離 減少無端爭議

整體來看，投資型保單課稅其實都有法可解，實際上能扣到的稅，幾乎是微乎其微。財務專家多認為，一般小老百姓根本不用擔心課稅問題，而有機會扣到稅的大戶，其實也早就利用境外管道避開。真正問題在，保戶是否清楚自己投保的意義、知道投資帳戶也會賠錢？

如果投保目的是為了保障，就應直接加保定期險；但若是要投資，則應該找專業的投資機構或銀行，尋求理財協助。投資是件高難度的事，對沒有投資經驗的人來說，只有分工清楚，保險歸保險、投資歸投資，日後才能減少無端爭議。