壽險風暴下 保單問題關鍵十問

去年金融海嘯爆發以來，保險公司問題不斷。

先是南山人壽的母集團美國ＡＩＧ發生財務危機，接著ＩＮＧ、保誠等外商壽險公司陸續出讓，退出台灣市場，就連國內壽險龍頭國泰人壽也發生虧損、新光人壽必須賣地求現。

一連串的新聞，讓保險公司會倒閉嗎這個疑問，成了保戶內心最深的恐懼；而對於手上保單應該如何處置，該不該退保或應繼續繳納保費，更是每位保戶都想知道答案的問題。

本刊特別整理出十個保戶最想知道的問題，請具有實務經驗的財經專家擔任智囊團、提供解答。

包括宏觀財務總經理邱正弘（東海大學財務金融系助理教授），及專精企管顧問總經理葉崇琦（精算師）等，都提供寶貴意見，給保戶最直接、有用的建議，讓你遇到保險問題不再束手無策。
 

保險公司會倒嗎？

Ｑ1：如果保險公司營運發生問題，政府會讓它倒閉嗎？另外，多年前，我買了國華人壽的儲蓄型保單，預定利率在八％左右，報載它的財務壓力很大，我的保單會有危險嗎？怎麼處置比較好？

Ａ只要公司從事商業行為，就一定會有倒閉的風險，保險公司也不例外。

很多人誤以為，保險公司倒閉問題多，政府為了安定民心，一定會力挺到底。其實，最好還是不要心存僥倖，認為保險公司絕對不會倒。與其問政府會不會讓營運出問題的保險公司倒閉，還不如一開始投保的時候，就選擇營運成績以及口碑都較好的壽險公司。

保險公司會不會倒閉這個問題，沒有人能給絕對的答案，重點在保戶感受，也就是自我心理衡量。

目前國內後段班保險公司，有不少家淨值已為負數，等於把公司賣給人家後，還要倒貼錢。這些公司，雖然沒有立即性危險，但畢竟財務體質不健全，就像一顆未爆彈一樣，隨時可能爆炸。

另外，國華人壽多年前推出預定利率八％的儲蓄型保險，曾造成市場轟動。但該公司財務狀況不佳，保戶內心焦慮可以理解。已投保一段時間，整天提心弔膽擔心錢拿不回來的人，建議可先停繳保費、辦理減額。也就是利用過去所繳金額，計算出維持保障期間不變，保額降低的作法。

若減額後覺得保障不足，可再利用保費較低的定期險，彌補保額調降的部分，保障效果一樣不變。

值得注意的是，保戶別因為擔心保險公司倒閉，就貿然解約。一方面，保險公司在保單的前五年要求很高的解約費用，保戶可能拿回來不到一半；另一方面，若遇有緊急突發事件或意外，才能獲得理賠。

該不該買年金險？

Ｑ2在目前這種低利率的情勢下，就連績優保險公司也賠錢。現在想買年金險到底對不對？

Ａ年金險主要是針對即將退休的族群，所開發出來的商品。傳統年金險保費通常採一次付清方式。如果是「即期年金險」，保戶在繳費後隔年，就可固定領取保險金。

而若是「遞延年金險」，保戶就得在約定期間才能領取。而不論哪一種方式，年金險都較適合有一筆資金的準退休族。

受到低利環境影響，目前年金險宣告利率，確實沒前幾年好。若離退休還有一段時間，建議不妨等市場利率回升後，再考慮購買年金險。或是留意目前市面上推出的利率變動型年金險，宣告利率會隨著市場利率變動，如果未來利率走升，宣告利率部分也會跟著調整。但要注意的是，一般年金險利率不比銀行好多少，除非有強迫儲蓄需求的人，才有必要投保。

至於保險公司發生虧損，不代表以後會一直虧下去，因為未來利率也有可能走高，不會永遠停留在這個位置；不能單就目前情況，來推想之後保險公司可能的營運變化。不過，整體而言，大型績優保險公司面對不景氣的能力較強，相對安全。
 

質借的保單要不要還款？

Ｑ3半年前，我把南山人壽的保單拿去質借，現在看來保險公司情況沒有當初想得糟，那我該不該還款？

Ａ該不該還款，必須視自己對保險公司的信任程度而定。因為不放心保險公司，所以辦理保單質借，希望減少損失，某個程度來看也未必是正確作法。

保單質借，其實就是付給保險公司利息，然後把自己的錢借出來。但投保意義應是讓自己感到心安，而不是繳了保費後，還要擔心保險公司的財務問題，再把錢借出來、倒貼利息給保險公司。採用這樣的作法，既沒有讓自己覺得安心，反而又製造另一個漏財的機會，並非真的划算。

如果不信任保險公司，就應該停繳保費、辦理減額。所以在考量是否該還款前，還是要先問自己是否對南山感到放心，決定不償還也可以，但資金將從保額中扣除。這問題沒有標準答案，就看保戶如何找到最適平衡點。
 

外商保險公司還能保嗎？

Ｑ4美國ＡＩＧ有財務危機，ＩＮＧ、保誠人壽分別賣給富邦及中壽，外商保險公司還能保嗎？我手上的外商保單會不會有問題？

Ａ歐洲保險公司對經營體質條件要求比國內更高，近期陸續發生購併，是勇於面對增資的現實，並非經營有問題；所以，外商保險公司還是能投保，有些經營績效，甚至比國內保險公司更好。

但保戶要有心理準備，未來外商保險公司持續出售或撤離台灣的可能性仍在，重點是保戶權益不會有太大影響。

除了主管機關審核購併案時，會要求被移轉的客戶權益，必須完全得到保障；另外，接手公司主要著眼於被購併公司的客戶數量，目的在提升市占率，都會盡量避免有違背保戶權益的動作。

不過要注意，保單加值服務在公司轉手後，可能會有所調整。像宣稱有全球據點、可提供海外理賠服務，或免費提供出國旅遊急難救助等附加服務，都有可能因未列入保單條款，對新接手的公司來說，沒有義務再承諾而被取消。
 

該加保高利保單嗎？

Ｑ5有些保險公司推出高利保單，我現在應該加保嗎？

Ａ不能加保。仔細看推出高利保單的公司，多半是體質不佳，或有嚴重增資需求的保險公司。目前全球處於低利環境，利差損問題持續困擾保險公司，現在卻有公司打出「高利」保單，等於持續擴大利差損問題。

類似的情況，很有可能是保險公司想利用高利保單吸收短期資金，以支應眼前現金流問題。此時加保高利保單，保戶就必須承擔保險公司的財務破洞，或日後倒閉的風險，這樣的作法並不明智。

簡單來講，只要保險公司推出的商品預定利率，大幅高於定存利率，就會有一定風險。
 

該不該買境外保單？

Ｑ6國內壽險公司問題多，境外保單保費便宜、保障又高，該不該買？

Ａ相較國內保險產品，境外保單確實物美價廉，保戶可以買，但有幾個問題要注意。

第一、由於境外保單在國內仍屬非法產品，政府不保障保戶權益；所以投保前要先搞清楚，境外保單的來源是否具可靠性。如果保險公司本身有疑慮，投保就有安全性考量；但要是國際知名保險公司，像ＡＸＡ（安盛保險集團）等具歷史及一定規模的公司，就相對可靠。

第二、購買境外保單時，最好以壽險為主，不建議購買醫療險。主要原因，在醫療險理賠程序較繁瑣，為避免文件往來曠日廢時，有需求的民眾，最好仍以國內保險公司銷售的醫療險為主。

至於壽險，因為理賠條件單純，在保額相同的情況下，若境外保單保費比國內便宜一半，就可考慮投保。

不過，境外保單仍有合法註冊的問題，民眾必須透過特別管道，才能購買。如果沒有法人、或可信賴的財務顧問公司提供服務，保戶發生糾紛時，就要有獨自跨國解決問題的能力，這點要特別留意。
 

保費繳不出來，怎麼辦？

Ｑ7我失業了繳不出保費，現在該怎麼辦？

Ａ失業了更需要保險，因為沒有經濟來源，保險就是保命的錢，千萬別因繳不出保費，就乾脆不要保險。

保險就像吃飯一樣，有吃得多、吃得少的差別。就算沒有收入，也可以用較少的錢做到基本保障。如果保戶繳費已有一段時間，最簡單的作法，是利用展期或減額方式，調整保單需求。

其中，展期是指保戶在不續繳保費的情況下，維持既有保額，但縮短保障期間。例如原本保障二十年一百萬元，縮短為十五年，但保障仍有一百萬元。

而減額，則是維持既有的保障時間，不過，保障額度減少。例如，原本保障二十年一百萬元，辦理減額後，保障額度只剩六十萬元，但保障時間不變。簡單講，就是利用縮短保障期間，或降低保額的方式，先度過眼前難關，等到經濟情況好轉，再考慮加強保障。
 

公司賠錢，分紅保單還能分紅？

Ｑ8保險公司賠錢，我的分紅保單會受影響嗎？該轉換嗎？

Ａ分紅保單要在保險公司有賺錢的時候才會分紅；如果賠錢，最大影響當然就是拿不到分紅。由於大環境不佳，未來保險公司獲利挑戰大，期待分紅保單能有額外收入的人，最好先有心理準備，接下來可能將沒有分紅。

要有一個正確觀念，保險是用來解決保障的問題，而非買來「分紅」用的。如果抱著想要拿分紅，或有額外收益的心態投保，就是犯了「想用保險來賺錢」的錯誤，混淆保險的意義。

像分紅保單保費，通常會比一般傳統保單還貴一○％，要是公司有賺錢，每年保戶可多分紅三％；這樣一比，分紅保單保戶等於自己還貼了七％。

所以，羊毛出在羊身上，千萬不要把保險當作賺錢的工具。
 

業務員離職，沒人理我怎麼辦？

Ｑ9我買了保誠人壽的保單，業務員後來離職了；公司雖有另派人接手我的保單，但服務不到一年就又換人，後來就沒人理我了。現在保誠又轉給中國人壽接手，我需要轉換保單嗎？該找誰處理？

Ａ考慮轉換保單的關鍵，跟業務員流動或保險公司賣給誰沒關係。該不該轉換保單，要先回歸問題的本質，就是釐清自己的保單需求是什麼。

簡單的比喻，就像賣感冒糖漿的業務員或區域負責人換人，感冒糖漿的功用也不會改變。如果沒感冒，當然不用買糖漿；但要是感冒了，也不會因為業務員離開，或公司轉賣給別人，就不買糖漿了。

所以，問該不該轉換保單時，要先有能力知道自己到底要什麼、適不適合現在的保單。保險不外乎是解決生、死、病、老、殘五件事，趁著這個機會，檢視一下自己的保險需求，是不錯的時機。

至於業務員跑了，只要公司還在，任何問題都可打保險公司的服務專線查詢。只要去電，保險公司都會處理，並非要業務員才能解決保險或理賠相關事宜。各家保險公司免付費專線如下表所示：
 

投資型保單績效慘，怎麼辦？

Ｑ10兩年前，我買了投資型保單，績效慘不忍睹。聽說不可能回本獲利，我該繼續繳錢嗎？

Ａ投資型保單產品既然是投資工具，本身就會有賺有賠；除非當初投保時，業務員誤導，讓保戶以為「只賺不賠」，因資訊不對稱，保戶就有必要重新思考自己究竟適不適合。

事實上，投資型保單現在績效「慘不忍睹」，是因為全球大環境不佳所致。核心問題還是在自己何時要用到這筆錢，財務規畫時程如何。

提醒保戶，如果這筆資金是長期用途，那之後投資部分仍有獲利機會，新興市場行情會再起、美國股市也會反彈，就看保戶是否願意拗下去。

但如果是短期就要用到的資金，礙於全球景氣仍混沌不明，此時就要評估是否該認賠出場。

整體而言，這是投資問題，有賺有賠很合理；但要知道，投資型保單保障部分屬於定期險，危險保費會愈來愈高（意指年齡愈大保費愈貴）。保戶最好先想清楚，到底是需要保險、還是投資，再決定要不要做調整。