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台新金(2887)股價20→17元,進場時間到?股海老牛:明年股利upup,●元以下都很甜

台新金(2887)股價20→17元,進場時間到?股海老牛:明年股利upup,●元以下都很甜
台新金(2887)併購新光金(2888),新新併後的公司將成為國內第4大金控。

股海老牛

台股

今周刊攝影資料庫

2024-11-21 15:39

「新新併」已通過臨時股東會,不少夥伴都在問下一步在哪?但是近期外資對這兩家金控動作頻繁。老牛這次就來幫大家深入解析,讓投資人更安心。

 

今年前三季金控股的成績亮眼,有7家賺贏去年,其中包括台新金和新光金!而台新金10月自結稅後純益達12.4億元,年增56%;前10月累計稅後純益179億元,年增38%,EPS為1.25元。其中銀行業務穩定,今年整體表現已超越去年。

 

 

預估明年股利:「穩健」版

 

老牛利用法人券商提供的「穩健」數據來做估算,若預計今年獲利為174億元,扣除10%保留盈餘、及特別股股利後,並加上帳上未分配盈餘,預計可配發股利金額為224.6億元,除以合併後股數249.2億股,預計配發每股股利「0.9元」!

 

 

預估明年股利:「樂觀」版

 

老牛利用法人券商提供的「樂觀」數據來做估算,若預計今年獲利可達191億元,扣除10%保留盈餘、及特別股股利後,並加上帳上未分配盈餘,預計可配發股利金額為240.1億元,除以合併後股數249.2億股,預計配發每股股利「0.96元」!

 

台新金(2887)合理價多少?

 

老牛在著作《股海老牛抱緊名單》中教過大家,如何去計算金融股買進價位。我們就採穩健版股利作為計算基礎,計算出來近5年平均股利推算為0.99元,就可以算出便宜價16.5元、合理價19.8元;而目前股價為17.35元(11/21收盤價為17.25元),位階為「合理偏低」。

 

 夥伴也歡迎自己手動試算,法人「樂觀」版股利的位階哦!

 

 

台新金(2887)股價走勢

2887股價走勢圖

資料來源:奇摩股市

 

外資近1個月大砍16萬張

 

股價一路往下跌,不少投資人很擔心。尤其是近1個月中外資累計賣出16萬張台新金,影響到短期股價走勢。台新金近期遭外資賣超,應為外資預期現金部位不足,明年股利會減少。但從今年獲利估算,明年股利應可維持不錯的配發金額!

 

外資賣超台新金週排行

資料來源:奇摩股市

 

新新併後成第四大金控

 

台新金有處分彰銀未使用資金,新光金也完成138億現金增資。有足夠現金充實資本,財務狀況健全。並且台新與新光業務高度互補,合併後將躋身第四大金控,總資產規模將達 8.3 兆元。老牛看好新新併後的長線經營績效!

 

若你和老牛一樣是長期投資者,看好兩家金融股合併成為第四大金控,且加上銀行、人壽、證券,三大引擎穩定發揮,那即使是短線外資賣超,就不足為懼。反而是有低點便宜時,會考慮來進場買進!

 

 

延伸閱讀:台新金(2887)股價一路探底,法說會喊合併新光金「可望拉高現金股息比重」!新新併為何還沒送件?

 

作者簡介_股海老牛

畢業於政治大學商學院,商學及資訊背景兼備,擅長從財報數據中去蕪存菁,輔以籌碼及技術分析來精挑優質股與細算便宜價。

痞客邦百萬財經部落客,曾創下單日5萬人造訪次數,為痞客邦當日全站第一名,並獲頒財經類最有潛力新星。投資理財文章獲《經濟日報》、《工商時報》、商周財富網……媒體轉載,共超過百萬人點閱。

粉絲專頁「股海老牛」提供精準且優質的投資內容,吸引超過3萬名粉絲,且人數以每月10%成長率持續成長。

老牛最新出版《股海老牛最新抱緊名單,贏過大盤20%: 跌了也不賣、算出便宜價才買、先知道好題材……50檔抗震盪的致富私藏股大公開。》

 

本文已獲作者股海老牛授權轉載,原文在此

 

※本網站及作者所提供資訊僅供參考,投資人應自行承擔投資風險及投資結果。

而光陽則大大顛覆Gogoro思惟,採回家充電模式,再輔以路邊充電櫃、租用電池輔助,替消費者省錢卻少了些便利性;而Gogoro換電模式採消費者只購入空車,電池充電與維護統統交給能源站,Gogoro成了能源商。兩種截然不同的模式,未來誰會受消費者青睞呢?

 

「兩輪機車的高消費力族群只占四%至一○%,其餘都是經濟能力較弱的族群。」一名資深電動車主管分析,Gogoro換電系統非常方便,可滿足一群在市區騎短途、不在乎月繳電費的高消費族群;但必須靠騎機車跑業務、跑長里程的騎士,騎Gogoro每月恐要花上千元電費,這群人不會選擇Gogoro。

 

而其實Gogoro也曾實驗過回家充電模式,去年二月考量偏鄉地區尚未建置電池交換站,推出家用充電座GoCharger,開放消費者申請,一名Gogoro員工透露,後來成效不佳,「民眾反映搬來搬去很麻煩!」計畫終止。

 

電動車

 

比CP值》光陽Ionex想贏  價格、性能有得拚

 

其次是車子的價格競爭力。光陽Ionex車體價格尚未公布,而Gogoro目前最低價格一輛最低可到三.九八萬元,但光陽董事長柯勝峯直言,光陽推的新車扣除補助、電池費用,車子本身價格相差不大。換言之,只要光陽在外充電、租用電池的價錢有競爭力,就有機會爭取到消費者認同。

 

另外,性能也是消費者最在乎的,Gogoro主推重型機車相同,而光陽僅宣布會先推出輕型電動機車,鎖定一般騎士。Gogoro行銷總監陳彥揚分析,「傳統燃油機車市場有八○%都是一二五重型機車,」他認為,重型機車才能滿足消費者最根本的需求。

 

從產品面來看,消費者使用體驗是決勝關鍵,但對光陽與Gogoro雙雄對決來說,目前的焦點顯然還是在電池公版之爭。

 

今年一月,光陽決定推出自家換電系統後,Gogoro執行長陸學森就親上火線,宣布「OPEN計畫」爭取同盟共用一套換電系統,以免被其他車廠邊緣化。

 

一名電池業者客觀分析,他們可以感受到Gogoro的善意,但傳統機車光陽、三陽、中華的馬達為四十八伏特,與Gogoro規格完全不同。「非G陣營」就算想用Gogoro的換電系統,不是要花一年時間研發馬達、電池、連接系統,就是什麼零件都要跟Gogoro買,變成「組裝廠」,傳統大廠當然不願意。

 

「Gogoro根本是假授權!」市場上一名電動車主管直言,若加入Gogoro換電系統,電動車核心零件電池、馬達等,全部都要跟Gogoro買,就連電池裡的大數據都是Gogoro的,「誰想被Gogoro掐著脖子走?」

 

對於業界這些種種質疑,陳彥揚表示,Gogoro電動車是從零開始研發,花了很多時間研究動力系統、電池交換、電池安全性,儘管規格有些不同,但並不互斥,「只要有車廠願意,都可以透過討論克服。」誠意十足。

 

Gogoro

 

鬥勢力》傳統車廠後盾強  經銷商、維修站多

 

不僅如此,資深業者內心深處的疑慮還在於,目前為止,Gogoro仍處於燒錢狀態,陸學森有沒有募資實力持續找到錢?「這種燒法還能撐多久?」在在是要不要跟Gogoro站在同一陣線的關鍵。

 

Gogoro宣布後至今沒有機車業者正式表態要加入,但光陽所推出的充電系統「Ionex車能網」,是否有業者願意合作?現有業者說得白,光陽的Ionex還沒提出車價、電池價格等確定方案,而且,「他做的事已經有人做了!」「城市動力、易能電網等現有的電池交換廠商耕耘許久的事,光陽就做得成嗎?」

 

但傳統龍頭仍有Gogoro難以取代的優勢,光陽全台經銷據點三五一六家,三陽也擁有兩千個經銷據點,這些都是未來轉作充電池交換站的本錢,但Gogoro投入龐大資金,迄今才建置了五二○座電池交換站。

 

一場小小的換電公式大戰,逼出老牌大廠背水一戰。不過最傷腦筋的恐怕是政府,經濟部誓言補助電動車充電池交換站、建立國家標準,如今演變成各家業者都打死不讓的局面。一位工業局官員就說,雖然現在政府陷入兩難,但「廠商會打架是好事」,可看出電動車產業無論從銷量、功能上都在成長。

 

面對標準化卡關,經濟部即將與二十一家業者召開會議,討論公版規格。而據工業局官員私下指出,依此情勢,經濟部可能不強推換電「國家標準」,最後可能讓中油、超商等這些「準電池交換站」來決定與誰合作,政府再給予補助,讓市場競爭來慢慢淘汰換電系統。

 

電動車大戰戰雲密布,最後鹿死誰手?套用Nokia手機的廣告詞「科技始終來自於人性」,誰能真正解決消費者的問題,才是最後贏家。

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