比特幣 ETF 時代來臨！專家解密加密貨幣投資策略

台灣的加密貨幣監管環境已經成為金融業界討論焦點，在講座中，蕭滙宗表示，傳統投資人進入新科技的過程充滿挑戰，他引用技術的生命週期表，指出科技創新是個「泡沫洗珍珠」的循環。回顧區塊鏈技術的發展歷程，從 2017 年美國期貨商品交易委員會批准比特幣期貨商品，到近期比特幣現貨 ETF 的通過，蕭滙宗認為區塊鏈技術可以創造實質的資產，並指出台灣目前正進入監管時代，金管會證期局為加密貨幣產業的主管機關，整體技術發展尚處於早期採用階段，投資人應抓住先行者優勢。合宜監管也會是一個重要關鍵，在保持監管機制彈性、透明且高效的同時，確保市場安全與穩定性，讓使用者權益獲得妥善保障，台灣將能在全球加密貨幣市場上保持競爭力。 

今周刊研發長 王之杰表示加密貨幣市場的發展迅速，監管機構應該制定靈活的政策，因應市場變化。

針對台灣加密貨幣市場的監管策略，王之杰強調：「加密貨幣市場的發展迅速，監管機構應該制定靈活的政策，以便應對未來市場的變化。」隨著美國大選的臨近，選舉結果可能會對市場產生深遠影響，尤其是如果政府對加密貨幣的態度發生轉變，可能會導致市場波動，投資者須密切關注這些政治風險，並適時調整投資策略。

隨著比特幣和以太幣 ETF 的上市，象徵著加密貨幣市場與傳統金融市場的融合進一步加深，不僅為加密貨幣市場注入了新資金，也讓更多的傳統投資者開始將目光投向數位資產。 

李其展表示，全球監管機關已將加密貨幣納入，比特幣與以太幣的現貨 ETF 也獲批准上路，有美國政府的監管保障，增加了全球投資人的投資意願，李其展更指出，傳統大型金融機構也加入這場加密資產革新，現貨 ETF 具有「鎖籌碼」的效果，可以穩定加密貨幣價格，但也提醒，投資者應了解投資風險，這類新興資產就像是兩面刃，雖然市場上存在許多加密貨幣非法運用與詐騙，但背後區塊鏈技術的革新潛力不容小覷。

財經專家 李其展表示加密貨幣市場的高波動性也使得風險管理成為不可忽視的重點，投資者應如何在這個波動劇烈的市場中保護自己。

比特幣 ETF 的運作機制為傳統投資者提供了一個安全且受監管的方式來進入加密貨幣市場，讓投資者無需直接購買和管理比特幣，而是通過金融產品間接參與，降低了技術門檻與風險。

未來可能會有更多的加密貨幣 ETF 陸續上市，將進一步擴大市場的深度與廣度。且目前美國兩位總統候選人對加密貨幣的支持態度相當積極，放眼亞洲國家，如：新加坡與香港等地，也在努力構建具競爭力的加密金融環境，都將成為未來市場的重要推動力。

但加密貨幣市場的高波動性也使得風險管理成為不可忽視的重點，投資者應如何在這個波動劇烈的市場中保護自己，成為講座專家們關注的焦點。

Ethan Yang 指出，加密貨幣目前仍處於早期發展階段，但在風險控管上，統計顯示加密貨幣和其他資產具有低相關性，可以做為投資避險工具，他建議投資人可以利用定期定額的方式，逐步增加在加密貨幣上的配置，也可以透過 ETF 的方式進行投資，特別是比特幣與以太幣這類較為成熟的加密貨幣。

Matrixport 台灣區負責人  Ethan Yang表示建議投資人可以利用定期定額的方式，逐步增加在加密貨幣上的配置。

對於資產配置，蕾咪也表示，投資人可以透過年紀作為資產配置的基準，例如：年紀較大的投資人，就可以配置較多投資部位在低風險資產，如：債券，她也鼓勵投資人在投資前，一定要花時間了解自己的風險忍受度，進而找出最適合自己的資產配置比例。

投資理財YouTuber 蕾咪表示加密貨幣的價格波動、駭客攻擊風險，以及各國監管的不確定性，仍為投資者帶來潛在風險，投資者應採取分散投資的策略，避免將全部資金投入單一加密貨幣。

畢竟每個人的財務目標、風險承受能力和投資時間長短都不同，沒有單一、放諸四海皆準的配置方式，投資人應該根據自身情況，量身打造一份符合需求的投資組合。

此外，加密貨幣的價格波動、駭客攻擊風險，以及各國監管的不確定性，仍為投資者帶來潛在風險，投資者應採取分散投資的策略，避免將全部資金投入單一加密貨幣。同時，設定停利點和定期檢視投資組合，能有效降低風險，確保投資者在市場劇烈波動時不會蒙受巨大損失。

根據不同風險偏好的投資者，專家們提供了不同的資產配置建議，對於保守型投資者，可以將大部分資金配置於穩定的金融資產，加密貨幣在資金配置中，屬於高風險的資產，不應一次性大額投入；對於風險偏好較高的投資者，如：台股當沖交易者，加密貨幣市場的高流動性、高波動性和全天候交易機制，實際上提供了更多的交易優勢。

XREX 研究員 Ray Chang 表示，從統計數據中顯示，相較於台灣的現股交易，加密貨幣市場具有較高的波動性和交易量，使其在全球市場中充滿機會和風險，這種波動性有助於降低槓桿成本，且交易策略的獲利往往與波動性密切相關，且加密貨幣的多空循環明確，在新聞消息面上，散戶投資人相較於傳統股票市場也更具優勢。

XREX 交易所 Researcher　Ray Chang表示加密貨幣的高波動性和高流動性特性，亦可創造更多投資機會。

Ray Chang 表示，資產配置方法適合新手長期持有以提升整體組合效率，對於習慣當沖或短線交易的投資人來說，加密貨幣的高波動性和高流動性特性提供了靈活運用的機會，能夠創造更多投資機會。

回顧此次講座，所有專家們一致認為，加密貨幣市場潛力巨大，但同時風險與機遇並存，比特幣  ETF 的上市無疑是加密貨幣市場發展的重要里程碑，各國政府也對加密貨幣的長期發展持樂觀態度，但同時提醒投資者不要忽視市場的高波動性，所有專家均強調：「投資者必須做好功課，了解市場動態，並謹慎配置資產。」

總結來看，加密貨幣的未來充滿機會，但投資者需要保持敏銳的市場觀察力，並在投資前做好風險評估，持續學習和關注市場動向，是成功投資加密貨幣的關鍵。