2020年年底富邦金控宣布擬百分之百公開收購日盛金控，讓日盛金控背後股東的樣貌再度掀起話題，含糊13年的真正結構，《財訊》完整公開。
最新一期《財訊》雙週刊報導，去年底富邦金控宣布以每股13元價格，公開收購日盛金控50％以上股權，可望成為國內首件「金金併」案例。但因為公平會仍未就「不禁止結合」做出決定，富邦金已於1月30日向金管會申請延長公開收購期間50天。 日盛金案最爭議的部分之一，在於日盛金股東與中資有關的疑雲，一直無全面性的資訊揭露。台灣公益揭弊暨吹哨者保護協會與《財訊》抽絲剝繭，從四大面向完整解開日盛金背後和中國千絲萬縷的關係。
根據公開資訊觀測站公告日盛金持股申報狀況，第一大股東為荷蘭商SIPF B.V.公司，總持股比率約35.48％，為日本新生銀行旗下公司；第二大股東香港商Capital Target Limited持股比約24％，就是香港建群投資公司。
兆發大股東 背景無法交代
總計日本新生銀行與香港建群共持有日盛金股權高達59.58％，被認為是日盛金能否順利被併購重要拼圖；而這兩家公司的股東結構，進一步追查後發現上層關係，是外界質疑是否為中資的最大關鍵。
第一，從建群投資來看。建群投資是由註冊在香港的兆發投資公司100％持有，進一步分析兆發投資股東結構，60％股份由一家名為NBS的公司掌握，另外40％由陳銘達所控，而NBS設在資訊不透明的英屬維京群島（BVI）。
《財訊》報導指出，其中，陳銘達為台灣籍，但是否為中國明天集團創辦人肖建華的「人頭」，一直備受爭議。雖然他始終強調自己就是最終受益人，卻也無法提供明確證據。金管會主委黃天牧在1月12日更表示，金管會已給出最後期限，若仍無法說清楚，金管會研擬各種可用法規，包括《金控法》16條等，顯見陳銘達的身分至今仍遭質疑，也恐成為金管會最終受益人條款上路以來，首位被處罰者。
至於持股達60％的NBS，相關資訊則完全查不到，僅能透過兆發歷年申報文件中一項象徵性的股份轉讓記錄，得知NBS的股東，分別為註冊在BVI的公司Bosco Consultancy Ltd、及兩位地址登記在加拿大的華人女士。
其中一位為黎美雲，根據大股東申報資料上的身分證號碼，可推估其為一位較為年長的香港女性；另一位為陳慧文，則尚未找到任何相關資訊。雖然外傳這兩大股東可能與肖建華關係密切，但目前仍缺乏具體證據。
第二，兆發投資除了股東背景讓人質疑，兆發投資的董事結構也與中國頗有淵源。台灣公益揭弊暨吹哨者保護協會發現，目前兆發投資的董事有兩位，分別是郭銳與趙翊詩，兩位的登記住址都在中國。 日盛金董事 明天系色彩濃 只要仔細搜尋，就能發現郭銳與肖建華的關係密切。他曾先後進入肖建華與其妻子周虹文投資的公司中服務，像是明天控股、北京北大明天資源科技；也分別擔任過上海愛使、北京明天浩海科技的董事及法人董事。
根據《財訊》深入了解，更特別的是另一名董事趙翊詩，是一名年紀30餘歲的中國東北女子，她是在2015年7月8日成為兆發投資的董事，也令外界好奇其背景。
第三，日盛金的另一個大股東——日本新生銀行，是在2006年入主日盛金，原參股31.8％；但2009年日盛金辦理現金增資，原有股東認購不足，新生銀行便洽特定投資人，邀請建群投資入股持有約24％。
《財訊》報導指出，表面上看起來很正常，但關鍵在2008年。在新生銀行具有主導地位的私募基金J.C. Flowers，與中國主權基金中投（CIC）合作募集40億美元，用於投資中國境外金融機構的私募基金，其中，中投就占了32億美元。
第四，再從日盛金的董事結構來看，也不難發現與中國方面的連結。擔任日盛金獨立董事的英國籍男士鄧澤霖，以及擔任董事的美國籍男士黃旭新，兩人都曾出任恆富控股的董事。而從恆富控股2013年的董事組成來看，具有濃厚的明天系色彩，這包括曾任執行董事的肖勇，曾是上海愛使負責人，以及擔任過已被銀保監會接管的華夏保險（原屬明天系）董事張峰，也是恆富的獨立非執行董事。
此外，黃旭新在2007年也曾擔任上華控股董事會主席，而上華控股之後成為肖建華曾經控股的北控水務集團。
另一位日盛金董事兼銀行及證券董事的謝志偉，則是現任華融投資獨立非執行董事；中國華融為國營四大資產管理公司之一，前黨委書記兼董事長賴小民在習政權雷厲風行肅貪後，因貪汙和重婚罪於今年1月29日遭執行死刑。
根據《財訊》報導指出，台灣公益揭弊暨吹哨者保護協會推測，這顯示主導日本新生銀行的J.C. Flowers，自2008年之後，便與中國官方有往來；這是否與2009年時引進建群投資到日盛金有關？時機點上有些巧合；再加上，新生銀行對日盛金的持股明顯高於建群投資，卻只拿下3席董事，低於建群的5席，彼此關係也讓市場多了想像空間。
輕易放行 監理機關應省思
雖然富邦金擬百分之百收購日盛金，有機會讓長期錯綜複雜的持股結構畫下句點。不過從這件事也顯示出，台灣監理機關竟然允許台灣金融業上層持有者為設立在BVI的公司，連最終受益人都可以為來歷不詳的外籍人士長達13年，十分弔詭。
台灣公益揭弊暨吹哨者保護協會成員張晉源認為，金管會更應該反思，過去到底是誰、以及如何會放行這樣的股權結構進到台灣？近年高呼公司治理的金管會，對於大股東的監理與適格性，未來更應該好好把關。《財訊》雙週刊至截稿為止，並未取得日盛金相關回覆。…(本文節自財訊626期，詳全文)
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