渣打連續八年獲利成長創金融業紀錄

如果說花旗銀行（Citibank）是金融界的一棵大樹，那麼渣打集團（Standard Chartered）就是吸引眾人目光的花朵。這朵花雖然不像花旗的規模龐大，風采卻絲毫不遜色。

以資產規模衡量，渣打集團的規模大約只有花旗銀行的三分之一，只有匯豐的二成不到，但採取精兵政策的渣打集團，獲利能力反而占了上風。由最能表現實際獲利的股東權益報酬率（ＲＯＥ）來看，渣打集團去年繳出一四．一％的成績，而且連續三年達到一四％以上水準，給股東的回報遠遠超過花旗與匯豐。

兩腳策略  鎖定中國、印度市場深耕

若拿渣打和台灣金控業者相比，更凸顯渣打的賺錢本領驚人：去年渣打稅後淨利成長二八％，不僅高於微增一％的富邦金，也遠勝過獲利衰退的國泰金。

默默壯大的渣打，去年財報還締造一項新紀錄，那就是創下連續八年營收、獲利雙雙成長的亮眼成績。回顧二○○八年的金融海嘯，不僅一棒打趴華爾街巨擘花旗，也讓匯豐大受損傷，只有渣打集團這個「亞洲小巨人」安然度過風暴，依然維持穩定成長，表現只能用「眼睛一亮」來形容。

說渣打集團是小巨人絕不為過，在《小，是我故意的》一書中，作者鮑．柏林罕（Bo Burlingham）曾說，「靈魂」是決定企業能否成為好公司的關鍵。從這個觀點看，台灣一位渣打集團高層表示，渣打集團這幾年正是因為「走對了策略」，才有今天的成績。

渣打集團是一家在英國出生、卻在亞洲茁壯成長的「小」銀行。有別於花旗在全球遍地開花的策略，同樣擁有上百年歷史的渣打，很早就了解自己的特色，公司決定只鎖定利基型市場經營。

很快地，渣打集團看上亞洲新興市場的快速成長潛力，從八○年代開始，渣打集團逐步把業務重心移往亞洲，渣打集團亞洲區總裁白承睿就明確地表示：「渣打的長期發展策略，就是聚焦亞洲。」公司對亞洲的經營方針是兵分二路，一方面把人口眾多的印度作為耕耘重點，同時，把另外一隻腳穩穩立足於華人市場。

在大中華地區，渣打首先踏上香港。無論從政治、金融，或地理位置來考量，香港獨一無二的金融龍頭地位，都是渣打切入大中華經濟圈的不二選擇，因此至今為止，香港仍是渣打集團最大、也最看重的單一市場。從香港一共只有三家發行鈔票的銀行，在匯豐、中國銀行之外，渣打是唯一外商銀行可以看出，渣打集團在香港金融業的領導地位。

此外，渣打也進一步在華人圈開枝散葉，一九八五年渣打首度跨足台灣，只是比起花旗銀行進軍台灣，渣打的時機整整落後了二十年。但渣打對台灣市場頗為看好，近年來，渣打集團陸續展開擴張行動，○六年，公司在台灣大舉購併，吃下國內歷史悠久的新竹商銀，一下子拉近與花旗、匯豐的距離，也給在台灣的外商銀行帶來極大壓力。因此從渣打購併竹商銀隔年起，外商銀行陸續在台灣掀起購併熱潮。如今，渣打集團在台灣已經擁有九十個據點，頗有後來居上的架式。

同一時間，渣打集團也決定把觸角從香港伸向中國，如今渣打集團在中國也擁有六十二個據點；去年，渣打更進一步把中小企業總部從香港搬往上海，大動作向外界宣示深耕中國市場的決心。去年十一月，渣打全球董事會首次選在北京召開，包括集團主席莊貝斯（John Peace）在內，一大群老外全部到北京集合開會，「落地生根」的意味相當明顯。

觀察渣打集團下一個戰場在哪裡？答案已不言而喻。和花旗等全球大型銀行集團不同的是，渣打集團一直務實地專注本業，更了解自身的經營特點，試圖由既有基礎走出不同的路。正因為亞洲市場，目前已占渣打集團約七成業務比重，渣打集團已經成為一家最道地的亞洲區域型銀行。

切出利基  專注做中小企業金融服務

渣打集團最大的特點就是，了解「自己永遠不會是花旗」，因此渣打在亞洲、非洲和中東等重點市場，一直主打中小企業的金融服務。渣打深知，自己不是如花旗般布局全球的銀行，提供全球型企業客戶所需的跨國性金流服務，也就不是渣打最大的競爭利基；因此，渣打必須專注在中小企業業務。

做出策略選擇之後，問題跟著浮現：任何一個地區的中小企業金融服務，向來都是當地本土銀行的囊中物，這種要人脈、靠交情的業務，頂著一張陌生臉孔的外商銀行，很難搶得過本地銀行。加上中小企業的經營風險高過全球型企業，因此這塊市場，過去多半不是大型外商銀行垂涎的對象。

但渣打集團了解，若要在本土銀行和大型龍頭銀行的夾擊間求生，落實在地化經營是必然的挑戰，也是切出新市場的機會！因此渣打選擇利用購併方式，陸續買下當地銀行，留住人才。只有如此，各個本土市場的業務才能迅速拓展，這就是渣打當年選擇購併台灣新竹商銀的根本原因。

新竹商銀本就是一家以桃竹苗一帶中小企業業務為主的銀行，渣打集團買下新竹商銀之後，功力大增，如今渣打已是台灣中小企業業務承作量最大的外商銀行。日前渣打還宣布，今年中小企業的業務成長將上看五成，顯然，渣打透過購併加速成長的策略，在台灣明顯見到了效果。

同樣的策略，渣打也複製到中國市場。因此，渣打第一個搬進中國的事業核心就是中小企業總部。但中國畢竟不同於較透明的台灣市場，想在中國對中小企業進行徵信更難，放款風險也更高，如何在競爭激烈的叢林裡搶下業務，還得閃過呆帳風險，是渣打一大課題。

虎視眈眈的對手，也是渣打在中國市場的挑戰。和渣打集團定位最接近的銀行業者，還有老牌的匯豐銀行。和渣打相比，匯豐銀行與香港的歷史淵源更深（匯豐銀行於一八六四年在香港創立），與中國的「血緣關係」也更密切。

渣打早在1858年就進入中國，是最早切入中國市場的外銀之一。

加強曝光  孟買證交所掛牌以提高能見度

因此，渣打在持續進軍中國的同時，也始終關注亞洲另一個重要市場——印度的耕耘。

渣打集團歷年來都是印度最大的外商銀行，為了提高當地的能見度，渣打還選擇在孟買證交所掛牌上市，是倫敦、香港以外，第三個掛牌的資本市場。白承睿指出，過去一年來，渣打在印度創造出佳績，印度已成為渣打最賺錢的單一市場，緊緊鎖定「中國龍」與「印度象」兩大市場，將是渣打未來的核心策略。

亞洲是過去三十年來，全球成長最快速的金融市場。靠著全面布局、機動經營的策略，渣打穩穩地打出印度與大中華區兩隻腳，讓渣打得以享受亞洲經濟高度成長帶來的甜美果實。但日子未必從此一帆風順，近幾年來迅速在亞洲市場躥出的新加坡星展銀行，就頻頻展現高度企圖心，成為來勢洶洶的挑戰者。就在渣打的業績處處告捷時，強敵與追兵陸續浮現，想持續在亞洲市場站穩腳步，渣打這場硬仗絕不好打；尤其，當中國市場金融大戰正要開始，渣打集團能否延續過去幾年亮麗的表現，展現高度成長，仍值得持續觀察。

渣打集團
創立：1853年
董事長：莊貝斯（John Peace）
主要業務：以個人金融及企業金融服務為主，中小企業貸款為最大特色。