台灣的銀行擔心，台商借錢去大陸而債留台灣；遠在歐陸，面對「鄰國」的磁吸作用，歐洲許多國家的銀行也有著和台灣業者類似的憂慮。
這兩年，越來越多的德國上班族向西班牙的銀行申請長期優惠貸款，然後在德國買下度假小屋，利息及銀行手續費都比德國的銀行少很多；還有誘惑力更大的，就是英國料多又價廉的投資金融服務，再加上英國證交稅低，財力雄厚的德國金主們，便紛紛把資金交由倫敦的投資銀行掌理。
德國商銀一向自認最穩當的房貸及投資業務，現在卻備受鄰國威脅。為什麼同樣的金融服務項目，在德國會比西班牙、英國、甚至義大利的收費都高？這個問題，不僅僅是精打細算的德國佬質疑，德國企業主更是抱怨連連。但銀行方面也有苦水，他們都被政府的金融合併法規給綁住了，害得他們變成歐洲前五大國中金融業體競爭力最弱的一國。
根據德國雷根堡銀行資訊，及策略研究中心對歐洲各國銀行金控績效的評比顯示，德國前五大銀行的平均獲利能力不及英國的五分之一，甚至遠遠不及西班牙、義大利的主要銀行；而德國商銀平均每賺入一歐元必須花費六七分成本，也高出英國的銀行一成多。無怪乎，德國的銀行的服務費無法壓低到歐盟國的平均值之下。
法國政策急轉彎 刪減銀行數量降低成本
德國科技產業的發展在歐洲一向保持領先，但是在金融法規的限制下，金融體系卻異常的固守傳統，謹守著商銀、區域性儲蓄銀行、信用合作社三大類行會分立的結構。目前德國的四千家銀行共有五萬六千個金融服務據點，密度比二萬六千家麵包店還高出一倍。這點變成消耗德國金融體系運作的最大成本，以致於雖有德意志銀行購併美商銀、聯合保險買下德利銀行都擴大了營業的規模，卻仍然無法快速的橫向拓展國內銀行業務範圍，融合成高效益的金控結構。
另外的歐洲四大國，雖也有管理法規及經濟情況的差異，以及各種架構不同的傳統性的行庫， 卻都及早開始了金融改革與合併， 不約而同的趕上綜合銀行（universal bank ）的全球性潮流。
在法國，早在密特朗執政的晚期就啟動了金融改革，化解了九○年代初法國銀行嚴重的危機。在十年中，法國傳統金融的形貌完全煥然一新。先是將國營銀行私有化公開上市， 然後是第五共和規模空前的大購併，由巴黎國家（ BNP ）買下Paribas，組成歐洲第三大商銀。
倫敦銀行大購併 金融之都美名歷久不衰
同時法國將全國的儲蓄銀行民營化，轉化為大型的信用合作社 Credit Agricole，法國整個銀行體系就以兩大金控集團為核心，展開各類型業務的競爭，法國的銀行數量也在十年內減少一半，降低了結構性的成本浪費。
為不落法國之後，英吉利海峽對岸的英國也開始重新戰略布署。一九九二年，由充滿國際性色彩的匯豐銀行（HSBC Holdings）購併了蘇格蘭中地銀行（midland bank ），揭開倫敦銀行大購併的序幕， 由擅長全球性投資的匯豐與區域性商銀的結合，組成英國規模最大、獲利能力頂尖的商銀，這項優勢一直保持到現在。
四年後，羅德銀行（ Lloyds ）購併儲蓄銀行 TSB，成為 Lloyds TSB 集團。二○○○年蘇格蘭皇家銀行（ Royal Bank of Scotland ）合併 National Westminster；同時 Barcaly 買下營建儲銀 Woolwich。 英國金融革新的展開，在具有國際投資優勢的商銀為主力引擎的推動下，逐步將經營不善的地區性及公有的儲銀消化掉。也因此，自由化程度最高的倫敦金融中心的獲利能力在全歐居首，國際投資部門的競爭力也不亞於華爾街，而各類績優的金融服務更是高貴不貴。
西班牙固守本土 營收持穩 義大利銀行公轉民 東歐跟進
相對於英國高效益的合併型態，獲利能力排名第二西班牙的金控組合，則顯得非常的本土性。 九五年馬德里六家商銀合併成 SCH 與 BBVA 兩大商銀集團，共占有西班牙金融市場的四成，開始西班牙最大的合併潮。
兩方集中於私人用戶的金融服務及中小企業融資的項目，競爭非常的激烈。也正因西班牙的商銀在國際投資的比重較低，比起德國銀行在亞洲及美國股市的連連虧損，他們反而以保守的區域性服務，穩穩的保續正營收。
目前西班牙正處於金融行庫合併的第二階段，規模龐大的儲蓄銀行 Caja50 將在今年秋季公開上市，這將解除西班牙金融體系最後的一道羈束，約佔金融市場八○％的資金將集中於前兩大集團，馬德里金融勢力將進行「立體性併購」，全面整合為具國際性規模的金控結構。
義大利的金融改革也早從九○年開始第一階段，將原來傳統型式的商銀、區域性儲蓄銀行、合作金庫、類信用合作社等等行會分立的結構打散，將官銀轉化成上市銀行。直到九八年，義大利金融市場已初具雛形，形成四大商銀各據經營領域的局面。
二○○○年之後，義大利的金融體系的合併進入第二階段，由四大商銀中的Unicredito 打破了四強分立的均勢， 主導兩大商銀跨業的橫向及五大行政區域儲蓄銀行縱向的合併。○二年，Unicredito 集團創下了十八億歐元的稅後純益、一七％的獲利能力，是歐洲最為成功的綜合銀行。緊接著，在今年夏季，義大利政府預定將公營的合作金庫公開上市，該國的銀行合併將進入最後的整合階段，啟動全面性的金控競爭。
此外，在歐盟議會通過東歐五國加入的議案後，匈牙利、波蘭、捷克等國的金融市場也將由國有行庫為主的老舊型態，過度到以商銀為主的開放型態。而義大利政府以國銀私有化啟動金改而獲致成功的經驗，也將作為東歐銀行全面金改所參照的典範。
