今年是台灣金融業最衰的一年，原本遭遇逾期放款節節上升、股價頻頻重挫慘狀的銀行業，到了年底更受到國際知名的英國《經濟學人》、美國《商業周刊》的「青睞」，紛紛以台灣金融業惡化大作文章，其中，最受爭議的無非是銀行業的逾放比，國際知名雜誌普遍認為台灣的逾放比是低估的。
國內銀行業的逾期放款到底有多嚴重？銀行隱藏逾放的情況到底有多離譜？哪些銀行已經經營不下去，只是在拖延時間？為了揭開此一謎底，本刊和台灣經濟新報合作，從上市、櫃公司財務報表的應收利息做資料的基礎，以應收利息比率，推估各銀行實際的逾放比(計算公式及結果見附表)。
十二家銀行逾放比超過一○％
按銀行規定，三個月未繳息即列入逾期放款，若六個月未繳息即列入催收，所以逾放金額應該比催收款大，因此，保守假設逾放比催收比多一成，根據財務報表上的催收比乘上一．一倍，為逾放比，為保守起見，如果銀行逾放比超過五％，僅加上○．五％。
但是，光從催收比是看不出銀行真實的逾放情況，因為銀行有很多協議放款，這個部分通常未反映在逾放比上，但是，卻是銀行隱藏的地雷，因此，從各上市、櫃公司公告的財務報表中的應收利息，推算銀行隱藏逾放的情況。
一般貸款多是按月繳息，所以，應收利息金額應為一個月的利息收入，正常情況是應收利息占年利息收入的十二分之一，即使客戶延遲繳款，最多也只慢一個半月，所以，應收利息比率最高能夠容忍的上限應該是一．五除以十二，即一二．五％，如果應收利息比低於一二．五％，以零計算。
因此，如果應收利息比超過一二．五％，情況就十分嚴重，這個部分就是隱含逾放比，也就是隱藏逾放比，這個部分再加上財務報表上面公布的催收比乘上一．一倍，就是台灣經濟新報估算的逾放比。
依照上面的邏輯推算，結果發現，三十六家上市、櫃銀行中，有高達十二家銀行逾放比超過一○％，比銀行自行公布的多出八家。
這八家銀行是：彰化銀行、農民銀行、中華銀行、中興銀行、台南企銀、台東企銀、寶島銀行、泛亞銀行，加上自行公布逾放比超過一○％的竹商銀、高企、中商銀、僑銀，總共十二家。其中截至今年九月底止，逾放比最高的是泛亞銀行高達三一％，而且，如果從八十八年底來看，最近一年泛亞的逾放比從一二．四四％、二三．一九％，竄高到三一％，激增的速度十分嚇人。
泛亞逾放比驚人
可怕的是，泛亞對外公布的逾放比僅六．八％，隱藏的逾放比高達二四％，是自行公布的三．六五倍。泛亞是所有新銀行裡最早出事的一家，八十七年底長億集團財務吃緊傳聞，加上逾放比激增拖垮泛亞，爆發擠兌大幅失血後，楊天生只好把經營權讓給國民黨，由國民黨籌組環球商業銀行的經營團隊入主。
新團隊入主後，第一件事就是大幅打消呆帳，泛亞大幅提列七十三億元損失準備，導致當年度虧損，雖然經營團隊信誓旦旦認為泛亞的呆帳準備已提足，將來營運應可逐漸進入正軌，但是，事與願違，經營團隊進駐將近兩年，泛亞未見起色，銀行自行公布的逾放比為六．八％，但是，台灣經濟新報統計出來的結果卻高達三一．六二％，創下上市、櫃銀行的最高水準。
另外，銀行隱藏逾期放款，以免逾放比大增，影響形象、股價，更是造成銀行逾放比低估情況嚴重。低估逾放比超過五成以上的銀行有：彰銀、中華銀行、萬泰銀行、安泰銀行、東企、中商銀、台灣企銀、泛亞銀行、寶島、世華、遠東、中興等十二家，占上市、櫃銀行三分之一，等於三家就有一家嚴重隱藏逾放，難怪國際媒體對台灣的金融業印象負面。
銀行隱藏逾放的手法千奇百怪，政府更堂而皇之協助銀行隱匿逾放，包括宏國、長億、東帝士等國內大型集團，向政府申請紓困，於是利息可以降低、利息還可以一半繳息、一半掛帳，更重要的是，銀行也不必列入逾期放款，財團紓困就是政府默許的隱藏逾放。
政府既然默許，銀行經理人當然就想盡辦法能藏就藏，能藏多久就是多久，心存景氣有一天會上來，企業有一天會有錢繳息的僥倖心理，甚至於是能騙就騙，故意欺瞞。於是，國內銀行業的誠信度遭國際媒體大打折扣，沒有人會相信銀行公布的逾放數字。
打消呆帳股價就漲
國內銀行劣等生不少，但是，優等生也不少，低估逾放比在一％以下的銀行有中華開發、中銀、中信銀、交通銀行、大安銀行、台北銀行、高雄銀行、華信銀行、玉山銀行、富邦銀行、台新銀行、華僑銀行，有趣的是，這些逾放比幾乎沒有低估的銀行，逾放比在同業裡都屬於較低水準，除了中銀超過三％、僑銀超過一○％，其他均在三％以下。
僑銀逾放比高達一○％，授信品質不佳，但是，董事長戴立寧仍然堅持誠實面對，因此，僑銀目前一○％的逾放已能真實反映銀行現況。
值得留意的是，統計出來逾放比偏高的銀行，淨值都需要修正，雖然，逾放比不代表壞帳，經過催收拍賣程序，逾放還是有收回的可能，只是以銀行大多數的擔保品都是房地產、股票來看，將來處分能夠拿回來的十分有限。
如果以財政部最保守估計，逾期放款有四成收不回來，六成可望收回來看，一家逾放比超過一○％的銀行，假設逾期放款有八百億元，四成損失就高達三百二十億元，假設淨值七百億元，四成損失就吃掉一半淨值，每股二十元淨值，可能只剩下十元。
事實上，銀行自己也心知肚明，能收回四成就不錯了，這就是銀行股跌跌不休、股價普遍在淨值之下的原因，因為淨值根本無法反映真實價值，重點就是銀行沒有誠實面對壞帳，忠實反映授信品質的良窳，這就是為什麼銀行只要大打呆帳，股價就會上漲的原因，因為透明度提高了。
