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日盛投信總經理武志亮閃電辭職內幕 P.24

日盛投信總經理武志亮閃電辭職內幕 P.24

梁紅玉

職場

119期

1999-03-11 17:51

日盛投信的當紅炸子雞總經理武志亮,在農曆年後突然宣布辭職,繼任者是剛剛離開群益投信的吳火生,這個意外的發展,不僅是證券圈、連日盛投信員工都嚇了一大跳,平常和老闆關係不錯且盡忠職守的武志亮,去年七月還得到證券發展基金會辦的金彝獎,最後竟然落得離職的下場,固中玄機至今在市場上仍議論紛紛。


作為國內數一數二證券集團的資產管理公司,日盛投信在去年金融風暴當中,表現出乎意料之外的差(詳見後文),基金資產大幅縮水一百億元,獲利績效排名更是跌得深不見底,原本就已經有人事整頓的跡象,只是任誰都沒料到,大地震竟然震垮總經理武志亮。

有趣的是,武志亮與吳火生同為五十年次,今年都未滿四十歲,也都做過將近兩年的總經理,差別是武志亮是傳統黨政高官之後,父親武士嵩曾任華視總經理;吳火生則出身萬華小康家庭,白手起家累積經驗,吳火生接替武志亮雖屬因緣際會,卻也由此可見日盛集團大老闆陳國和,急於從地雷股的陷阱中重新出發、調整經營方向的心態。


白曉燕陰影下 第一檔日盛基金集資百億

日盛投信於八十五年十二月二十六日正式成立,至今才剛過完兩個年頭,最早的時候,日盛證券原本是要跟外資富蘭克林合作,但當時富蘭克林要分股權,結果沒談攏,從這件事情上,也可以約略看出日盛集團掌控事業的決心。

日盛投信籌備之初,即由武志亮負責,一起打天下的還包括蕭天祥及集團從投顧研究員指派過來的儲備基金經理人吳幼菁及李經瑩、林勝昌等人,看得出來全部是日盛集團的班底,武志亮當時為日盛證券副總,蕭天祥也是董事引薦過來的研究部主管。

日盛投信的第一檔創業基金「日盛基金」於八十六年四月進場,基金經理人就是研究部副總蕭天祥,當時剛好發生白曉燕事件,日盛基金仍能吸收到九十九億八千多萬元的資金,創下當時的紀錄,雖然大盤下跌,但淨值仍能維持十元以上,日盛證券跨足投信的名號因此打響下來。

第二檔日盛債券基金於同年十月募集,也吸金一百億元,而很幸運的是,證期會當時為了護盤,加速放行待審基金,日盛上選基金於同年十二月底進場,日盛投信仍是魅力十足,在大盤不佳,募集困難之際,日盛上選還能以五十五億多元的資金進場。

一直到八十七年六月,日盛小而美基金再度搭到證期會清倉待審基金的便車,七月三十日進場時,規模達到七十二億多元,扣除當年基金史最大一艘鐵達尼的怡富大歐洲基金吸到一百多億元不算,去年行情開始反映全球金融風暴的後遺症,日盛募得七十多億元,已經是投資國內股票型基金數一數二的。


投研部副總蕭天祥突然被調走

日盛集團好面子、有企圖心都可以從募集基金的過程中看得出來,去年下半年行情愈來愈差,日盛集團全力拱債券基金,去年十月日盛債券基金二百億元額度爆掉,加上三檔股票型基金,把日盛投信總體規模衝到三百五十億元,同時擠進前十大投信之林,可以說是日盛的全盛時期。

不過,日盛投信投研部副總蕭天祥卻在此時被調回證券總部,看似升官,但對一個管理基金資產者,其實是冷凍,蕭天祥與武志亮不和之說便不脛而走,蕭天祥在過年前選擇離開日盛
集團,轉任德信投信擔任投資部協理,輔佐王朝慶的兒子王貴賢。

一些老日盛私下透露,日盛集團實際管事的是總裁陳國和的太太蔡淑媛,集團內都叫蔡董,在集團內的地位崇高,有人說只要蔡董喜歡的人,大概穩坐在日盛的位子,例如當年人稱劉老師的劉念祖,在任職日盛證券之時,即相當受重用。


武志亮系出名門、少年得志

三年前,武志亮從統一投顧跳槽到日盛證券,一進來就當上自營部副總,可以說是少年得志,最後還能夠被指派為日盛投信總經理,在日盛集團的歸類裡,非蔡董人馬莫屬。但是曾經很紅的劉念祖在武志亮來了之後,便黯然離去,武志亮也不過紅了這幾年,最後也是下台的命運。

五十年次的武志亮出身將門,父親武士嵩曾經擔任華視總經理,家世良好,從小不愁吃穿,也因為這樣的背景,雖然年紀輕輕就擔當重任,但是武志亮行事圓滑穩重,與媒體關係不差,在市場上對他也很少有負面評價,他自己常常會說狐狸與獅子的角色不容易拿捏,最好一半一半,可以看出他為人力求平衡,要求完美。

附屬於超級證券集團的投信公司,總經理最重要的工作之一,是與證券部門維持和諧的關係。武志亮充分了解這個責任,日盛投信主要股東通富投資及恆興投資,都是日盛證券陳國和家族所有,掌握實質的人事及經營權,武志亮只是乾掛董事之名,而證券方面還有很多高層主管對投信的發展有意見,武志亮的公公婆婆不少,他深知集團內證券地位的優勢,而很多資源也必須依賴證券通路支援,因此,在重大事情的決策上,武志亮是每位證券大老都打過招呼,才會做出決定。

日盛投信開辦之初,人員非常精簡,研究員及業務員都是「個位數」,以如此小的規模,日盛投信每次都能募到幾十億元的資金,證券部門的支撐是投信成功的最大支柱,由此也可看出,武志亮的確獲得證券部門相當程度的支持。

也由於與證券部門關係密切,因此市場上傳遍日盛投信能募得這麼好,指向證券及投信都採行換單,這個投信界不成文的祕密一直為人詬病,但日盛內部員工都為武志亮叫屈,若是「武總」或是集團老闆會換單,也是為公司,不可能拿任何回扣。

然而日盛投信卻從去年十月地雷股風暴之後逐漸退步,雖然日盛沒有中到任何一檔地雷股,
國產車出事之前一周,日盛投信很幸運的提前出掉,逃掉一劫,但沒中地雷股的績效,卻與抱到地雷股的基金表現一樣「難兄難弟」,說沒出問題,任誰都沒辦法相信。


日盛旗下基金慘遭回贖

根據投信投顧公會三月初公布的資料顯示,日盛投信三檔開放型基金「上選」、「日盛」及「小而美」基金,二月績效分別位居開放型基金的第六十二、六十三及八十七名,日盛小而美屬於投資中小型股的基金,若是放在中小型基金之中,上月的績效是最後一名。

除了績效大退步,基金資產突然大幅縮水,才是真正嚴重的問題,日盛基金規模從高峰近百億元剩下四十多億元,上選基金也從五十多億元縮小到二十多億元,小而美則從七十多億元攔腰一斬,基金總資產規模一下子少了一百億元,才會被市場議論紛紛,可能都是法人「抽單」惹得禍。

由於一直有消息傳出,研究單位出身的武志亮也很想管投研部,與蕭天祥理念上不合,市場上即研判,一般投信研究部與管理階層不和,多少與策略上的換單可能導致選股上意見相左,但當事者都不願多談,而讓人事風波的案外案多添一份猜測。

為了解決投信的困境,陳國和特地責成日盛證券總經理趙永飛,三顧茅廬請到群益投信的總經理吳火生,陳國和看中吳火生待過群益投信的背景,這點再度凸顯證券主導投信的人事布局,同時也的確有心想借重兵挽救績效,吳火生可以說是任重而道遠。

據了解,吳火生在與日盛證券高級主管洽談接掌總經理事宜的時候,第一個要求就是「絕對不接受交換單的指示」,而陳國和與趙永飛也相當爽快地答應,顯示日盛當局對於重振投信,的確已經有了破釜沈舟的決心。

不過,武志亮過去在市場累績了多年的實力,不但有投顧研究資歷,又有證券的行政經驗及創設投信的參與,還不到四十歲的年紀就有豐富經歷,雖然他對外一貫的說詞是想回到文化大學教書,並且把著作整理出來,能夠爭取升上副教授,但據了解,他不幹總經理的消息曝光後,很多證券及投信界的「前輩」紛紛找上門來;最新的說法是他極有可能到華宇證券當總經理,不論是否成真,未來他在證券界的發展想必不會寂寞。


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