光學鏡頭廠大立光(3008)週四(10/17)舉辦線上法說會，公布第3季財報，同時說明第4季營運展望。對於未來出貨動能，大立光執行長林恩平簡短說明：「10月跟9月差不多，11月可能會明顯下滑。」
由於今年iPhone 16新機銷售不佳傳聞不斷，法人格外關注蘋概股指標大立光動態。林恩平的說法，間接證實了iPhone16拉貨動能放緩消息。
大立光(3008)週四舉辦線上法說會，公布2024年第3季財報。大立光今年第3季合併營收189.49億元，年增39%，稅後淨利66.29億元、季增47%，為近兩年最佳，毛利率則季增1.72個百分點，達到50.21%，今年第3季EPS為49.67元。
大立光今年前3季合併營收412.48億元，獲利172.39億、EPS 129.16元。
iPhone16銷售不理想！ 林恩平：11月明顯下滑
大立光執行長林恩平向來以省話、一針見血著稱，被投資人視為台股老實樹。更因寡占高階鏡頭市場、成為蘋果供應鏈重要景氣風向球。
往年蘋果新機推出前後，蘋果概念股都會迎接一波拉貨潮，法人好奇，未來幾個月大立光的出貨動能。林恩平說：「10月跟9月差不多，11月可能會明顯下滑。」
今年大立光營收高峰，提早出現在8月份。林恩平解釋，由於8月份對銷售有期待值，加上競爭對手尚未交貨，當時屬於獨家供貨。
第4季需求不理想 大立光：先做明年需求，產能維持滿載
iPhone 16出貨放緩，導致大立光11月出貨動能下滑。不過，林恩平指出，今年第4季出貨動能會差一點，但會維持稼動率與第3季相當，盡量把產能布滿。
林恩平說明，第4季會把稼動率布滿，但不一定全是今年的訂單，也包含明年的訂單。他說：「如果單子沒辦法滿，我們就先Prebuilt(預製)。」
對於未來毛利率展望，林恩平說明，影響毛利率最大的還是稼動率、第二是產品價格、第3才是產品良率。未來，包括鍍膜、射出、組裝，良率都還有改善空間，也只會接價格合理的訂單。
今年潛望鏡頭需求放大 未來還有升級規劃
今年，iPhone 16新機銷售雖然不如預期，不過由於潛望式鏡頭下放至iPhone 16 Pro全系列機種，對鏡頭廠來說是正面消息，也代表未來潛望鏡頭對高階機種的滲透率會增加。林恩平直言，今年潛望鏡頭需求的確放大。
至於未來鏡頭升級方向，林恩平說明，目前主鏡頭、廣角鏡頭變化不大。不過潛望式鏡頭的感測模組可望放大，儘管仍維持8P的規格，但整體組裝精度須提高，讓組裝難度大增。
新廠明年9月完工 主要用於手機鏡頭生產
對於新廠規劃，大立光新廠房將於明年9月完工，樓地板面積將會是今年新廠的2倍，不過設備進駐時程、採購狀況，仍需看客戶需求而定。林恩平說明，新廠用途仍會以手機鏡頭產品為主。
摺疊手機、薄型手機展望 林恩平：難度更高
近年，潛艦手機為了追求相機規格，模組厚度不斷增加。另一方面，新推出的折疊型手機，以及謠傳明年起將有數款超薄手機問世，反而替鏡頭廠帶來新挑戰。
林恩平坦言，不論摺疊、薄型手機都已有幾個機種在做，不過客戶希望鏡頭長度向下壓縮，同時要求較高規格，會是一件很困難的工程。雖然已有機種採用，但出貨量現在都還說不準。
至於近期正夯的智慧工廠，大立光也有推出相對應感測鏡頭。林恩平說明，這類產品主要用於生產線、廠房，除影像拍攝、還得附帶夜視功能、IR鏡頭、超音波設備等，目前仍在送樣階段，「就看誰能夠把這些技術兜得最好」。
不過他也坦言，不論車用、VR，或工業用的鏡頭，目前占比都非常小。至於更前瞻的人型機器人應用，林恩平表示，會去接觸看看，但目前還沒有正式放量。
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