上周，外資將蘋果股票評級由「持平」降為「減碼」，震撼國內蘋供應鏈。本周，台灣蘋概股指標大立光(3008)將在周四(1月11日)召開線上法說會，將成為重要風向球。
2024美國消費性電子展(CES)將在台灣時間周三凌晨登場，過去幾年，電動車成為CES展場焦點。不過，2023年Chat GPT橫空出世，讓生成式AI爆紅，各家筆電廠今年將推出AI PC，搶回全球消費者目光。
國安基金委員會預計周四(1月11日)召開2023年第4季例會，各界將關注，是否會在本季將剩餘230億銀彈全數出清。
1、 跟著蘋果落難？ 蘋概股風向球大立光法說來了
2、 CES登場AI PC擠下電動車，成展場新亮點
3、 國安基金例會登場，剩餘230億銀彈全數出場？
今周重磅：蘋果遭降評，蘋概股還有戲嗎？大立光法說成重要風向球
國內光學廠大立光(3008)預定在1月11日召開線上法說會，屆時將公布去年第4季營運成績，同時也會釋出營運展望。
蘋果遭外資降評 蘋概股受難
上周，巴克萊證券出具研究報告，將蘋果的股票評級，由「持平」降為「減碼」，還給出160元的目標價，震撼蘋果供應鏈。該機構提出的理由是中國總體經濟疲弱，恐怕導致銷量下滑。
過去一年，蘋果股價在iPhone 15系列發售帶動下，股價在12月衝上192美元，隨後一路緩步修正。巴克萊在2024年第一個工作天出具研究報告後，立刻讓蘋果股價暴跌3%以上。
意外消息，讓國內蘋概股跟著受害，台積電、大立光上周股價紛紛下修。大立光狂跌275元，收在2595元，台積電周線也收黑。
大立光法說會有何看點？
由於大立光是蘋果手機鏡頭的主要供應商，加上去年iPhone 15 Pro Max首度搭載潛望式鏡頭，讓大立光營運展望成為蘋概股的重要風向球。大立光2023全年營收達488.42億，創下近3年新高，其中，11月營收更創下歷史新高。
前幾年大立光由於疫情、庫存風暴，毛利率不斷下降，導致股價一路重挫，下半年才因為蘋果搭載潛望式鏡頭，才終於讓營運重返軌道，但大立光去年第3季毛利率再走低至42.56%，創下42季以來新低。
未來，法人將關注蘋果的潛望式鏡頭，是否會全面搭載在iPhone 16的高階機種上。另外，其餘安卓陣營是否會擴大採用潛望式鏡頭，也會是法人詢問焦點。
Vision Pro傳已發貨 能力挽狂瀾嗎？
近期，號稱搭載「空間運算」的蘋果MR頭戴裝置Vision Pro，離去年WWDC全球開發者大會上發布，等了將近半年時間，美國科技媒體披露，Vision Pro近期終於運往美國的分銷倉，代表它離正式發售已不遠。
由於這類頭戴裝置，都會搭載大量感測鏡頭，因此是否會挹注相關供應鏈獲利相當受矚目。目前，國內光學廠商玉晶光（3406）為主要鏡頭、Pancake透鏡供應商，光學相關零組件模具供應商為伯特光（6859）。
只是，由於Vision Pro高達3499美元的高貴售價，各界推估初期銷售恐怕會在40萬台之下，想要達到其他消費電子產品的規模，還得視後續更親民的機種推出。
圖為2023 CES會場。
今周重磅：CES終於不再是電動車展！ AI PC成新焦點
2024美國消費性電子展(CES)將在台灣時間周三凌晨登場，過去幾年，CES幾乎成為電動車的展場，自駕車、電動車、智慧座艙成為近年焦點。不過，2023年Chat GPT橫空出世，讓生成式AI爆紅，各家筆電廠今年將持續推出AI PC，搶回全球消費者目光。
AI PC成新亮點 國內品牌廠搶曝光
去年底，英特爾(Intel)發表最新CPU「Core Ultra」，其架構搭載NPU 神經處理單元，可以提供高效率的AI加速運算，並且比前一代提升了2.5倍的能源效率。這代表個人電腦、筆電市場將開始導入AI應用，揭示了AI PC時代的來臨。
在CES上，國內筆電品牌大廠如華碩就將一連舉辦2場線上發表會，暗示多款AI PC亮相。至於宏碁雖未舉辦發表會，不過之前也已經發布了兩款搭載Core Ultra的AI PC。
電動車依舊搶眼 國內業者前進CES
儘管AI PC崛起，電動車依舊搶眼。MIH前進CES，預計將展出最新Project X的小型換電電動車。Project X整車設計理念與常見的乘用車不同，可以說是專為Shared Mobility (共享移動服務) 而打造的特別車款，可以搭載Gogoro Network的電池換電。
國內充電樁大廠飛宏(2457)旗下的馳諾瓦科技，也會在CES展出最新電動車充電設備，包含準城市公共運輸系統、企業電動重型車隊等大規模充電需求，MCS系統配備次序充電管理調度系統，可為卡車和車隊提供領先的充電解決方案。
今周重磅：國安基金例會登場 剩餘銀彈會全數出場嗎？
國安基金委員會預計本周四(1月11日)召開2023年第4季例會，屆時將會通過去年第4季財務報表。各界將關注，國安基金自宣布退場後，上季例會揭露僅剩230億銀彈仍留在台股，是否會在本季全數出清，成投資人關注焦點。
這是國安基金第8次的護盤行動，護盤時間長達274天，歷經181個交易日，總計投資金額達545億元，自2023年4月14日起就宣布退場。國安基金的獲利狀況、出場進度受到關注。
國安基金好會賺 收益可望達百億！
根據上次10月例會公布的收益，國安基金賣出６成持股，已實現收益達61.82億，當時未實現資本利得還有29.7億元，剩餘230億仍未出脫。
市場推估，由於10月、11月間台銀證券賣超達234億，很有可能正是國安基金的出場時機。
儘管10月台股面臨逆風修正，不過隨即展開一波大反彈，11月就一路萬六衝上年底封關的17930點。因此，市場推估國安基金這次護盤獲利金額可望達百億起跳，可說是台股谷底反彈的最大贏家。
