烏克蘭總統手機演講的意外效應！「高解析度影像」需求跳升，這７家公司將受惠

智慧型手機的鏡頭可以拍照和拍片，從單鏡頭發展成多鏡頭，就要用到多顆的CIS，CMOS影像感測器（CIS－CMOS Image Sensor)的出貨量和總產值不斷擴大。根據統計，全球市場規模2020年約出貨72億顆，2021年約達80億顆，2020年銷售值達161億美元，年成長約4%，預估至2023年出貨量和銷售值仍將持續創新高。

目前手機高階機種以三鏡頭為主，解析度也越來越高，是手機市場銷售的訴求之一，對高階CIS影像感測器需求就快速增加，2020年手機用的高階CIS約50億顆，2021年約使用56億顆，估計2025年達65億顆。

手機是CIS產業最大的應用市場

因為疫情和烏俄戰爭所引發的高通膨憂慮，市場已下修手機需求量，縱使如此，手機的解析度持續往高階發展，目前6400萬畫素以上的解析度是主流。

除此之外，手機上仍有飛時測距感測器（ToF）、環境感測器、3D臉部辨識感測元件、屏下光學指紋等，CIS是轉換光線訊號的系統半導體，所以手機是CIS產業最大的應用市場。

市佔達近80%的安卓手機使用較多的屏下指紋，根據統計，2020年屏下指紋達3.46億顆，光學屏下指紋佔整體出貨量達75%，屏下指紋光學或超聲波僅支援AMOLED面板，預估2021年OLED手機搭載率將達37%，出貨量可達年成長16%，未來複合成長率達7%。

日本Sony公司2020年CIS市佔達40%，2021年已宣布和台積電合作，於日本熊本縣興建晶圓廠，但是Sony將搭載手機相機的CMOS影像感測器降價，目前價格仍下跌中，推測主要原因有二。

一為市占率第二的三星2022年第二季將部份DRAM產能轉生產CIS，因此，Sony也結合台積電製造技術，協助攻佔成長中的CIS更多市場比率；二為華為受制裁下，其原是Sony的最大客戶，Sony為增加新的客源採降價策略。除了Sony和三星之外，另一大CIS供應商為OmniVision。

車用CMOS影像感測器　將帶動另一波成長

除智慧型手機需求外，車用感測器為下一個高度成長的市場，因應先進駕駛輔助系統（ADAS）和自動駕駛趨勢的導入，可以帶動CMOS影像感測器需求轉強。

目前汽車搭載影像感測器至少已經有2顆，根據上市公司所揭露的相關訊息，ADAS逐漸成為新汽車的標準配備，包含倒車影像、車測盲點警示、自動緊急煞車等功能，影像感測器即會達到6～10顆以上，未來市場潛力無窮。

車用感測器目前出貨量位居第三大市場，占比約7%，未來隨著ADAS的級數提升和滲透，將使其成為第二大市場。

另一個市場為影像監控，2020年其出貨量較屏下指紋的量稍高，然而隨後預估出貨量複合成長率將高於屏下指紋的年成長率2%，而達14%~18.23%，主因物聯網技術日趨成熟，將會使智慧城市和智慧家庭崛起，由安全防護產業引向消費型市場。

台廠CMOS感測器的製造廠商，可區分成上中下游，上游如台積電和聯電，中游為采鈺，下游為同欣電，其餘則為CMOS的相關設計廠商包含原相、晶相光、神盾等。

製造廠方面除了台積電前往日本與Sony合作設廠外，采鈺與台積電合作，同時也服務Sony和ＯmniVision；同欣電因為從事下游封裝，在有關聚落形成下，仍將獲得相關大廠的訂單。采鈺和同欣電已經相繼擴產，預計2022年底完成並開產，投資人可留意後續變化。

（作者為前元大金控集團證券公司自營部主管，現任麒鑫投資公司研究部資深副總經理）