半導體近一年缺貨已成為常態，但近期外資陸續降評二線晶圓代工廠後，是否代表供不應求的態勢即將出現反轉？
儘管許多半導體產業大老看好二○二二年景氣，但今年開春第三天，由瑞銀證券亞太區半導體分析師林莉鈞撰寫、長達五十三頁的一份報告，開宗明義就定調二三年半導體短缺將紓解、競爭加劇，接著一口氣降評聯電、世界先進、華虹等二線晶圓代工廠，也只給予力積電「中立」投資評等。
無獨有偶，一個月前摩根大通分析師哈戈谷（Gokul Hariharan）也出具二十多頁的報告，同樣下調了聯電、世界先進、力積電的投資評等。兩份外資報告不約而同指出，最快下半年到明年，半導體可能出現供需反轉，猶如替今年欣欣向榮的半導體景氣，增添一道裂痕。
從二一年開始，經歷封城、火災、暴風雪、甚至海運塞港等天災人禍後，全球缺「芯」議題已邁入第二年，中間更出現因為缺了價格僅幾毛錢的小IC，導致汽車、筆電無法出貨的狀況。在短期缺貨無解，甚至晶圓代工產能可能在下半年才會逐漸開出的背景下，外資的預警，究竟是杞人憂天，或真有所本？
若從供應鏈下游業者的真實感受尋找答案，可以發現，相較於去年第四季，部分晶片產品的供應急缺狀況，如今確實已有趨向和緩的跡象。
半年交貨期 恢復成兩個月
首先表態的是某國內半導體通路業者，他指出，由於去年第四季包括Chromebook、電視的需求開始趨緩，使得部分缺料在今年第一季得到紓解。類似的說法，台系面板廠業者也口徑一致表示，從去年第四季開始，缺料狀況已經沒有如原本預期地緊張，「驅動IC的交期已經回歸正常，以前是跟他們要一百、給五十，或者要兩百、給五十，現在則是要多少給多少。」
就連去年一顆難求的通用MCU（微控制器），據供應鏈透露，也從原本長達半年的交貨期，恢復成兩個月就可以交貨。對此，騰旭投資投資長程正樺提出觀察，雖然現在大家還是喊缺貨，「但其實有些IC只要加價，就可以在水貨市場找到。」
