面板零組件廠搶搭產業成長新趨勢

挺過最冷的寒冬，面板終於等到春燕飛來，缺貨的聲音不絕於耳，不僅讓面板廠重新感受到業績活水，周邊的零組件廠，也跟著受惠。

不變的是，處在面板供應鏈愈上游的零組件，附加價值越高；而歷經面板低潮後，不少零組件廠也力拚轉型，搶進觸控面板等新的領域，找到新的成長動能。此外，可能於二○一○年大爆發的ＬＥＤ液晶電視，則讓背光模組廠搖身一變成為最被看好的族群。

繼南韓電子大廠三星，在今年初推出ＬＥＤ ＴＶ後，另外一家韓系廠商ＬＧ也立刻跟著發表；隨著各大品牌廠紛紛推出ＬＥＤ ＴＶ，ＬＧ也預估，到了二○一○年，全球ＬＥＤ ＴＶ的市場，將有可能從今年的三百一十萬台，暴增十倍到三千萬台。
 

ＬＥＤ ＴＶ帶動  背光模組廠行情看漲

目前，中光電和瑞儀是全球前兩大背光模組廠，瑞儀更是全球筆記型電腦最大的背光模組廠，由於筆記型電腦採用ＬＥＤ背光已成趨勢，瑞儀也穩坐出貨量傲視群雄的寶座。在ＬＣＤ ＴＶ方面，瑞儀則可望在今年拿下全球六％的市占率，而來自ＬＥＤ ＴＶ背光模組的營收，將會落在今年第四季。

摩根士丹利的報告指出，在高功率和低功率的背光模組上，瑞儀正在研發新的設計，並可望降低成本，當二○一○年ＬＥＤ需求大爆發，瑞儀可望搶到商機。

此外，有富爸爸友達加持的奈普，由於友達是全球最大的筆記型電腦面板供應商，加上友達宣示將在二○一一年底前，筆記型電腦全面採用ＬＥＤ背光，讓奈普的訂單無後顧之憂。而ＬＥＤ ＴＶ崛起後，友達也不會缺席，在集團全力發展綠色科技的策略下，奈普的ＬＥＤ超薄導光板技術，也可以大展身手。
 

轉攻觸控面板  聚光、濾光片廠積極搶市

觸控面板的熱潮，已經從去年持續延燒到今年，根據市調機構DisplaySearch預估，二○一○年開始，觸控面板的產值將以每年十億美元的速度上升。其中，彩色濾光片廠和聚光片廠，由於具有觸控技術中最重要的濺鍍導電膜（ITO film）和玻璃（glass）技術，因此最有能力轉型為觸控面板的關鍵零組件廠。

其中，法人較為看好的是film的發展，主要原因是，電阻式觸控面板的結構改變，讓film的需求大增；加上中尺寸需求增加，中尺寸的面積又是小尺寸的三倍，有助於消耗觸控面板的產能，而中尺寸觸控面板的解決方案，則多半採取成本較低的film。

國內兩家聚光片廠商迎輝與嘉威，同時跨向ITO film領域。迎輝可以自製硬化膜，故成本較低；嘉威則具有經濟規模，面板切割上較具成本優勢，客戶想像空間大，營收貢獻優於迎輝。未來，則要觀察兩家聚光片廠的產品，能否打入大尺寸筆記型電腦觸控面板，搶下微軟Windows 7商機；此外，嘉威目前主攻市場為山寨手機，現在也積極搶攻台系手機客戶訂單。
 

面板供不應求  上游驅動ＩＣ業績直線成長

在彩色濾光片廠方面，屬於友達集團的達虹，二年多來積極投入觸控面板領域，日前已經獲得微軟Windows 7系統認證，目前除了有一條三．五代觸控面板產線，未來還會把另外一條四．五代的彩色濾光片產線，轉入量產觸控面板。

達虹已經成功開發出來的，包括三．二吋到十二．一吋內嵌投射式，以及三．二吋到十五．六吋外掛式電容觸控面板技術。公司表示，期待明年觸控面板的營收比重就能超越彩色濾光片，真正成功轉型為觸控面板廠。同樣屬於友達集團的興櫃股王瑞鼎，在友達持續將訂單轉入的效應下，業績相對穩定；雖然主要的產品，還是以大尺寸液晶電視驅動ＩＣ為主，但瑞鼎也將觸角逐步延伸到中小尺寸。

除此之外，由於消費性電子如智慧型手機在全球賣出好成績，讓瑞鼎積極發動轉型，開始進攻類比ＩＣ，同時看準了ＬＥＤ的潛力，在ＬＥＤ驅動ＩＣ的開發上，瑞鼎也沒有缺席。雖然之前曾有過一次通過掛牌申請，但又撤件的紀錄，在面板景氣回春後，瑞鼎也不排除再度申請掛牌。

在面板供不應求下，順勢帶動驅動ＩＣ廠商業績直線成長，雖然受到晶圓產品缺貨影響，聯詠第二季營收季增率仍然超過八成，業績表現超乎預期。聯詠的六月營收高達二十七億元，創下一年七個月來的新高，由此可見面板景氣回春。目前，包括大尺寸液晶面板、手機面板驅動ＩＣ，以及系統單晶片（SoC）需求都很暢旺，聯詠的訂單能見度也拉長到九月，第三季營收有機會維持二位數的成長。

而奇美集團旗下、於美國掛牌的驅動ＩＣ廠奇景光電，則積極開發非驅動ＩＣ的市場，並且搶搭上現在最夯的微投影技術。

奇景除了已經是全球大尺寸面板驅動ＩＣ的龍頭，現在還獨家開發出採用白光ＬＥＤ、搭配彩色濾光片面板的ＬＣＯＳ微型投影技術，是全球第一套可以量產的解決方案，並且還與３Ｍ結盟，目前市面上具有微型投影功能的產品，將近九成都來自奇景的方案。

未來，微型投影在手機、數位相機和其他手持式裝置的滲透率，只會提高不會降低，奇景也得以坐收豐碩成果。而董事長吳炳昌也開出了回台掛牌的時間表，預計最快在今年底，奇景就會回台掛牌，屆時也將帶動另一波新掛牌行情。