要是有人問你:「近5年美股與台股的救世主是哪一家公司?」相信有不少投資人心中浮現的那個名字都是輝達(Nvidia)。輝達在過去5年內,不僅股價飆漲2418%,還帶動相關供應鏈一起雞犬升天,可謂股市多頭最威火車頭。
輝達從早期的小眾GPU廠,靠著AI與資料運算崛起,股價一路衝上神壇。能讓輝達成為科技股的「神話」,背後的關鍵推手是什麼?很簡單,只有兩個字:「研發」。
讓輝達起飛的關鍵?砸錢研發不手軟
由台灣夜市愛好者、皮衣刀客黃仁勳領軍的輝達,自2013年以來,年年增加研發花費,在2022年的研發費用甚至佔營收比重高達27%;在2024年的研發費用,甚至達到AMD的兩倍,簡直是砸錢不手軟。事實也證明,沒有研發投入,就沒有辦法持續創新、讓競爭對手望塵莫及。
無獨有偶地,這種「有研發就有未來」的邏輯,在台灣也可以看見,有台灣「護國神山」、「全村的希望」之稱的台積電,同樣在研發下足功夫。台積電創辦人張忠謀就曾分享,台積電每年花在研發費用的金額,大約維持在營收佔比的8%,時間已經長達20多年。
我們再把層次拉高一點來看,還記得黃仁勳在2024年Computex上創造出的「名場面」嗎?黃老師一口氣公布陪著輝達一起衝44家「輝達概念股」,清一色幾乎都是台灣廠商,而這些廠商的共通點,就是在研發上持續加碼,保住了國際競爭力。
看到這裡,聰明的投資人可能已經秒懂,要找到下一個輝達、台積電,不妨以「研發費用」為關鍵指標。
研發費用=獲利爆發力 台廠龍頭用績效佐證
從台灣投資人最熟悉的台股來看,根據數據,台灣上市櫃公司過去三年研發費用佔營收比重中位數大約是2.64%,但那些研發費用佔比較高的公司,股價表現明顯更猛。
像是半導體測試介面及設備大廠旺矽(6223)與全球第一大伺服器管理晶片供應商信驊(5274),兩家公司研發費用佔營收比都超過10%,近一年兩家公司的股票報酬率更是高達332.8%以及69.5%,直接打趴大盤,用實力證明「研發費用」能帶來爆發力。
不過,所謂「知易行難」,台灣有那麼多家上市櫃公司,平常上班就已經忙翻了,哪還有時間一家家去找出研發不手軟的優質企業呢?
台積電、聯發科、輝達概念、蘋果概念通通要?00935一檔全打包
幸好,野村投信團隊看到了投資人這個痛點,透過野村台灣創新科技50 ETF(00935),用研發費用幫大家抓住下一個科技爆發點。
00935瞄準這些研發狂人,專門網羅這種「有料」的公司,組成一檔強大的ETF。從目前00935的持股,包括:台積電、聯發科、信驊、旺矽…等科技龍頭股,截至2024年10月底止,00935前兩大持股為台積電與聯發科,持股比重分別為近3成與15%。
此外, 若以輝達概念股的比重來看,佔比達66.41%;以蘋果概念股的比重來看,佔比達49.32%;以目前最夯的「發輝積蘋」概念股來看,00935更有逾7成持股,可謂重金部署,讓投資人用小錢就能把輝達、蘋果、AI概念股的行情,一口通吃。
有研發,才有未來!野村台灣創新科技50 ETF,讓你跟著台灣科技產業一起飛,找到下一個「輝達」的爆發力。還在等什麼?科技未來,就是現在!