財務自由（FIRE）的提領率與複合報酬率，該怎麼設定能兼顧提領與成長？
近期看到有關FIRE提領率的最佳數字設定討論，其實我是覺得這要看產品本身而定。
產品本身有較佳的複合報酬率表現，則設定提領率提高對於退休生活的品質會有幫助。
標準提領率4%與提高到10%差異體現在哪呢？
最簡單的概念是，被提領走後能滾動的本金就變小，那能滾動的雪球就會變小，這會影響到終值表現。
100萬存股0050，每年領4％ vs 10％，10年後各剩多少？
我們用實際的產品來推算會更容易理解，假如用0050作為樣板，在10年前投入100萬作為基準，來比較提領率4%與10%的終值差異性。
提領率本身是包含殖利率，也就是說當0050當年度配發3%殖利率時，目標為4%提領率時，還差了1%就必須額外處份部位來補上。
要是提領率為10%時，顯而易見的，在殖利率3%時必須要額外處份7%，來滿足10%需求，也就是說提領率越高則剩餘本金越低。
表格計算的方式很簡單，假設期初投入、期末獲得年度含息報酬表現，在計算提領比率後，剩餘金額變成隔年度的期初投入，以此類推，連續10年。
以2015為例，該年度的含息報酬率為-6.28%，期初投入100萬、期末只剩下93.72萬，提領率為4%，則領走3.75萬，剩餘金額為89.97萬，隔年的投入本金便由89.97萬開始計算。
這樣的計算與實際的狀況會有不符，只是一種簡化後的計算版本，方便快速理解不同提領率時的差異性，投資人有更詳細的計算方式也可以來討論。
就算每年提領10% 0050存股10年帳戶還有144萬
從數據中來看，以0050作為樣板：
提領率為0%時(配息再投入)，終值為：414.6萬
提領率為4%時(配息不再投入)，終值為：340萬
提領率為10%時(配息不再投入且額外處份)，終值為：260萬
至於那種提領率比較好，很遺憾我沒辦法給你標準答案，只能跟你說，該運動推崇的數字是4%，至於個人需要幾%才夠要看你個人的狀況。
因為在報酬率相同的產品條件下，提領率越高則終值越低這是必然的結果，投資很難說有標準答案，一切都因人而異！
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作者簡介_股魚
台北科技大學推廣教育財經班講師
財訊贏家養成班講師
今周刊財經班講師
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