你有存股習慣嗎？你存的是股票還是ETF呢？過往，有許多嚮往在退休後能擁有「被動收入」的投資人，會選擇用「定期定額存股」的方式累積退休後的小金庫。
然而，隨著ETF投資熱潮席捲市場，根據最新的統計數據，今年1月到9月，定期定額存ETF的投資人數為定期定額存股人數的3倍，若以金額來看，存ETF的金額更是存股的4.3倍。
2023年，多檔高股息ETF繳出息收與資本利得雙收的好成績，讓市場颳起一股ETF旋風，這股風潮在上半年元大台灣價值高息（00940）募集期間更是攀上最高峰。
隨著市場的關注焦點轉向ETF投資，券商辦理的定期定額買進ETF業務也出現突破性的進展，根據證交所統計，從該項業務開辦至2024年9月，定期定額累積成交金額超過3400億元，且從2024年1月至9月，累積成交金額成長率達45%，同期間參與定期定額的累積人數成長率則有30%。
更具體來說，從今年1月開始，定期定額扣款ETF的金額每個月都輕輕鬆鬆突破100億元。
一次解決兩投資痛點 定期定額買ETF成顯學
以國泰證券來說，目前在台股定期定額市占率約達4成，名列市場前段班。國泰證券數位行銷部副理張雅慈觀察指出，ETF受益人人數不但逐年增加，且在國泰證券的客群中，幾乎有8成客戶都有買進ETF。
「從2021年到2024年，我們可以看到定期定額買入台股ETF的交易客戶數佔比由55%提高到80%。」張雅慈這樣分析。
國泰證券數位行銷部協理黃義光則分析，定期定額買入ETF可以一次解決2個讓投資人頭痛的問題：擇時與選標的，因此特別受歡迎。黃義光指出：「股價有高有低，沒辦法決定何時該進場，用定期定額的方式最省心。此外，買ETF就是買進一籃子股票，可以避免單一個股受景氣循環波動影響。」
同樣在定期定額買ETF工具上下了許多功夫的永豐金證券也發現，2024年ETF的交易量較2023年成長約40%。永豐金證券數位金融處資深副總經理蘇威嘉指出，最顯著的現象是，今年3月有數檔新掛牌之ETF引發投資熱潮，全市場募集金額創下2200億元的歷史新高，展現投資人對ETF商品的高度信心。另從永豐金證旗下財經內容網站「豐雲學堂」的數據顯示，ETF整理資訊文章的瀏覽量較去年提升超過70%，反映投資人對ETF相關數據和資訊的需求持續攀升。
誰最愛定期定額買ETF？21~40歲青壯年族群為主力
若進一步用年齡分層的方式來觀察，根據證交所的統計數據可看出，以人數佔比來說，以21~40歲的族群最愛定期定額買ETF，人數佔比合計逾53%。若以金額來看，則是41~50歲區間的投資人最多金，定期定額買進ETF的金額佔比達27.73%，31~40歲投資人以23.69%的金額佔比緊追在後。
定期定額買ETF各年齡層人數與金額佔比
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年齡區間 |
人數百分比（％） |
金額百分比（％） |
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20歲以下 |
8.41 |
4.14 |
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21~30歲 |
26.81 |
16.3 |
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31~40歲 |
26.2 |
23.69 |
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41~50歲 |
21.32 |
27.37 |
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51~60歲 |
12.35 |
20.45 |
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61~70歲 |
4.03 |
6.64 |
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70歲以上 |
0.87 |
1.42 |
資料來源：記者採訪整理。
其中，值得注意的是，在20歲以下投資人的部分，定期定額買進ETF的人數佔比逾8%、金額佔比逾4%，平均每月投入金額約為8000元，可看出有不少父母是透過定期定額買進ETF的方式，為子女做理財準備，期盼他們能贏在起跑點。
為何年輕人特別喜歡買ETF？元大投信董事長劉宗聖分析，首先，因為該機制可透過零股的方式入手ETF、做到把資金分散的目的。
第二，目前有很多券商都可以透過APP手機下單，甚至做到日日扣、每天都能定期定額買ETF的功能，深獲年輕人喜愛。
第三，現在ETF種類繁多，有市值型、高股息型、產業型…等，透過手機理財APP就能把資金、時間、標的分散，可以隨時隨地進行智慧組合、打造交易配置，相當便利。
國泰證券也分析，年輕人因為對數位工具吸收力比較好，一方面很忙、一方面不知道怎麼選標的，因此特別喜歡定期定額存ETF這項工具。
蘇威嘉也分享，就永豐證的客群結構而言，21～40歲客群的ETF交易量占其總交易量約10%，相較於40歲以上族群的7%更高；另外，豐雲學堂21～40歲投資人的瀏覽量，也高於40歲以上20%，顯示這個年齡區間的投資人確實對ETF商品有更高的興趣。
蘇威嘉認為，背後主要的原因可能在於新世代投資人更為重視投資效率及成本效益，加上數位工具的使用習慣與ETF資訊透明的特性相輔相成。對於工作繁忙的年輕族群而言，ETF低維護成本的投資特性，確實提供了相當便利的理財選擇。
定期定額ETF熱門標的一覽 00878、0056、0050全入榜
至於投資人定期定額買ETF都買些什麼商品呢？
前三名以市場討論度最高的國泰永續高股息（00878）、元大高股息（0056）、元大台灣50（0050）拿下，每月有逾26萬戶定期定額買入。
國泰證券則分享對其客戶的觀察表示，最受40歲以上客群歡迎的前5大台股ETF都是高股息ETF，其中一檔是00878，若將範圍放寬大最受歡迎的前10大ETF，則有3檔為債券ETF。
另外，以21歲到40歲的客群來看，最受歡迎的前5檔ETF，有2檔為市值型ETF，分別是：0050與富邦台50（006208）。
存股 VS 存ETF 投資人仍應回歸自身條件選擇
投資人到底應該存股還是存ETF好？張雅慈分析，定期定額買股的優勢，在於投資人若能找到高成長股，便會締造亮眼報酬，「只是大家真的很難預測有哪一家公司會一直那麼賺錢」；也因此，她認為，ETF有一套汰弱留強機制，儘管報酬率可能不如某些個股，但表現相對穩健。
黃義光則建議投資人，資金還是要有比例配置比較好，否則風險太高。「尤其，我們從2017年開始推定期定額買進ETF時，當時只有12檔ETF適用，現在數量已經暴增到142檔，有賴各家業者發行很多檔數、包裝不同主題的ETF，讓投資人有更多選擇性，可自由搭配」。
事實上，存股與存ETF相比，畢竟ETF投資的是一籃子股票，要一籃子股票全部都變成壁紙的機率較低，因此如果以長線投資的角度來看，還是以存ETF更加穩健。
尤其，證交所對券商可以辦理定期定額買進業務的ETF有所限制，標的僅限一般型ETF，槓桿、反向型ETF不可辦理定期定額業務，大大降低可能的風險。
另一方面，各家券商也都有自家的審議委員會，審議決定哪些ETF可以開放給客戶進行定期定額；通常，券商審議委員會考量的點，包括：ETF規模、流動性、是否連結相對穩定的市場與標的。
蘇威嘉則分享，存股跟存ETF都是優質的長期投資選擇，但投資心態亦有所區別。存股策略需要投資人投入較多時間研究個別企業的基本面、財務報表及產業發展，優勢在於能夠深入掌握投資標的，且通常能獲得較高的股息收益。
相較之下，存ETF較適合時間資源有限或期望降低投資門檻的投資人。依透過定期定額存ETF，投資人能以較低的成本實現風險分散，降低單一公司經營風險的衝擊。
針對投資心態，蘇威嘉建議投資人不應將存股和存ETF視為互斥選項，關鍵在於審慎評估個人可投入的時間資源，據以選擇最適合的投資工具。更重要的是，務必保持長期投資的耐心，避免因短期市場波動而影響投資決策，「投資最應避免追高殺低的投機心態，而是建立嚴謹的投資紀律，這才是定期定額投資策略的核心價值。」
對投資人來說，投信公司團隊在設計指數時，已經先經過一輪篩選，券商在開放定期定額業務時，再對這些商品進行一輪檢視，相對有保障。
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