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1年只買1次0050,存股10年報酬率150%!達人「勝率公式」試算:一文揭只看報酬率的2大盲點

1年只買1次0050,存股10年報酬率150%!達人「勝率公式」試算:一文揭只看報酬率的2大盲點
投資報酬率跟年化報酬率有什麼不同?別看到報酬率高就傻傻衝,達人以存股0050分別試算兩者差異,賺錢密碼大公開。

夏綠蒂聊投資

ETF

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2024-10-18 12:54

年化報酬率是可以用來衡量一個金融商品真正帶給你多少回報。之前夏綠蒂剛畢業的時候接到一個電話推銷,說每月存1千元,報酬率20%,當時心想也太好了吧,但報酬率真的有這麼高嗎?

後來仔細查了資料,才知道對方口中的報酬率是累積報酬率,要持續投資20年給20%的累積報酬率,這樣仔細算下來,年化報酬率比銀行定存還差…這篇文章一起看一下,什麼是投資報酬率、什麼是年化報酬率,搞懂之後就不會變高報酬率騙了。

 

投資報酬率ROI是什麼?

 

投資報酬率 = 獲利 ÷ 投入的本金

 

投資報酬率ROI是用來衡量某投資的回報績效有多少,也可用於比較多種不同投資的效率。以下這兩種不同的投資商品,哪一個ROI比較好?

 

投資一間餐廳:成本100萬,1年可賺得30萬,ROI 30%

 

投資一間飲料店:100 萬,1年可賺得35萬,ROI 35%

 

飲料店的投資報酬率比較高,ROI可以協助投資人判斷哪種投資比較好。投資報酬率ROI用來衡量投資的效率和獲利能力。當投資者希望了解自己的投資是否為明智之選時,ROI提供了有用的數據。

 

ROI適用於比較不同投資項目的效率,當投資者面臨多個投資機會時,可以使用ROI來對這些項目進行排序,找出相對具有吸引力的選擇。如同上述的餐廳和飲料店的方案,飲料店的ROI比較好。

 

ROI的盲點:沒有納入時間因素

 

雖然ROI是一個快速估算投資成功的方法,但它也有一些嚴重的限制。像是ROI無法反映時間價值,忽略了投資的持有期間。這可能導致遺漏在其他地方投資所帶來的機會成本。

 

例如,某甲方案可能在短期內獲得高回報,但在長期持有中,另一個投資乙方案可能會更加有利可圖。因此,投資者在使用ROI時,要記得考慮投資的時間因素。因此,年化報酬率這時顯得更重要,因為年化報酬率有考慮時間要素。

 

年化報酬率IRR是什麼?

 

年化報酬率跟內部報酬率(Internal Rate of Return,簡稱 IRR)意思一樣,都是把投入的時間納入考慮。年化報酬率是將「投資時間」納入計算,轉換成一年的報酬率是多少。

 

延續上述餐廳和飲料店的例子,請問,哪個投資的報酬率高?

 

投資一間餐廳:成本100萬,5年賺得120萬,總報酬率120萬/100萬=120%

 

投資一間飲料店 :成本100萬,10年賺得350萬,總報酬率100萬/350萬=350%

 

一樣投資100萬元,餐廳總報酬率120%、飲料店報酬率是350%,乍看之下好像是飲料店賺比較多,不過因為投資的時間長度不一樣,無法直接肉眼看出來。所以要把這兩個方案的投資時間變成一年來計算。

 

年化報酬率:將投資的時間長短納入考慮

 

年化報酬率IRR怎麼計算?

 

年化報酬率=( 1 + 累積報酬率)^(1 / 年數)-1

 

知道公式了,可以算一下 餐廳和飲料店這兩投資案哪個比較好?

 

投資餐廳:5年, ROI 120%→ (120%+1)^(1/5) -1=17.08%

 

投資飲料店:10年,ROI 350%→ (350%+1)^(1/10) -1=13.35%

 

所以結論是投資餐廳的年化報酬率比較好。

 

IRR Excel 公式計算

 

在Excel中使用IRR函數可以輕鬆地計算IRR,只要在Excel輸入IRR,然後選取你要計算的欄位範圍,就能一秒算出。在Excel當中,你所支出的錢,用負值表示;可回收的錢,用正號表示。例如:每年支出3萬,那就是每一格都是負3萬,等待了可收回時,是正數,再用+號表示。

 

 

金蛋

▲搞懂投資報酬率與年化報酬率的差別,才不會傻傻被騙。

 

投資報酬率vs.年化報酬率

 

簡單來說,投資報酬率ROI是一段時間的開始到結束的累積報酬率,IRR則是年化報酬率。在一年的時間跨度內,這兩個數字可能會相同,但在較長的時間跨度內可能會不同。然而,ROI對於較長時間的投資報酬率計算的幫助不大,也存在局限性,因為實務上投資的時候還會有現金流入定期定額等。

 

0050年化報酬率9.52%

 

台股中很多人會投資0050 ,我們計算一下0050的年化報酬率。時間點從2012年計算到2021年,每年投入10萬元,開盤第一天買進,然後領到的股利隔年再投入,這樣簡單的方法每年重覆執行。

 

2012年1月買入,投入10萬元約可買到2038股,隨著時間移動,當年每股可領到現金股利為1.85元,故能拿到的總股利為3,770元,這筆金額會在隔年度再投入。

 

到了2013年,一樣定期定額投入10萬元本金,以及前一年的股利3,770元,這時股價約莫54元,我能取得的股數為3,945股,這年能領到的總股利為5,326元。以此類推的執行策略,直到經過10年,時間來到2021年底,我們全數賣出的話,報酬率會有多少呢?

 

此時的總持有數量為16,679股,乘上2021年底的收盤價145.5元,再加上這年我收到的總股利因尚未到隔年投入買股票,共有56,709元,總資產為248萬3,503元,總投入成本為10萬x10年=100萬

 

最後總資產為2,483,503元,總投入成本為10萬 x10年 =100萬,這樣就可以算出這10年的ROI與IRR:

 

0050累積報酬率  ( 248.3萬-100 萬) /100萬=148.35%

 

0050年化報酬率,投資10年 (148.35%+1)^(1/10) -1=9.52%

 

0050年化報酬率約9.52%,這樣就能知道遠比銀行定存的1-2%高出不少,該把資金放在哪裡就一目了然了。

 

延伸閱讀:月薪5萬,存股0050就能致富?長期買進、只買不賣,成功機率竟然只有●% ...一文看懂指數化投資的暗黑真相!

 

作者簡介_Charlotte夏綠蒂

曾在全球最大的會計師事務所任職3年,喜歡從財報找出蛛絲馬跡,挖掘有價值的股票,建立輕鬆交易的選股邏輯,並善用時間複利的力量累積更多的本金,進而優化自己的生活。歡迎到我的粉絲頁「夏綠蒂聊投資」按讚追蹤,一同學習討論喔

 

本文獲作者Charlotte夏綠蒂授權轉載,原文:年化報酬率、投資報酬率是什麼&怎麼算?(附 Excel 公式)

 

※ 本網站及作者所提供資訊僅供參考,投資人應自行承擔投資風險及投資結果。
 

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