100萬還存定存，老了恐成下流老人…施昇輝：存股挑這2種ETF、大跌時就該「貪婪出手」

「恐懼」絕對是最難克服的一點。它是每個人天性的一部分，甚至是與生俱來，沒什麼道理。例如我就是不敢吃苦瓜，我太太看到毛毛蟲就是會害怕到尖叫，但你可能會覺得這兩樣有什麼可怕的？

有些人就是害怕股票價格的波動，所以永遠只敢存定存，或是買儲蓄險。我絕對不會勸他們一定要買股票，因為就算他們買了，心情肯定還是非常焦慮，甚至影響到生活，那絕對是得不償失。

握小錢恐會越存越窮 小心成下流老人

碰到這種人，我會跟他說：「存定存當然也很好，但你一定要努力把本金放大，這樣領的利息雖然不能對抗通貨膨脹率，但生活是絕對沒問題的。」一個只有100萬元存款的人只存定存，一定會越存越窮，到老可能成為「下流老人」。一個有1億元的人存定存，就根本不怕通貨膨脹率造成實質購買力的下降。他都這麼有錢了，還怕老了沒錢花嗎？

如果你敢投資股票，什麼時候會恐懼呢？一是碰到股票大跌時，二是出現不確定因素時。

碰到股票大跌時，一定要違反人性，一定要克服恐懼。例如8月5日台股破天荒大跌1807點時，其實是千載難逢的進場時機。如果你只想「領股息」，這時你不是可以用「跳樓大拍賣」的價格買進，讓股息殖利率更高嗎？但如果你不在乎個股基本面，存「僥倖」之心，只想「賺價差」的話，或許順應人性，繼續恐懼反而才是對的，因為這裡可能還不是反彈的起點。

此時該恐懼的是會不會買到「領了股息卻可能賠了價差」的股票？例如你在8月5日用台塑的收盤價54.8.元買了一張。這是一支被很多投資人認定是非常安全的「定存股」，但到了9月底，股價只剩53.5元。這段期間大盤從19830點漲到了22224點，漲了2394點，漲幅12,1%，台塑卻不漲反跌。

包括台塑在內的「台塑四寶」，近一兩年都面臨到經營上很大的困境，未來能否重返榮景，我認為投資人不該存有太大的信心，反而該戒慎恐懼才對。

如果你也只想買定存股，但你買的是高股息ETF，例如0056，則是從34.8元漲到了38.66元，漲了3.86元，漲幅為11.1%。漲幅只略輸大盤。

雖然你在低點敢勇於進場，但還是要擔心是否選錯標的。此時，市值型ETF和高股息ETF如0050、0056要比任何個股，都能減輕你的恐懼感。

出現不確定因素時，也會讓很多投資人恐懼，特別是已經來到大盤的相對高點。9月中旬，我有一場演講，有一位聽眾說他很擔心美國總統大選的不確定性會影響台股。我雖然勸他不該受太多消息面的雜訊干擾，但他一再強調他很怕。我聽到「怕」這個關鍵字，知道他的心情和生活已經受到很大的影響，我就建議他「賣了吧！」

生活無惱比投資獲利重要 大多數時間不該貪婪 

我始終認為「生活無惱」比「投資獲利」重要。或許他會聽我原先的建議不賣，但心情和生活卻可能一直在緊繃的狀態，那還不如順應自己的人性。就算「事後」可能後悔賣太早，但至少賣出的「當下」是輕鬆的。

在股市低點能做到「不恐懼」，買的又是相對安全的ETF，那就該「貪婪」一點。此時你若還只是酌量買進，或許會錯過難得的時機，因為可能已經沒有下一次大跌1000點的機會了。人性中的「貪婪」，此時就不該刻意違背。

「貪婪」比「恐懼」更具殺傷力。你只該在股市突然重挫時貪婪，但絕大多數的時候根本不該有「貪婪」的心態。很多人不想好好工作賺錢，只希望靠股票迅速致富。別以為自己很厲害，就順著貪婪的人性在股市殺進殺出，以為能賺大錢，小心最後都是適得其反。

因為「貪婪」，所以長存「僥倖」之心，這是在所難免，但也是最大的致命傷。正因為如此，所以「虧損」才會成為很多投資人的宿命。

我認為一定要違反的人性就是「僥倖」，而唯一能克服這個人性的作法就是「定期定額買市值型ETF和高股息ETF」。

選擇進出場時機，一定牽涉恐懼和貪婪，但定期定額根本不考慮時機，就不會存在任何人性的掙扎，當然也更不可能僥倖行事。定期定額並不違反人性，長期執行下去，一定能讓你現在很安心，也能讓你未來的退休生活自在輕鬆。