00957B迎接9/10掛牌！兆豐投信：選債鎖定純美國，領先全球放大表現。

目前市場預期美國FOMC利率會議將在臺灣時間今年9月19日展開（註1），籌碼面處於高檔觀望，也引導資金加速流入債市的機會。根據歷史經驗統計，在過去三次降息期間，美國投資級公司債指數累計報酬率達到雙位數，大約有二成至四成之間（見圖），顯示債券投資更能增添收益。

兆豐投信副總經理林忠義表示，全球迎接第三季的降息機會，第四季也將迎來美國總統大選，政經市場的變化度提高，對於希望資產穩健成長及擴大領息需求的投資人來說，建議可以將投資部位轉移到債券或增加建立債券部位，減少放置高股息題材的部位，較可望避開多空市場震盪的包袱。

兆豐投信指出，00957B兆豐US優選投等債（基金之配息來源可能為收益平準金）將迎接9月10日掛牌，會是最接近降息前的債券ETF投資機會。00957B鎖定100%美國企業投資等級債，聚焦20年期以上的長天期債券，擴大資本利得空間，亦可發揮公司債息收增益的投資價值，特別是觀察近期股市進入震盪修正期，十年期美債殖利率跌破4.0%，一年約跌逾40 bps（註2），推動避險資金轉入債市，並加速流入高評級債券種類的機會。現階段00957B追蹤指數的信評分布題材中，屬於A級以上評級的債種約四成多，屬於BBB級以上者約達近六成（註3），對於青睞較高評級債券的資金，相對為適合定期定額或單筆分批進場的債券ETF題材。

如過去美國聯準會降息期間資料統計，美國投資級公司債指數報酬率漲幅具有雙位數的表現空間（見圖），可見美國投資等級公司債券，除了可望避開新興市場及中東市場等紛爭局勢包袱，更受惠於純美國債券題材，提升信用評級較佳的投資部位，爭取為資產穩健度加分，加上投資人若採用債券ETF理財，能夠更有效調節投資成本、擁有交易較透明的投資優勢。

目前美國投資級公司債指數具有價值面吸引力、進場契機等眾多優勢，鎖定9月10日掛牌的00957B，讓投資人一手掌握美國前500大企業公司投資等級債券的機會來臨。

過去三次降息機會，美國投資級公司債指數累計報酬率達雙位數！

資料來源：Bloomberg。兆豐投信整理，2024/08。美國公司債券指數採用LUACTRUU Index，統計期間為2000/01/03-2024/01/03。以上僅為舉例說明之用，不同時間進行模擬操作，其結果亦可能不同。投資人無法直接投資指數。上述指數為含息報酬指數，僅供參考用途，指數之歷史績效不應被視為現在或未來表現及績效的保證，亦不代表基金現在或未來之報酬率。

註1：資料來源：Bloomberg。兆豐投信整理，2024/08。本資料僅為市場歷史數值統計概況說明，非基金績效表現之預測。本文提及之經濟走勢預測不必然代表基金之績效，基金投資風險請詳閱基金公開說明書。

註2：資料來源：Bloomberg，資料期間2023/7/31~2024/8/7。投資人無法直接投資指數，本資料僅為市場歷史數值統計概況說明，非基金績效表現之預測。本文提及之經濟走勢預測不必然代表本基金之績效，本基金投資風險請詳閱基金公開說明書。

註3：資料來源：ICE。兆豐投信整理，2024/08。上述資料期間截至2024/06/12。基金之平均信評取各投資標的之三大信評機構(惠譽、穆迪及標準普爾)中最高評等，以具備上述三大信評機構(其中一家或多家以上)之債券納入計算之資產項目，再依各信評於前述資產之配置比重加權平均計算。信用評等未必能完全反應該標的之信用風險且隨時可能改變。

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※「兆豐美國企業優選投資級公司債ETF證券投資信託基金」之證券簡稱為「兆豐US優選投等債」，證券代碼為「00957B」(基金之配息來源可能為收益平準金)。本公司系列基金雖經金融監督管理委員會或其指定機構核准或同意生效，惟不表示絕無風險。本公司以往之經理績效，不保證本基金之最低投資收益；本公司除盡善良管理人之注意義務外，不負責本基金之盈虧，亦不保證最低之收益，投資人申購前應詳閱基金公開說明書。本文提及之經濟走勢預測不必然代表本基金之績效，本基金投資風險請詳閱基金公開說明書。投資人申購本基金係持有基金受益憑證，而非本文提及之投資資產或標的。有關基金應負擔之費用(含分銷費用)已揭露於基金公開說明書，本公司及銷售機構均備有基金公開說明書，投資人亦可至公開資訊觀測站查詢。本基金之操作目標在於追蹤與標的指數相關之報酬，而標的成分債券價格波動（包括但不限於受利多、利空、債券交易市場流動性不足、交易對手之信用風險、利率風險等因素影響）將影響基金標的指數之走勢，然基金追求標的指數報酬之目標，不因標的指數劇烈波動而改變。基金雖以追蹤標的指數為操作目標，然下列因素仍可能使基金報酬偏離標的指數報酬，且偏離方向無法預估：(1)基金可能因應申贖或維持所需曝險比例等因素而需每日進行基金曝險調整，故基金淨值將受到每日所交易之有價證券或期貨成交價格、交易費用、基金其他必要之費用(如：經理費、保管費、上櫃費等)、投資組合成分價格波動或基金整體曝險比例等因素的影響而使基金報酬與投資目標產生偏離。(2)基金投資組合與標的指數相關性將受到基金持有之有價證券或期貨與標的指數之相關性等因素影響。此外，基金投資組合中持有的期貨部位，因期貨的價格發現功能使其對市場信息、多空走勢之價格反應可能不同於債券，因此當市場出現特定信息時，基金淨值將同時承受期貨及債券對市場信息反應不一所產生的價格波動影響，可能使基金報酬將與投資目標產生偏離。(3)基金以新臺幣計價，而基金所投資的有價證券或期貨標的可能為新臺幣以外之計價貨幣，因此基金承受相關匯率波動風險可能使基金報酬與投資目標產生偏離。本基金受益憑證之上櫃買賣，應依證券櫃檯買賣中心有關規定辦理。本基金風險報酬等級屬RR2。風險報酬等級之分類係基於一般市場狀況反映市場價格波動風險，無法涵蓋所有風險，不宜作為投資唯一依據，投資人仍應注意所投資基金個別的風險。本基金自成立日起，運用基金資產進行投資組合佈局，基金投資組合成分價格波動會影響基金淨值表現。投資人於成立日(不含當日)前參與申購所買入的基金每受益權單位之發行價格(即新臺幣15元)，不等同於基金掛牌上櫃之價格，參與申購投資人需自行承擔基金自成立日起至掛牌日止期間之基金淨資產價格波動所生折/溢價之風險。基金受益憑證上櫃後之買賣成交價格無升降幅度限制，並應依財團法人中華民國證券櫃檯買賣中心(以下簡稱證券櫃檯買賣中心)所有有關規定辦理。另應注意，基金僅接受現金申購及現金買回申請。申購人每次申購本基金之最低發行價額為新臺幣壹萬伍仟元或其整倍數。本基金自成立日起至上櫃日前(不含當日)，經理公司不接受本基金受益權單位數之申購及買回。本基金受益憑證之上櫃買賣，應依證券櫃檯買賣中心有關規定辦理。基金於上櫃日後將依證券櫃檯買賣中心所規定於臺灣證券交易時間內提供盤中估計淨值供投資人參考。基金淨值以新臺幣計價而基金主要投資標的為債券或期貨，因此匯率波動會影響基金淨值之計算，而計算盤中估計淨值所使用的盤中即時匯率，因評價時點及資訊來源不同，與實際基金淨值計算之匯率或有差異，因此計算盤中估計淨值與實際基金淨值計算之基金投資組合或有差異，投資人應注意盤中估計淨值與實際淨值可能有誤差值之風險，經理公司於臺灣證券交易時間內提供的盤中估計淨值僅供投資人參考，實際淨值應以經理公司最終公告之每日淨值為準。本基金自上櫃日(含當日)起之申購，經理公司將依本基金公開說明書規定「現金申購買回日清單公告」所載之「每申購買回基數約當市值」加計108%(依本基金規定辦理)，向申購人預收申購價金。惟如遇臺灣證券市場連續休假日之情事者，前述一定比例之比重得由經理公司公告後機動調整，並應於調整後三個營業日內恢復本基金規定之比例。本基金收益分配採月配息機制，基金配息率不代表基金報酬率，且過去配息率不代表未來配息率，基金淨值可能因市場因素而上下波動。本基金淨值組成項目，可於經理公司網站查詢。本基金配息可能由基金的收益或收益平準金中支付。任何涉及由收益平準金支出的部份，可能導致原始投資金額減少。基金投資具損失吸收能力(Total Loss-Absorbing Capacity；TLAC)債券之風險：TLAC債券係為保護公眾利益或發行人因資產不足以抵償債務、不能支付其債務或有損及存款人利益之虞等業務、財務狀況顯著惡化之情事，須依該發行機構註冊地國主管機關指示以減記本金或轉換為股權方式吸收損失性質之債券。該債券發行機構屬於全球重要的系統性銀行之一，其所發行的債券屬TLAC債務工具，當發行機構出現重大營運或破產危機時，得以契約形式或透過法定機制將債券減記面額或轉換股權，可能導致客戶部分或全部債權減記、利息取消、債權轉換股權、修改債券條件如到期日、票息、付息日、或暫停配息等變動，故當發行機構發生破產或進入處置程序，會導致債券減少或取消利息及本金，在最差的情況下，將損失所有投資本金。最大可能損失：基金交易係以長期投資為目的，不宜期待於短期內獲取高收益。投資風險可能影響基金淨值之表現，任何基金單位之價格及其收益於任一時點均可能漲或跌，故基金投資人不一定能取回全部或任一部分之投資金額。本基金不受存款保險、保險安定基金或其他相關保障機制之保障，投資人需自負盈虧。故投資本基金可能發生部分或全部本金之損失，最大可能損失則為全部投資金額。金融消費爭議處理及申訴管道：就本公司所提供之金融商品或服務所生紛爭投資人應先向本公司提出申訴，若三十日內未獲回覆或投資人不滿意處理結果得於六十日內向「金融消費評議中心」申請評議。

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