00881、006208、0050…7月ETF誰最厲害？這檔AI黑馬績效居前段班，包辦台積電、鴻海等重磅權值股

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2024-08-20 18:00

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投信投顧公會上周發布最新7月份基金績效評比，前5名大多由市值型或科技型ETF包辦，其中有5檔台股ETF三個月報酬率皆超過14%，包括國泰台灣5G+(00881)、富邦台50(006208)、元大台灣50(0050)、富邦科技(0052)、永豐智能車供應鏈(00901)等。

其中00881三個月報酬率15.18%位居一般型ETF冠軍，6個月、1年、甚至兩年以及3年，還有今年以來績效也居前段班，優異表現獲市場關注到這檔AI大黑馬。00881日前公布配息1元，等於持有1張就能領1千元。

投信投顧公會上周發布最新7月份基金績效評比，前五名多由市值型或科技型ETF包辦，其中國泰台灣5G+(證券代碼：00881)三個月報酬率15.18%位居一般型ETF冠軍，六個月、一年、兩年、三年及今年以來績效也位列前段班，優異表現獲市場關注到這檔AI大黑馬。

國泰投信投資長鄭立誠對於00881的好成績即表示，不只有00878能擄獲存股族的心，國泰台灣5G+(00881)在設計之初就已經洞察到未來台灣最具成長力及爆發力的明星產業，00881以優異的表現用實力創造價值，才能在數百檔ETF中脫穎而出，成為投資人放大資產的秘密武器。

國泰台灣5G+(00881)經理人蘇鼎宇表示，國泰台灣5G+ ETF追蹤臺灣指數公司發行的「臺灣上市上櫃FactSet 5G+ 通訊指數」，精選台灣電子半導體產業中的關鍵公司，布局擁有半導體、新世代通訊、電動車、AI手機等核心關鍵技術，並加入流動性、獲利能力等條件，依據自由流通市值加權排序，揀選出30檔成分股共組「台灣科技國家隊」，兼具市值型與科技主題ETF的特色。

國泰台灣5G+(00881)基金績效表

7月ETF績效評比出爐，國泰台灣5G+ 00881用科技力秀肌肉

▲單位：報酬率%，註：同類型基金為投信投顧公會基金績效評比表之指數股票型--一般型ETF。

資料來源：投信投顧公會基金績效評比表，2024/7/31。基金之歷史績效不應被視為現在或未來表現及績效的保證。。

00881兼具市值型與科技主題ETF

00881經理人蘇鼎宇說明，國泰台灣5G+的核心產業包括55.4%的半導體類股、13.88%的電子類股，以及10.88%的電腦及週邊設備類股等，前三大成分股依序為台積電(2330)、鴻海(2317)跟聯發科(2454)，三檔最具AI題材的電子重磅權值股。

蘇鼎宇表示，全球從去年ChatGPT掀起AI大浪，各家投信才正陸續搶發科技型ETF，但國泰投信早已洞見台灣電子產業的優勢，以及人工智能的無限商機，00881領先群雄，超前卡位部署。

接下來9月利多題材不斷，從美國大選辯論後，情勢應可大致底定，市場雜訊會更少，再者聯準會開啟降息只差臨門一腳，降息後可望助攻股債行情；科技大戲這陣子輪番上陣，三星上個月剛發表第一款AI摺疊機、Google緊接著亮相旗下最新智慧型手機、手錶等新品。

此外，萬眾期待的蘋果新機iPhone16則被寄予高度重望，AI大戰一波接一波，但無論如何，台灣的半導體聚落都是最大受惠者，00881打包半導體明星公司，被譽為科技市值型ETF的首選投資標的。

台股長線是進場的不錯時機

國泰投信ETF研究團隊日前曾表示，去年多檔高股息ETF跑贏大盤，引發今年年初的高股息搶購熱潮，但今年上半年以來台股漲多，以市值型ETF表現較為亮麗，即使目前處在台股急跌震盪的環境中，長線來看卻是進場的不錯時機，接下來的投資方向應兼顧「防禦」與「攻擊」。

股市方面，可透過高股息ETF搭配市值成長型ETF，打造攻守兼備的投資組合，並搭配部分債券ETF，作為投組的安全氣囊。

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美國聯準會主席鮑爾（Jerome Powell）在全球央行年會中表示，今年年底前會縮減資產購買規模，但並不會急於升息。政策基調確認後，抹除了不確定性對資本市場的干擾，資金行情再度推升那斯達克指數、標普五百指數分別上漲二．四％、一．二％，續創歷史新高；同期間，台股上漲一．八％，且自八月二十日低點以來，僅六個交易日反彈超過千點，震盪幅度甚巨。當資金源頭美國聯準會面對疫情對經濟衝擊的變化，採取「摸著石頭過河」的政策制定方式，全球充沛的資金也僅能加快腳步跟緊、注意動態，使資本市場呈現出一次又一次快速地再平衡。

從台灣經濟活動來看，二○年因疫情控制得宜，產業供應鏈相對穩定，外銷訂單年增率從三月就開始轉正成長，九月外銷訂單總額突破五○○億美元創歷史新高，加上中、美、歐帶動商品的報復性消費潮，二一年台股上市、上櫃公司上半年營收分別成長二三．七％、二○．二％，稅前淨利則分別成長一二五．五％、五○．五％，是一一年來新高，表現亮麗。但今年七月，全球前兩大市場美國、中國的零售銷售首見轉弱，月減一．一％、六．九％，商品銷售帶動經濟復甦的續航力，是影響台灣出口導向經濟的關鍵，投資人應密切關注。

回到台股，成交量從七月均量五五六○億元遽減至八月三六四六億元，當沖比率也從七月高點五○．七％，降至八月三十一日的三七．四％，反映出投資人居高思危、轉趨謹慎的態度。金融市場熱情過後，均有回歸均值的特性，在這場全球湧起參與的股市狂潮中，投資人更應審視自己是否持續保持理性。

本文由工作夥伴原杰（一九九○年～，波士頓大學財金所）、鄧謦瀚（一九八八年～，成功大學資源工程研究所）、葉政毅（一九八九年～，台科大電子工程所）共同撰述，同時提出PMOLED廠智晶光電，與讀者共勉。

智晶光電（五二四五），二○○五年成立，股本四．五○億元，是台灣唯一生產PMOLED的廠商。創辦人兼董事長王鴻鈞從代理商做起，是全球征戰策略的擘畫者；搭配總經理李湘耘、副總經理林國輝，周延分工合作，逐步打下國際市場，王董事長引領團隊的產業攻略，逐漸在PMOLED市場中崛起。

智晶光電優勢有三：

一、整合上游關鍵材料：智晶光電在玻璃基板採用與國內廠商共同開發PMOLED適用之玻璃，不但能降低成本，也減少競爭對手取得原料的機會，因而拉大差距。

二、先行者優勢：智晶光電深耕PMOLED市場十餘年，全球市占率名列前茅，又取得國際大廠Panasonic專利授權，知名度與品質都吸引更多客戶上門。

三、少量多樣客製化服務：王董事長由代理商起家，對顧客需求與售後服務相對重視，再加上整合上游關鍵材料，智晶光電不管是開模報價或生產速度都優於同業，從過去歐美穿戴式裝置，到現在各種工業應用，包含狙擊鏡、車載顯示屏等利基型市場，均占有一席之地。

PMOLED的成長動力，在「體積較小、對演算功能要求不大的基礎裝置」之上，小則智慧手環、電子菸顯示屏，大則至設備顯示屏幕等，隨PMOLED價格逐漸具競爭優勢下，後續對STN的取代性，將是值得期待的成長動能。

此外，在智慧手錶、智慧手環推出後，市場對穿戴式裝置需求，持續以年成長十五至二○％的速度增溫。根據IDK預測，今年全球穿戴式裝置出貨將達二．二億支，對比一四年的三二○○萬支，大幅成長五八七％，產值亦從五十五億美元成長到今年的八一五億美元。

智晶光電今年第一季、第二季年營收分別為三．五三億元、三．五四億元，稅後EPS○．八一元、一．○○元，獲利成長，經營戰力揚升啟動。在歷經三至四年之結構調整後，以工控、消費分別占比五○％之模式雙管齊下，跳脫過去以消費性產品為主的大起大落，重新掌握穩定獲利的契機；再者，在公司內部成本結構持續優化，第二季毛利率也重回三三．九二％之亮眼成績，值得持續追蹤。