編按：作者嫺人在金融界工作了20多年、當上高階主管，卻在49歲無奈選擇「被退休」，比她原本規劃的退休年齡還早了6年。
一方面基於深怕錢不能撐到老的擔憂，一方面也不希望成為親友眼中的「閒人」，她開始整理財務，讓不工作後的現金流可以安心養老。
嫺人重新調整規劃自己退休後的資產配比，成功實踐了退休後依然能有現金流的安心生活。
跟著市場趨勢走、享受複利成長的效益
跟蹤大盤的市值型指數化投資是在美國發明的，是很多美國人使用的累積退休金的工具，在全球第2大股票市場的日本也很流行。
而在臺灣，近幾年卻是高股息ETF不斷推出，為什麼在臺灣高股息ETF聲量會勝過追蹤大盤的指數化投資？
追蹤大盤指數的被動投資，稱為「指數化投資」，有時媒體也會用「市值型投資」來稱呼；在ETF定期定額排行榜上，屬於這一類的是元大的0050和富邦的006208。
這類投資不像高股息ETF一樣只選出高配息的股票，而是通通買下來取得趨近市場的績效。
並且，指數化投資是一種「總報酬」的投資方法，是盡量把資金留在投資上複利成長，還記得「報酬率＝配息率＋價差」？
這種投資邏輯，不堅持要用錢的時候一定要從金融機構配息出來，自己也可以賣股得到現金。
高股息ETF的配息，也只是金融機構把錢退回給投資人，那一池投入的資金，本來就都是投資人的錢。
而且，由投信公司配出來的錢如果配愈多，而你所得稍高一點，就有課到稅的可能，上班族朋友要特別注意，我以前還是上班族時，就不投資會配息的工具。
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投資追蹤大盤指數ETF的3個理由
1.贏過90%投資人的超簡單投資法
追蹤大盤的指數型基金是由約翰．柏格先生先驅推動，被稱讚為20世紀偉大的金融商品創新。
柏格先生在《約翰柏格投資常識》書中提到，指數化投資追蹤大盤指數，「長期持有就可以贏過90%投資人」，請注意，是說「贏過90%投資人」，而不是打敗大盤！但即便是這樣，也已經夠好了。
多少人投資股票失敗後得賣掉房子、夫妻失和或是再也不敢碰股票，即便是存股族認為很安全的中鋼（2002）、開發金（2883）等存股，在2021年高點下跌之後，經過2年多的2024年6月底，報酬率也還是負數。
2.89歲的諾貝爾經濟學獎得主也愛用、唯一推薦
威廉．夏普的資本資產定價模型CAPM，簡單說就是只要盡量買下整個市場上的股票、充分分散投資，這樣就不用擔心個別公司經營不善出錯的問題（非系統性風險），這時候風險就只有整個市場大環境的風險（系統性風險）。
不必擔心選錯地雷股、或是想說要投資比較保守的股票，結果比大盤還虧更多。跟蹤大盤指數，只要承擔大環境本身的風險，這已經是一般人能夠降低投資風險最好的方式了。
夏普教授在2023年於「柏格頭談投資」Podcast第59集中受訪時提到一個小故事。
他說，1970年代開始在史丹福大學教投資學時，第一堂課他在黑板上寫下一組電話號碼寫給學生，並跟學生說「這是你們修這堂課會學到最重要的東西」。
那個電話是先鋒集團的客服電話，先鋒集團就是約翰．柏格創立的公司。
夏普提到，那是因為當年只有先鋒集團提供「指數型基金」。夏普教授在2023年受訪時已經89歲，在Podcast中提到自己直到現在，還是使用指數化投資。
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3.低成本就可以進行分散風險的被動投資
追蹤大盤指數的基金不需要像一般基金要有基金經理人「主動」操作，而是「被動」依照大盤在股票間的分佈來投資，不需要頻繁更換成分股票，徒增交易成本，幫投資人省下很多錢。
以2023年來說，0050的內扣費用為0.43%，006208是0.25%，美國的VTI、VT則是低到0.05%和0.07%，一般股票型基金的標準經理費則是1.5%。
指數型投資不但省錢，還記得前面提到，巴菲特用標普500指數基金，什麼事都不用做，就打敗忙進忙出的避險基金經理人，贏了他那場有名的10年賭局！
本文摘自幸福文化《退休後，錢從哪裡來？：掌握兩大養老現金流，搭配「4%比例」花費原則，打敗未來高齡化又高通膨的財務計畫》
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