2024-07-20 11:52
川普劍指台積電，造成台積電股價單週下跌70元，跌幅6.73%，也意外造成全球股市的回檔，特別是有半導體的國家，股市下幅度都不小。
跌最慘的是漲幅最大的費城半導體指數，單週大跌8.8%，Nasdaq100指數下跌3.98%，有Asml的荷蘭股市下跌3.96%，台灣的加權指數跌4.38%，都是重災區。
這次跌最慘的是ASML，從1110.09跌到891.66美元，跌19.68%，台積電adr從193.47跌到165.22美元，跌14.92%，如果從adr的角度看，季線的位置在161.36美元，台股台積電的季線在893元左右，有可能是這次回檔的支撐。
除了TSMC，ASML，這次領航的Nvidia，AMD，AVGO回檔修正都逾10%，這是漲幅過大的修正，正好川普效應在這個時候出來，也加速了這個修正，川普成了撞破瓷器店的灰犀牛。
隨著川普勝選機率升高，他的一言一行衝擊金融市場的力量也加大！這幾天，川普修正能源政策的談話，油價顯著下跌，通膨壓力反而降溫！
每次股市大跌，我都想聽聽張錫的看法，這些年張錫被封為「台股多頭總司令」，因為他是第一位喊台股上兩萬點的人。張錫喊出二○二一年台股上兩萬點時，加權指數最高到一八六一九點，後來美國升息力道加大，台股下修到一二六二九點，那年台積電股價跌到三七○元，很多投資人都回頭批評他。不過，張錫仍不改其志，認為台股基本面非常好，回檔不用擔心，堅信台積電股價有上千元的機會，這次在大肅殺中，我第一時間想到他會向投資人說什麼？
張錫指出台股擁有三大支柱，第一大柱是「AI＋半導體供應鏈」，從二三年ChatGPT帶起的生成式AI旋風，科技產業的漲勢從去年延燒到台北國際電腦展，是未來三到五年、甚至更長期的全球趨勢。台灣是供應鏈的核心，從晶圓代工、IC設計、電源、散熱、印刷電路板（PCB）到伺服器代工，都掌握獨家優勢，坐擁「AI軍火庫」，台廠已經滿手訂單。
第二大柱是「金融業」，今年上半年十四家金控公司大賺三三七四億元，股市交易熱絡，金控業獲利增強，這些金控股每股稅後純益（EPS）高，其中多檔也被指數股票型基金（ETF）選入成分股。富邦金市值一度逾一．三兆元，截至八月十九日還有一．二七兆；國泰金市值逾一兆，如今是一．○一兆元；中信金市值搶進第三大，也有六七六九億元。這些年靠著證券業務，元大金股價表現出類拔萃，市值也來到四○七七億元。金控業獲利蒸蒸日上，帶給台股更大的活力。
第三大柱是「ETF」，目前投資人九二二萬人，規模逾二兆元，每月定時定額的投資逾一○○億元。這些年改變台股最大的力量是ETF，前三大本土ETF資產規模都在三千億元附近或以上，像元大○○五○規模截至八月十四日達三八七三．九億元，元大○○五六也有三○二二億元，國泰○○八七八有三一二三億元。元大○○九四○掀起搶購潮，連和尚也跑來開戶，發行不久卻跌到八．七六元，市場譁然，不過迄今規模仍有一六九二億元。
台灣投資人湧入ETF，給投信帶來活水，並逐漸取代外資成為穩定市場的力量。例如，外資在八月二日賣超九四四．三億元，五日又賣超六八七．七四億元，過去散戶看到外資大賣超，一定是恐慌到連夜竄逃，這次有了ETF安定人心，市場並未出現大逃殺跌勢，而且全球股市也在八月五日大跌後，慢慢修復跌勢。
台股加權指數從一九六六二點拉升到二二一五五點，彈升十二．七％；跌最重的費城半導體指數從四二九○點拉升到五二六六點，那斯達克一○○指數從一七四三五點彈升到一九七六六點；而造成跌勢的震央日本，日經指數從三一一五六點彈升到三八○六二點，印證了股市跌深就是最大利多，尤其是市場出現大逃殺氣氛之際，卻是另一次逢低進場的機會。
這次領先帶動全球股市下跌的半導體或AI相關個股，也出現鮮明的彈升，例如黃仁勳的輝達（NVIDIA），股價從分割後的一四○．七六下殺到九○．六九美元，跌了三五．六％，這次反彈到一二三．二四美元，從最低點又彈升了三二．五％，是帶領半導體股反彈的急先鋒。
台積電美國存託憑證（ADR）從一九三．四七殺到一三三．五七美元，下跌逾三○％，最近又拉升到一七五．四四美元，彈升三一．四％，已收復半壁江山；超微（AMD）從一二一．八二反彈到一五五．二八美元；艾司摩爾（ASML）從一一一○．○九跌到七六七．四一美元，最近來到九三三．一五美元；伺服器族群最慘的是美超微（Supermicro），從一二二九急殺到四七八．五六美元，跌了六一．一％，最近強升到六三九．七三美元。
從這些AI相關股可看出科技股是這波股災修正的核心，日本升息則是全球股市回檔的觸發因素，所引發的蝴蝶效應，造成日本很多金融機構股價重挫，包括三菱UFJ、瑞穗控股、住友三井及野村、大和證券等，這個巨大波動也逼得日銀出面安定人心，承諾在金融市場不穩定的情況下，將暫緩升息腳步，日圓從一六一．七五日圓兌一美元，拉升到一四一．六六日圓，也暫告一段落。
然而，日本金融市場大震盪，卻意外觸發日本政壇大地震，在日股大跌後一周，日本首相岸田文雄放棄爭取自民黨總裁職位，等於宣示放棄出任日本首相。而民調最高的石破茂在岸田宣布不連任之際，正巧在台灣訪問，並拜會賴清德總統及蔡英文前總統。過去石破茂有親中的標記，這次來訪，有為親中立場洗白的作用，中國也在第一時間，向石破茂訪台發出嚴厲警告。
日本似乎是這次地緣震盪的核心，不過，接下來的焦點仍是美國總統大選。川普（Donald Trump）與賀錦麗（Kamala Harris）辯論會預計九月十日登場，將會是決定勝負的一場關鍵論戰，看起來賀錦麗正在翻轉拜登（Joe Biden）的頹勢。最近烏克蘭大軍攻進俄羅斯邊境的庫斯克州，伊朗揚言要報復以色列，卻按兵不發，孟加拉總理哈希納（Sheikh Hasina）倉卒下台遁逃印度，泰國總理換人，越共總書記阮富仲去世，由蘇林接任。國際政治的巨大變化，跟股市的巨大波動，都令人眼花撩亂！
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