如果我有200萬，我該怎麼投資？最近一個朋友這樣問我，希望我給他意見。
但其實每個人可以接受的風險根本不一樣，所以我想了很久，依據不同的風險屬性，給了一些建議。
建議2年內都可能動用不到的資金，才拿來投資，如果你1-2個月就要用到錢，那放定存比較保險。以下我就自己比較熟悉的工具以及投資可承受的不同風險程度快速分析：
1.短天期美債ETF
如果只能承受低風險的投資人可以選擇像是元大1-3年美債ETF(00719B)：債券天期短，風險相對低，2023年配息的年化殖利率約4.49%(尚未計算資本利得/利損)。要注意的是，新台幣如果快速升值，而利率又沒有下滑，就可能會有虧損。假設新台幣從32.6升值到29.6。 那ETF淨值大約下跌10%。大家可以去評估這可能性高不高。
2.長天期美債、高股息ETF
可承受風險，又希望以配息為主的投資人，可以考慮配息比較高的投資等級債券，像是元大AAA-A(00751B)：2023年配息的年化殖利率約5.25%(尚未計算資本利得/利損)。雖然這是天期比較長的債券ETF，但目前升息的機會相對低，我仍覺得是個不錯的進場時點。當然也可以考慮高股息ETF(00929,00878...等等)，有機會收到比債券更高的股息殖利率，去年來看，年化殖利率大約7-8%左右(還沒包含資本利得)。但現在股市算相對高點，擔心的話，也可以分批進場。
3.指數型+20年美債ETF
可承受風險的話，就是我自己會選擇100萬投資指數型基金，0050或是006208，如果擔心相對高點，可以分批進場。0050近5年來，含息報酬率每年約17.7%左右(近5年含息總報酬約110%，複利方式反推每年約17.7%)。
另外100萬投資20年美債ETF，2023年配息的年化殖利率約4.03%。 因為利率相對高檔，我會傾向單點進場。 也會期待未來有資本利得(假設利率下滑1%，資本利得約增加17%；相反的若利率反彈1%，也會大約損失17%)。
4.股票型ETF、台股基金
如果更積極的話，就歐印股票型ETF或是台股基金，畢竟有些優質的基金，是有機會比大盤報酬率更高的(像是去年最厲害的台股基金一年的報酬率是100%)。
5.買房也是另一種選擇
或者....我最近也在看一些兩房的物件，200萬已經足夠預定一間預售屋了。
假設一坪開價65萬，22坪的房子，總價1430萬。 預售屋往往先預收10%，200萬綽綽有餘，等於開10倍的槓桿。 但這資金一次要鎖定2-3年，交屋之後，短期內買賣也會課重稅。 交屋之前陸續繳付工程款，交屋後還有貸款等等的現金流。 雖然現在仍然看好房市，但相關要規劃的事情也會比較複雜，這必須要做更多的功課喔！
所有金融商品都有風險，以上建議都無法保證不虧損。 但有沒有發現，越是積極的策略，報酬率有機會越高？因為可以承擔風險，才有機會收到比較多的報酬，這是金融市場不變的道理。
也歡迎大家分享自己的心得或是疑問喔。
作者簡介_辣媽Shania(郭雅芸)
畢業於國立政治大學金融系大學部與碩士班，主修財務工程。
曾任元大證券副理、荷蘭銀行協理、蘇格蘭皇家銀行協理與澳盛銀行董事，於金融機構服務近14年。
業務涵蓋公司債發行、利率衍生性商品與結構型債券訂價、金融資產證券化、台幣外幣債券、外匯選擇權，其中更專精於固定收益商品的研發與銷售(各類債券相關)。
於2014年為了實現明星夢，而離開金融業。用心耕耘自媒體領域，現經營粉專辣媽Shania、辣媽聊財經
※本文已獲作者授權轉載，原文在此
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