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境內基金去年規模創新高 投信公司績效大盤點 ETF貢獻營收 主動式基金業者勝在毛利率

境內基金去年規模創新高  投信公司績效大盤點 ETF貢獻營收  主動式基金業者勝在毛利率
近年ETF規模大增,可助投信業者提升市占並挹注獲利。

李瑞瑾

ETF

攝影/ 吳東岳

1427期

2024-04-24 13:33

ETF吸金力強,有助投信業者提升基金規模市占率,也有益挹注營收。

但不少獲利強勁的投信業者,銷售主力為主動式基金,顯示在ETF之外,主動管理業者仍有優勢。

二○二三年境內基金資產規模達六.七四兆元,創下新高紀錄,較二二年增加一.八八兆元或三八.七%,成長動能比境外基金更佳,主要貢獻來自指數股票型基金(ETF),ETF規模年增率達六四.九六%,檔數增加了十檔,成為投信業者猛攻市占或拉抬營運動能的重要引擎,而以主動式基金經營管理為主的投信業者,在獲利能力上也未見遜色。

 

投信業者的營業收入來源,在於基金管理費收入與銷售手續費收入,二三年金融市場重回多頭行情,基金銷售回溫、新商品齊發,業者的資產管理規模在資金簇擁下水漲船高,自然帶動營運表現。

 

ETF最熱  規模大增

元大投信市占突破二成

 

從投信業者基金規模市占率變化排行,對照業者自家各檔基金商品規模的增減幅度後可發現,提升市占率的主力商品多是ETF,除高息ETF外,債市去年熱度高,多檔債券ETF規模增長幅度超過一倍,有助推升投信業者資產規模,進一步貢獻獲利。

 

元大投信在去年達成市占率突破二成紀錄,較前年提升二.四八個百分點,除兩檔元老級ETF元大台灣五十、元大高股息仍然穩定成長外,元大美債二十年等債券ETF,與元大高息低波ETF的規模都能成長一倍以上,新發行的元大日本龍頭企業基金,亦在日股飆漲的誘因下吸引投資人,去年底規模已至三四一.五億元,激勵元大去年營收五十一.八九億元、年增近三成,獲利達二十五.四七億元、年增四成,皆創新高。

 

群益投信去年基金規模市占率九.四四%,較前年增加一.五八個百分點,最大功臣是群益台灣精選高息ETF,規模大增四十七倍;此外,群益大印度基金、印度中小基金規模也翻倍,還有多檔債券ETF增幅超過五成;兩檔新ETF群益ESG投等債二十+、群益台灣ESG低碳五十亦迅速長大,使其去年營收為二十二.七八億元、獲利九.三四億元,年增十四.二%、二一.四%。

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